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根据行业地位的不同，投资银行可分为：领军型投资银行、一线投资银行、区域投资银行以及专业型投资银行（表1-11）
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表1-11 投资银行分类
我国证券监管政策一直引导证券公司实现差异化、专业化发展。经过多年发展，我国证券业事实上已经形成了领军型投资银行、一线投资银行、区域投资银行以及专业型投资银行并存的格局。其中，领军型投资银行主要是国内大型证券公司，专业型投资银行主要是各类中小证券公司。
根据混业与否，投资银行可划分为单纯型投资银行与全能型投资银行。单纯型投资银行是指仅从事投资银行业务的投资银行。全能型银行（universal bank）是指不仅从事投资银行业务还从事商业银行业务、进行混业经营的投资银行。
欧洲投资银行，如德意志银行、荷兰银行、瑞士银行、瑞士信贷等，几乎一直保持混业经营的状态。美国投资银行则经历了分业—混业—再分业—再混业的阶段。美国早期投资银行以独立形态存在。20世纪30年代以前，西方国家经济的持续繁荣带来了证券业的高速增长，在商业银行向投资银行业大力扩张的同时，投资银行也在极力向商业银行领域拓展。在这一时期，商业银行与投资银行在业务上几乎不存在界限。受1929—1933年经济危机影响，1933年美国国会通过了《银行法》，要求投资银行与商业银行分业经营。然而，从20世纪70年代末开始，又出现了商业银行与投资银行融合的趋势。1999年，美国通过了《金融服务现代化法案》，规定银行控股公司可以从事证券业。2008年金融危机加速了混业趋势，高盛、摩根士丹利由原来独立型、单纯型投资银行转变为商业银行。
我国投资银行业起步较晚，受西方投资银行分业经营思路的影响，我国投资银行自20世纪90年代诞生以来就基本上采取了分业经营的模式。
我国自2009年开始对证券公司进行分类监管。证券公司分类是指以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展状况，按照《证券公司分类监管规定》评价和确定证券公司的类别
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根据分类监管规定，证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。具体程序为：证券公司自评→派出机构初审→中国证监会复核。证券公司设置的分类级别包括：A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。中国证监会每年根据行业发展情况，结合以前年度分类结果，事先确定A、B、C三大类别公司的相对比例，并根据评价计分的分布情况，具体确定各类别、各级别公司的数量。
级别为A类的公司风险管理能力在行业内处于最高水平，能较好地控制新业务、新产品方面的风险；级别为B类的公司风险管理能力在行业内较高，在市场变化中能较好地控制业务扩张的风险；级别为C类的公司风险管理能力与其现有业务相匹配；级别为D类的公司风险管理能力较低，其潜在风险可能超过公司可承受范围；级别为E类的公司的潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施。由此可见，A、B、C三大类中的公司均为正常经营公司，D类、E类公司则属于不能正常经营的公司。
证监会通常根据证券公司分类结果对证券公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施差别对待的监管政策。具体而言，分类结果将作为证券公司申请业务种类增加、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件，并作为新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据，因此对券商未来发展非常重要。
2021年，证监会进一步明确分类监管思路，推出证券公司“白名单”制度。该制度旨在通过白名单分类管理证券公司，实现对“白名单”券商的业务鼓励，引导券商行业重视合规经营。
证券公司风险管理能力主要根据资本充足、公司治理与合规管理、全面风险管理、信息技术管理、客户权益保护、信息披露等6类评价指标进行评价，具体包括：①资本充足。主要反映证券公司净资本以及以净资本和流动性为核心的风险控制指标情况，体现其资本实力及流动性状况。②公司治理与合规管理。主要反映证券公司治理和规范运作情况，体现其合规风险管理能力。③全面风险管理。主要反映证券公司识别、计量、监测、预警、报告、防范及处理各类风险的情况，体现其流动性风险、市场风险、信用风险、声誉风险管理能力。④信息技术管理。主要反映证券公司信息技术治理、信息技术安全、数据治理情况，体现其技术风险管理能力。⑤客户权益保护。主要反映证券公司客户资产安全性、客户服务及客户管理水平，体现其操作风险管理能力。⑥信息披露。主要反映证券公司报送信息的真实性、准确性、完整性和及时性，体现其会计风险及诚信风险管理能力。
证券公司持续合规状况评价主要根据司法机关采取的刑事处罚措施，中国证监会及其派出机构采取的行政处罚措施、行政监管措施及证券期货行业自律组织纪律处分、自律管理措施的情况进行评价。证券公司业务发展状况主要根据证券公司经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、综合实力、创新能力等方面的情况进行评价。
资料来源：《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》（2020）。