一、中国聚氨酯原材料行业发展现状

1　TDI（甲苯二异氰酸酯）

全球TDI产能最大的生产企业为：万华化学、科思创和巴斯夫。据统计，2023年全球TDI产能为398万吨，我国TDI的生产能力为144万吨。

2023年2月，巴斯夫宣布关闭其路德维希港30万吨／年TDI装置；3月，三井化学宣布计划到2025年7月公司大牟田的TDI装置由12万吨／年减产到5万吨／年；4月，东曹宣布其2.5万吨／年TDI装置停产。4月，万华化学完成对烟台巨力的收购，关闭了烟台的8万吨／年装置，5月，万华（福建）25万吨／年装置生产出合格产品，同时关闭原有的10万吨／年装置，连石化工的5万吨／年装置一直处于停产状态。

近年来，我国TDI的产量不断增加，国内TDI消费规模维持在80万吨／年左右，随着海外市场的不断开拓，我国TDI出口逐年增加。2019-2023年我国TDI产能及消费概况见表1。

2　MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）

MDI可分为聚合MDI、纯MDI和改性MDI等系列产品。2023年全球MDI母液生产装置的生产能力1128万吨，我国MDI生产能力达429万吨。主要生产企业包括万华化学、上海联恒、科思创、重庆巴斯夫。另外，瑞安东曹还有一套8万吨／年母液精馏装置，每年进口8万吨左右母液进行精馏。

万华化学是国内唯一掌握MDI生产技术的公司，随着其MDI生产技术水平和装置规模的不断扩大，已经成为全球领先的异氰酸酯生产商，也是全球最大的MDI生产商。2019-2023年我国MDI产能及消费概况见表2。

3　HDI（六亚甲基二异氰酸酯）

据统计，2023年全球HDI单体的生产能力为46.4万吨／年，其中我国共有2家企业生产HDI，科思创位于上海的HDI装置生产能力为10万吨／年，万华化学在烟台和宁波建有共计16万吨／年的生产装置。

我国HDI单体主要用于生产HDI固化剂，HDI固化剂生产企业有：万华化学、科思创、巴斯夫和旭化成。2023年HDI固化剂生产能力为22.1万吨，其中万华化学产能最高为15万吨／年。2023年我国HDI固化剂的产量达13.5万吨。

4　环氧丙烷（PO）和聚醚多元醇

PO是非常重要的化工原料，主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇、碳酸二甲酯、丙二醇醚、异丙醇胺等产品。我国PO约75%用于生产聚醚多元醇。

中石化、红宝丽、万华化学等公司自主研发了CHP法生产技术，红宝丽泰兴化工有限公司、中石化天津公司的CHP法装置已建成投产，目前处于升级改造中；万华化学40万吨／年CHP生产装置于2024年初投产。HPPO法是以双氧水为原料直接氧化丙烯生产PO，生产过程不产生联产物，产物主要是产品和水，成熟技术主要掌握在陶氏和赢创，中石化和中石油、中化学天辰等公司开发了HPPO技术，形成了自主技术，一些装置已建成投产。据统计，2023年我国PO产能达612.5万吨，产量约435万吨，进口34.6万吨，出口不到1万吨，下游消费量达462万吨。

全球聚醚多元醇主要的生产商集中在万华化学、陶氏、科思创、巴斯夫和壳牌等大型跨国公司，2000年以来我国聚醚多元醇的产能增速明显，形成了万华化学、中化东大、佳化化学、隆华新材料、长华化学等国内知名企业。聚醚多元醇的生产技术水平不断提高，差异化、高端化产品的市场占有率不断提高，我国已经从净进口国转变为净出口国。

2023年我国聚醚多元醇的产能达780万吨，随着万华、隆华、东大等企业的扩产，加上PO项目的配套，未来聚醚多元醇的新增产能将超过500万吨，产能过剩风险将进一步加剧。据协会统计，2023年我国聚醚多元醇产量达480万吨，出口量约130万吨，国内市场表观消费量约383万吨。2019-2023年我国聚醚多元醇产能及消费概况见表3。

5　聚酯多元醇（己二酸类）

我国己二酸类聚酯多元醇主要用于生产鞋底原液、合成革树脂、弹性体、胶黏剂和油墨等。其中鞋底原液和合成革浆料行业消费的聚酯多元醇占消费量的60%以上，聚氨酯制品生产企业的聚酯多元醇以自产自用为主，约20%的产品为外销。据统计，2023年我国己二酸型聚酯多元醇产能达285万吨，消费量约110万吨。 jqbFWRKqjvVQGT8ZEtZ1HCBS4qJjBY+PySypVRHyQ3LYJHrpu/6UFBDxgb2zqse/