第二节
如何管理你的负债

在盘点的过程中你会发现，有一样东西，金额和占比都很大，还节省不下来，它是你每个月的硬性支出，是你存不下钱的拦路虎，那就是负债。

债务是一个敏感的话题，不同人对债务有不同的态度。我的一个朋友小A就非常保守，他视负债为洪水猛兽，一有负债就让他浑身难受，好像背上了沉重的负担一样。因为不想背负房贷，小A一直不愿意买房，也永远失去了买房的机会。另一个朋友小B是做生意的，负债上了瘾，年景好的时候，他为了扩张生意，把信用卡、抵押贷全数用上，在本市最好的街道上开了十几家店。过了几年生意不好做了，小B只好苦苦还债，店也关得只剩三家了。

看来，不负债是不行的，就像小A，因为拒绝负债而失去了买房最好的时机；但不懂得管理负债也是不行的，就像小B，短短几年就把赚到的钱都吐了回去。

罗伯特·清崎在《富爸爸》系列丛书中提到，负债是分好坏的。有的负债能帮助你实现财务目标，这种负债就是好的，比如房产贷款、教育贷款、生意贷款，这些负债可以帮你创造收入，或者间接地提高创造收入的能力，从而增加你的净资产。坏负债则是纯粹的消耗型负债，你用负债换来的东西会持续贬值，比如汽车贷款、消费贷等。

然而，罗伯特·清崎是日裔美国人，他所说的情况并不适用于中国。

就拿房产贷款来说，无论是中国人还是美国人，都希望在大城市里有一套自己的房子，但是对中国人来说，房子是一种和权利（比如户口）绑定的特殊消费品。你真正想要的不是那个几十平方米的水泥盒子，而是某种附加于其上的市民权利，这就决定了中国房产的高溢价。根据Numbeo提供的数据，2021年，中国的房价负担能力指数为0.45，位列全球倒数第九；按揭占收入百分比为223.16%，位列全球第十八。相比之下，美国的房价负担能力指数为3.4，按揭占收入百分比为29.42%。对于美国人来说，房地产按揭贷款是可以承担的良性负债，但对中国人来说则超出了收入能力的范围。

罗伯特·清崎还写道，可以利用负债来买房，然后把房子租出去来赚现金流。如果房贷是3000元，但是以4000元出租给别人，你就有了1000元的净现金流，你为了买房而支付的就是“好负债”。但是根据Numbeo的数据，中国城市中心的平均总租金收益率是1.52%，而美国是7.74%，所以说罗伯特·清崎的书根本不适合中国的情况。很明显，就中国目前的房价水平而言，罗伯特·清崎的经验是很难照搬过来的。

教育贷款是另一种公认的“好负债”，因为教育也是一种投资，你花钱上好学校，将来就能拿到高工资，很快就能把你当年的学费赚回来了。教育是永不贬值的投资，中国人对教育尤其重视。

幸运的是，在中国，教育的直接成本并不高，且不说国家已经普及了九年义务教育，即使是大学的学费也不高。假设大学学费为6000元/年，那么四年的总成本也就24000元，而且成绩优秀者还有奖学金。除了一些民办院校或国际学校，贷款上学的情况还是比较少见的。但是一些间接成本，如课外培训、上大学的生活费等，就因人而异了。

生意贷款要具体问题具体分析，不同的生意有不同的性质，而且做生意的毕竟是少数，大多数人还是工薪族，所以本书不讨论生意贷款。如果你从没做过生意，而是想贷一笔款后辞职创业，那我劝你一定要打消这个念头。

所以在中国，很少存在罗伯特·清崎说的“好负债”。如果你的现金流太弱，一定要谨慎负债。

你要管理三种负债

对于工薪族来说，有三类负债是最常见的，分别是房贷、车贷、消费贷（含信用卡贷款）。

年轻人要不要买房？这是一个复杂的话题，但有一点是可以肯定的，那就是“房住不炒”。我国常住人口城镇化率已经从2012年的53.1%提高到了2023年的66.2%，但是2023年的出生人口仅902万人，已经连续七年下降。房价之所以上涨，无非是因为国家城镇化进程快速推进，增量人口大量涌入城市，再加上教育、医疗等资源的供给跟不上，导致房子供不应求。但是现在，中国的城镇化已到后期，人口出生率也在下降，已经无法为房地产市场带来持续的增量需求了。未来房价会有波动，但很难再大涨，房子不再是投资品，而是实实在在的消费品。

所以，要不要买房，就看你是否有消费需求。因为房子的本质是市民权利，与读书、看病、福利等挂钩，所以刚需房当然可以考虑，但是你一定要记住“量入为出”的道理。如果你一个月只能省下2000元，却要背负1万元的房贷，那实在是没必要。随着房子投资属性的消失，房价暴涨的时代已经过去，你完全可以缓一缓再买，不怕“没上车”。

如果你真的决定买房，但又负担不起大城市的房贷，那么有个小技巧，就是可以先购买周边二、三线城市的房子，先保个底，然后把房子出租给别人，用赚来的租金去大城市租房，相当于做了现金流互换。年轻人最重要的是事业的发展，而大城市有着更多的机会。在周边城市买房并非最终目的，只是为了将来有能力的时候做资产置换之用。

车贷也是负债的大项。汽车真是一项可有可无的支出。大城市普遍拥堵，所以才有了越来越发达的公共交通网络。如果你觉得公交系统等车、转车太耗时间，也可以选择价格便宜又方便的网约车。

城市青年的通勤主要集中在公司和住处之间的两点一线，如果可以，尽可能住在公司或地铁沿线附近以减少通勤时间，特地买辆车实属没必要。我的一位在北京工作的朋友本有买车的打算，但是再三思量之后，他决定打车上下班，理由是可以在车上放空自己，早上可以思考今天的日程，晚上可以做复盘，而不是在上下班堵车高峰期中浪费精力。如果一定要买车，尽可能买便宜实用的代步车，市面上已经出现了不到5万元的新能源迷你车，驾驶体验丝毫不差。

最后是包括信用卡在内的消费贷。对于此类贷款，我的看法是离得越远越好。消费贷是公认的“坏负债”，但是在消费主义盛行下，超前消费成了时尚。请你从现在起，暂时把书合上，注销包括花呗在内的互联网消费信贷工具，如果你有信用卡，也请将其注销。

【练习】

本节的目标是减少负债，所以，你可能要在上一次练习的结果中做一次修正。

（1）经过____个月的盘点，我发现自己承担的负债如表2-2所示。

每个月的负债支出包含了你要归还的本金及利息，请把你现在每个月的真实支出写到第3列，并把经过调整后的负债支出写到第4列。两列合计金额之差，就是你能进一步省下来的钱。

（2）上一次练习中，我计算出自己每个月能节省的钱有____元。

（3）现在，我还能从负债中再省下____元。

（4）以上两个数字相加，意味着我每个月能节省____元。 5+L0Uv5fpnKxLelaZPAGDCW4MbpWYjTQFHwt0QABmSnxXbhalPpww1u2Uf5eYN/x