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随着国内高净值人群对全球化的参与越来越深，中国出现了许多国际化家庭，如子女在海外留学甚至定居，或者常年从事国际贸易，还有在2024年中国民营企业家出现了到境外直接投资（Overseas Direct Investment，ODI）的“出海”高潮。这些国际化家庭实现了境内境外均有财富的布局，因此也产生了全球资产配置的需求，境外保险这几年也成为国际化家庭境外资产配置的重点考量对象。那么，是否需要配置境外保险？如何配置？境外保险与境内保险应该如何选择呢？
还是先告诉大家结论：境内外保单各有优势，在资产配置上可以形成良好的互补，因此两者绝不是非此即彼的关系，而是一加一大于二的优质搭配。
第一，从投资角度来说，境外保险偏风险投资，境内保险偏稳定收益。由于监管政策和投资方向不同，境外有些投资型保险的收益比境内保险高一些，这是许多境内人士比较青睐境外保险的一个原因。追求高收益无可厚非，但我们需要了解，境外保险的保证收益很低，而浮动收益较高，这是因为境外保险的高演示收益是建立在保险公司优秀投资业绩的基础上的，并不能保证在所有公司、所有产品、所有年份都能够获取高额收益。反过来，境内保险采用的是100%保证或保证收益+小幅度浮动的收益模式，留给投保人的想象空间并不大，但保单约定的收益必须按合同兑付。不过，从2025年开始，随着国内降息政策的发布，许多境内保险公司也开始推出分红型人寿保险，这种产品在保证收益部分有降低趋势，而在分红部分更彰显各家保险公司的投资实力，这其实是一个新变化。境内外保单各有优劣，在考虑家庭资产配置时，我们需要在两者之间进行平衡。
第二，从资产类别来说，境外保单是外币资产，境内保单是人民币资产。当我们持有外币资产时，除了考虑收益，还不能忘记另一个重要因素——汇率。汇率的波动受国际经济、政治、国家经济发展需要等多重因素影响，不以个人意志为转移。外币与人民币的汇率是相对的，以美元为例，当美元升值，就意味着人民币相对贬值；反过来，当人民币升值，美元则相对贬值。所以当我们同时持有境内人民币保单和境外外币保单时，两者可以形成风险对冲。
第三，从配置保单的目的来说，要考虑到中国是实行外汇管制的国家，将来交保费或享受保险利益时要提前规划好地域及场景。如果家庭成员中本来就有外国国籍、境外永居身份，或是二代子女在境外留学或工作，则境外保单可以实现保单在家庭成员间长期传承，适合作为家族外汇资产配置，穿越不同投资周期，为家族中去境外求学生活的成员提供长期经济支持。如果家庭成员主要生活定居在境内，则境内保单方便投保人随时提取保单现金价值或用好保单质押贷款，拿到流动性资金支持境内的企业经营或消费，更易实现境内现金财产的精准高效传承（关于精准传承本书第五、六章有详细介绍），在法律上为财富的流向增强确定性。另外，境内的大额保单还意味着能够享受到保险公司提供的各类客户服务资源，例如养老资源、医疗资源、法律资源、保健资源等，对中老年家族成员规划远期生活有很大价值。
综上所述，境内外保险功能不同，两者互为补充，相得益彰，如何配置还是要看每个家庭的具体情况和需求，进行个性化的方案设计。无论进行境内还是境外的保险配置，都须明确目标，将长期与短期投资目标纳入考量范围，例如资产增值、子女教育金储备、退休养老规划、使用场景、外汇管制等，从而为选择适宜的保险产品和投资组合奠定基础。