原股东优先配售

上市公司发行可转债主要包括面向原股东优先配售和网上申购，部分上市公司发行可转债会面向机构进行网下申购。

发行可转债的上市公司，首先会面向公司全体股东优先配售可转债。从理论角度看，若全体股东参与可转债配售，那么可转债完全不需要向其他投资者发行，而实际上这种假设不存在。发行可转债的上市公司股票，实际上是一种含权股票，理论上在可转债优先配售后会除权。

下文仍然以希望转债为例进行分析。根据希望转债的发行文件，持有新希望（000876.SZ）股票的投资者可以参与希望转债配售，正股投资者参与转债配售是一项权利，而不是义务，所以正股投资者既可以选择参与，也可以选择不参与。

股东参与可转债优先配售日一般与可转债网上申购日为同一天。以希望转债为例，持有新希望股票的投资者可以在2020年1月3日（T日）参与希望转债的优先配售；同时，希望转债的网上申购日也是2020年1月3日，与原股东优先配售日是同一天。

可转债发行文件中会列明配售简称和配售代码。以希望转债为例，希望转债的配售简称为“希望配债”，配售代码为080876，参与希望转债配售的投资者只要在配售日当天交易时段参与配售即可。具体参与方法为：在股票持仓里找到希望配债后，双击配债代码，选择卖出或买入配债代码即可。这里要注意：不同券商可能会有所不同，有的券商是卖出配债代码，有的券商则是买入配债代码，不用管它，只要在股票持仓下双击配债代码，然后依次操作即可。

如果参与可转债配债，那么首先要求股票账户下有可供缴款的资金。至于持有的股票可以配售多少转债，在可转债配售日无须自己计算，券商系统已经帮你计算完毕，只需按步骤配债即可。在配售日如未配售缴款，则视为自动放弃优先配售权。

投资者只有在股权登记日（T-1日）持有正股，才有资格参与可转债配售；在配售日（T日）可以卖出正股，不影响投资者的可转债配售资格。以希望转债为例，投资者在股权登记日（T-1日，即2020年1月2日）持有新希望股票，即可参与配售希望转债；投资者在转债配售日（2020年1月3日）即使卖出新希望股票，仍具有转债配售资格。

原股东除可参加优先配售外，还可以参加优先配售后剩余部分的网上申购。 jGa2GY7dVBrjiMl+IOHv6E6GOQtfW9U7SZ37RNo3l4j6MWKEPQCkEcXMw1ug7JAB