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第一则中的第5节“伯克希尔——股神巴菲特叱咤股市的奥秘”中的财富解密，有这样一段话——这是巴菲特经常被引用的一句话：“投资的第一条准则是不要赔钱；第二条准则是永远不要忘记第一条。”因为如果投资1美元，赔了50美分，手上只剩一半的钱，除非有百分之百的收益，否则很难回到起点。
在此，先和大家分享一下一个有关投资理财的寓言故事：从前有4个人在沙漠中迷路了，他们是“固执者”“马大哈”“贪心者”“聪明人”。4个人几天没有喝水，生命岌岌可危。这时上帝给了他们4个杯子，并承诺给他们一场雨。用杯子接着雨水，就能渡过难关。但是这4个杯子一个是完整无缺的，两个是有半杯脏水的，还有一个杯底是漏的。这时雨下来了。“固执者”拿到了完整无缺的杯子，但是他不习惯喝雨水，干脆把杯口倒扣过来，不去接雨水；“马大哈”拿到了没有底的杯子，他也没有注意，结果一滴水也没得到；“贪心者”拿到其中一个盛着半杯脏水的杯子，但他舍不得把脏水倒出，而是直接接水混着脏水喝了下去，结果中了毒；“聪明人”也拿到盛着半杯脏水的杯子，但是他首先把脏水倒掉，再接雨水，活了下来。
如果你是其中一个人，大家都会选择聪明人的做法。但这只是生活上的常识，而这个寓言故事旨在告诉人们基本的投资理财常识。在投资理财方面，“固执者”大多会选择储蓄，认为风险较小，而不愿尝试新的理财方式，导致手中的资金不能很好得到升值，也不能很好地加以利用；“马大哈”随手花钱，不懂得管理自己的资产，以至于囊中羞涩，甚至负债累累；“贪心者”学会了投资理财，但是他不愿意及时清理手中的不良资产，导致新投入的资产也被拖累变成了不良投资；只有“聪明人”懂得如何清理掉不良资产，同时接受新的投资理财方式，让资产不断保值、增值。
这则寓言故事可以帮助我们了解投资的基本常识、基本方法、基本思想，值得每个投资理财者深思之。故事的道理很简单，但我们在投资理财时却常常忽略它，甚至做了“固执者”“马大哈”“贪心者”同样的行为。
投资理财可分为个人投资理财、家庭投资理财和公司/机构投资理财等。无论哪一种投资理财，其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门需要用心把握的学问和艺术，是一种生活习惯和方式。
投资理财不等于简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不等于简单的炒股（股票买卖）。投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、过去的、现在的、未来的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动地策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。前者只是投资的一种具体行为，充其量为现金的使用。作为投资理财一部分的现金管理要比它复杂得多，也难得多。
投资首先要量力而行，做自己能够把握的。投资对外是和交易对手、市场做博弈，对内是对自己人性的一个挑战。比如，在人们炒股时，从“行为金融”看，股价波动是正常的，影响你投资回报更主要的是来自你内心的波动。很多人赔了很多还是不懂，只是等着股票自己涨回来。虽然，根据价值原则，肯定会有一天涨回来，但是你要考虑时间成本。面对市场很多人都是“被动”的，因为人们没有一套完整的逻辑，所以不清楚市场的真实面貌。要知道，投资是动态的，不同时期要根据不同市场环境做必要的调整，被动地死守从长期来看获得基准回报的概率都很低，更不要说超额回报。
我们先来对比一下“马大哈”和“聪明者”的做法：在现实生活中，“马大哈”或许是一个能赚钱的人，但他却不是一个好的理财者，当“雨水”这笔财富来临的时候，他却把它赔了，不懂得管理自己的资产，他让赚钱没有了意义，因此也不可能致富；而“聪明者”不仅不赔钱，而且能赚钱——清理掉不良资产，同时接受新的投资理财方式，让资产不断保值、增值。下面，我们就来解密作为平民百姓在个人投资理财时，如何做到赚钱而不赔钱：
一、个人资产分析
1.什么是个人资产分析：个人资产分析就是弄清楚自己（个人或家庭）的资产状况，摸清楚自己到底有多少家产（即个人净资产值是多少）。
个人净资产=个人资产总值-个人负债总值
个人资产总值=流动性资产+投资性资产+使用性资产
个人负债总值=短期负债+长期负债
2.流动性资产：是指现金、活期储蓄、短期票据等能及时流通使用、兑现的货币或票据。
3.投资性资产：是指长期储蓄、保险金、股票、债券、基金、期货等以保值、增值为目的的投资性货币或票据。
4.使用性资产：是指住宅、家具、交通工具、书籍、衣物、食品等以使用为目的的各类物品。
*以保值、增值投资为目的的房产应属于投资性资产。
*以保值、增值投资为目的的收藏品也应属于投资性资产。
5.短期负债：是指一年内应偿还的债务。
6.长期负债：是指一年以上偿还的债务。
7.个人资产负债率：（个人负债总值÷个人资产）×100%
8.如何把握个人资产负债率：
A.根据自己的收入水平，个人的收入负债比有多大，当收入与负债比超过一定范围时，应该引起注意，适当减少一些个人债务，以免造成一定的债务压力。
