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有这样一群对冲基金经理与职业资产管理人，他们在过去的30年间取得了非凡的业绩，无论是牛市还是熊市，他们持续战胜了传统的投资策略，在2008年的信贷危机中，他们更是取得了惊人的收益。这些交易者对他们的交易行为与交易方式守口如瓶。他们通常雇用大量的量化交易团队，成员均拥有世界顶级学府的顶尖博士学位，这也为他们那看似惊人的长期业绩表现披上了一层神秘的面纱。然而，正如本书中所介绍的那样，通过使用相当简单的系统交易模型，我们可以复制他们的收益，这表明，他们不但本质上做了相同的事情，而且这些方法也没有多复杂，我们大多数人都可以复制这些方法。
这群基金经理与交易员有多个称呼，他们通常被称为商品交易顾问（CTA）、趋势跟踪者或管理期货交易员。你愿意采用哪种称呼并不重要，因为这一群体并没有规范、明确的定义。这些人的共同之处在于，他们的主要交易策略是捕捉全球市场中多种资产类别在多空两端的持续价格变动，试图在价格趋势刚启动时就尽早建立有利的交易头寸。在实践中，自20世纪70年代以来，大多数期货交易经理做的都是一件事：趋势跟踪。从概念上讲，其核心思想非常简单。使用计算机软件识别大量不同期货市场的趋势，并尝试持续追随这一趋势。通过对涵盖所有资产类别的大量市场在多空两端的持续跟踪，无论市场是牛市还是熊市，无论交易哪类资产，只要捕捉到持续的价格趋势，他们都能赚得盆满钵满。
本书将为读者展示这群人在现实中具体的操作细节。
事实是，几乎所有这些基金都在进行趋势跟踪，而且具体的实现方式大同小异。它们各自都有看起来让人眼花缭乱的独门秘籍，但总的来说，这些方法之间没有本质区别。本书揭示了那些在大型投资机构中采用趋势跟踪的期货交易者的具体做法以及他们创下如此优秀业绩的原因。这些策略本身相对简单，理论上也不难复制，但这绝不意味着我们在现实中可以很容易地复制这些方法并将其贯彻执行。人们往往会在很大程度上误解管理期货交易的难度，那些试图复制我们做法的人通常会在错误的事情上耗费太多时间，等他们意识到实际困难时往往为时已晚。趋势跟踪策略很简单，但在现实中自始至终地坚持贯彻它们又是另外一回事了。这听起来像是老生常谈，但读完本书后，再回过头来看这句话，你绝不会认为这只是陈词滥调。
本书所涉及的策略和业务有很多名称，尽管这些名称经常互换使用，但它们的意思在实践中可能略有差别，有时会造成某些混乱。业内人士最常用的术语是商品交易顾问（CTA），尽管我承认我也很偏爱这一称呼，但这种叫法在这一场合显得并不是那么贴切。商品交易顾问是由美国国家期货协会（N FA）定义的期货监管术语，与今天大多数所谓的C TA基金或C TA经理没多大联系。这个标签是历史遗留下来的，在早年间，执行这些交易策略的是位于美国本土的个人交易者或受美国国家期货协会监管的小公司，现在已是时过境迁。如果你住在英国，并且在伦敦拥有咨询公司，在英属维尔京群岛设立一家资产管理公司，在开曼群岛设立一家对冲基金（这实际上比人们想象的要常见），你绝不会受到美国国家期货协会的影响，因此从他们的角度来看，即使你持有大规模的期货头寸，你也不会被他们认定为商品交易顾问。