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在人类文明发展史中，商品交易起着重要的推进作用。作为衡量商品价值的物品——货币应需而生。随着商品交易的次数、范围、内容、形式等越来越复杂，现代金融的概念应运而生。金融使得人们可以通过银行存款、信用卡赊账支付的方式完成货币在时间上的转移，也可以通过国际汇款、换汇的方式完成货币在空间上的转移。可以说，金融在本质上就是研究货币在时间和空间上如何转移的学科。
为了提高效率，人们开始研究如何利用人工智能（artificial intelligence）、区块链（blockchain）、云计算（cloud computing）、大数据（big data）、移动互联等前沿科技手段开展金融服务，这种新的研究方向就是金融科技（financial technology）（图1-9）。
人工智能能够记住人类的行为模式，并根据他们的喜好进行调整。学习用户的喜好和模式，预测用户的未来行为，对于金融业来说尤为重要。例如，今天的人工智能算法可以依据信用卡用户的历史数据计算出其消费行为，进而结合用户的收入数据来合理预测用户未来能否偿还今天的信用卡账单，从而合理控制信用卡的违约风险。可以说，人工智能的出现极大地提升了现代金融业的风险控制效率。
与人工智能技术相比，金融科技另一项重要的技术——区块链技术的核心是去中心化（图1-10）。在区块链技术出现之前，人类的大量交易行为都需要中心化的背书。例如，今天村民A向村民B借了10 000元，为了防止村民A欠债不还，村民B请来村主任为这次借贷行为背书。在这个过程中，村主任就是中心化的存在，他承担着为双方之间的金钱交易提供信用担保的作用。
●图1-9 金融科技的组成部分
●图1-10 结构特征对比
（a）中心化；（b）去中心化；（c）分布式。
区块链技术出现后，交易的中心化特征被弱化。例如，村民A向村民B借了10 000元，为了防止村民A赖账，村民B用一个大喇叭向全村人宣布村民A借钱事宜，村民A紧跟着也向全村承认了向村民B借钱一事。这样一来，全村人都知道了村民B借给村民A10 000元这件事，就没有了所谓的信息中心。在这种情况下，村民A如果想赖账就成了几乎不可能的事，因为所有人都知道这件事，这就是区块链技术中的共识机制。区块链技术的出现极大地提升了信息记录的透明化程度，也降低了各个村民之间的信息不对称性。
在现代金融体系中，我们可以利用区块链技术来进行财务数据记账和金融交易记录，从而全面提高记录的准确性、金融借贷的审核效率和信息可信度。
大数据技术也是现在广泛应用于金融领域的新兴技术之一。例如，微信就可以收集人们的健康大数据、社交网络大数据、购物数据和支付大数据等，利用这些数据我们可以对一个人进行全面评估。在开展贷款业务时，如何预测和防范贷款得不到偿还的违约风险，是商业银行管理工作中最重要的任务之一。在大数据技术出现之前，商业银行利用传统的用户还款记录数据，或者用户填表提供的个人信息数据，来评估用户未来的贷款违约率。但是，这种传统的数据估算方法存在很大弊端。首先，用户的还款行为和个人信息总是在不断地更新，以前的风险违约记录并不能完全作为推断未来违约率的依据。其次，很多贷款用户提供的个人信息，例如，工作和收入等都会不断变动。所以，传统评估方法并不能准确预测用户未来的违约风险。
现代大数据技术则为银行贷款违约率的估算提供了更多可能性。例如，今天我们可以尝试使用微信中的社交网络大数据来刻画用户的朋友圈信息。首先，大数据技术相信“物以类聚，人以群分”，也就是说如果你周围的朋友都倾向于贷款违约，那么你也很有可能是一个不能及时偿还贷款的人。其次，我们还可以使用贷款用户的电商网购数据来估算其月支出额度，并结合该用户的收入数据，计算该用户这个月是否会入不敷出，以及是否存在巨大的违约风险。此外，我们还可以结合该用户的人民银行征信大数据评估其贷款总额，以及这个月的综合还款能力。大数据的收集和应用为金融业的风险控制提供了前所未有的科技助力。
对于这个问题，不同行业的从业者可能会给出不同的答案。金融从业者更倾向于认为金融科技的本质还是金融，因为科技服务于金融。而科技企业的执掌者可能会认为技术革新才是金融科技革命的核心，金融服务只是这场革命受益者中的一小部分。
其实，金融和科技都是金融科技的有机组成部分，这两种观点都有自己的道理，同时也都不全面。笔者觉得金融科技的核心在于用科技改变金融行业和人类的思维方式，甚至改变人类在生活和商业中的体验，其本质是要改变社会运行模式。因此，从人文角度出发，讨论金融科技对于人类生活体验的改变，或许是一个更为新奇的视角。
严硕
南方科技大学商学院金融系助理教授。于2016年毕业于意大利博科尼大学（Bocconi University）商学院，获金融学博士学位。研究成果曾在美国金融学年会（AFA）、国际信息系统会议（ICIS）、国际金融管理协会（FMA）、欧洲经济学年会（EEA）和欧洲金融管理学年会（EFMA）等国际顶级学术会议上宣讲。目前主要研究方向是银行信贷、公司金融、行为金融学、金融科技。