B.根据债务的偿还期限、偿还能力，尽量将自己的债务长、中、短期相结合，避免将还债期集中在一起，致使到时自己无能力偿还。
C.根据债务的用途、收益，高风险投入的债务以少为好，有稳定收益的可以多借些，没有收益的消费性借债以长期为好。
二、个人收支分析
1.什么是个人收支分析：个人收支分析就是弄清楚个人（家庭）的平时收入与开支情况。
2.个人收入：（指平时每月收入）个人收入=月工资、奖金收入+长期储蓄存款利息+个人投资性收入+其他收入
3.个人支出：（指平时每月开支）个人支出=日用支出（食、住、行）+常用支出（家居、衣物、书籍等）+备用支出（教育金、医疗保险、养老保险等）+其他支出
4.个人收支损益：个人收支损益=个人收入-个人支出
5.个人收支损益平衡的控制：
A.增加收入的来源和渠道，即“开源”。
B.减少盲目消费和不合理消费，即“节流”。
三、理财目标分析
1.什么是个人理财目标：个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。
2.个人理财目标的分类：
A.按时间长短：短期目标（1年左右）、中期目标（3—5年）、长期目标（5年以上）
B.按人生过程：
个人单身期目标：开始工作到结婚之前
家庭组成期目标：结婚到生育子女之前
家庭成长期目标：子女出生到子女上学之前
子女教育期目标：子女上学到子女就业之前
家庭成熟期目标：子女就业到子女结婚之前
退休前期目标：退休以前
退休以后目标：退休以后
3.个人理财目标的制定：
A.要适合自身的条件（自己所处的社会地位、经济状况、日常收入、家庭、子女等）。
B.要符合自己人生各个阶段的要求。
C.要长、中、短期目标相结合。
4.个人理财目标的内容：时间明确、数字具体。
5.个人理财目标的修正：个人理财目标制定好后，不是就一成不变了的，而应根据实施的情况、具体的环境背景，适时地做相应的调整，以达到最切合自身实际的要求。
最好每隔一段时间（如一年），对自己原来所制定的理财目标进行一次修正。
6.如何具体制定个人理财目标：
根据每个人自身条件和不同的人生经历，合理制定短、中、长期理财目标。
四、理财计划分析
1.什么是个人理财计划：个人理财计划就是当个人理财目标制定好后，应根据目标制定相应的个人理财计划和实施步骤。个人理财计划即是理财目标的细化、理财投资步骤的落实。
2.个人理财计划的制定：
为达到个人理财的目标，在理财计划中，要明确各个理财投资步骤和投资工具。
A.在个人理财投资计划中，可以是只有一个投资步骤、用一种投资工具：
理财投资开始>一种投资工具>实现目标
B.也可以有几个投资步骤、用几种投资工具：
理财投资开始>第1种工具>第2种工具>第3种工具>第4种工具>实现目标
C.也可以同时有几个投资步骤、用几种投资工具：
理财投资开始>第1种工具>第2种工具>第4种工具>第7种工具>实现目标
第3种工具>第5种工具>第8种工具>实现目标
第6种工具>第9种工具>实现目标
只有准确地判断投资理财环境，才有可能较好地使用投资理财工具，投资理财是一门综合性较强的实用科学。
3.个人理财计划的实施：
对于每一个理财投资步骤都去认真地实施，不要轻易地终止或改变。
4.个人理财计划的修改：
根据理财计划实施情况、理财目标的实际性、自身条件、周围环境的变化对个人理财计划做相应的修正。
5.个人理财计划的具体制定：
应根据每个人的理财目标和自己操作能力具体制定。（摘自CFP在中国）
个人投资理财方面应该注意的事项：
1.学会节流。工资是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年可以省下一笔可观的收入，这是理财的第一步。
2.做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值、增值，使其产生较大的收益。
3.善于计划。理财的目的，不在于要赚很多很多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生活得更好（所以说理财不只是有钱人的事，工薪阶层同样需要理财），善于计划自己的未来需求对于理财很重要。
4.合理安排资金结构，在现实消费和未来的收益之间寻求平衡点，这部分工作可以委托专业人士给自己设计，以做参考。
5.根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率。高收益的理财方案不一定是好方案，适合自己的方案才是好方案，因为收益率越高，其风险就越大。适合自己的方案才是能达到预期目的，风险最小的方案，不要盲目选择收益率最高的方案。
编者： 投资理财要管理的不仅是你的净资产而且还包括负债，但做投资时最好不要借钱投资，特别是高风险的金融类投资，就是其他风险较小的投资也要严格控制你的资产负债率。
投资理财是财富积累、风险防范和资产最大化增值的过程，同时也是自身加强学习和提高能力的过程。
理财是个人生活中不可缺少的部分，贯穿一个人的一生，特别是开始工作以后，不管是生活压力所迫还是为自己未来着想，每个人都会自觉不自觉地进行理财，只不过你可能没有很认真地进行过总结使之系统化、理性化。作为一名想致富的平民百姓更应该主动理财。
理财不是简单的节俭储蓄或投机行为，也不是富人或高收入家庭的专利，越早开始理财越是有意想不到的效果。