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客户资金的流入和流出是一个令很多基金经理头疼的问题。你需要制订一个明确的计划来处理这方面的问题，列明当资金流入或流出时的注意事项。这个问题看起来不大，其实非常重要，可能会对收益产生重大影响。当有新的资金流入时，你是将资金简单地按照相同的比例增加所有头寸，还是有选择性地只增加其中几项投资，或是为这些资金专门新开仓位，或是按兵不动，增加现金的持仓比例？如果你的基金规模还比较小，并且持有一个充分分散化的期货投资组合，你可能会发现每个持仓品种的期货合约只有三四手，如果新进资金使得你管理的资金规模增幅超过了15%，那你就无法按比例增加每个持仓品种的头寸。当面临的资金赎回请求超过15%时，也会产生同样的问题。
如果你获得了15%的新增资金，由于比例过低无法按比例增持头寸，你决定按兵不动，那你实际上是稀释了原有客户的投资收益。正确的做法是根据申购和赎回的资金等比例调整每笔头寸，但对于规模较小的投资组合，可能需要做手动调整。如果你只持有某种资产的少量几手合约，这意味着你的头寸规模已经存在取整误差，你可以使用申购或赎回的资金来消除这些取整误差。如果你获得了新增资金，你可以有选择性地增加之前由于取整误差而略微低配的头寸，反之亦然。除非你的资产规模足够大，否则你需要在某些情况下酌情处理。
与其他那些现金占用率较高（如股票型基金）的策略相比，期货交易策略的一个好处是，你的账户上总会有足够的现金来支付正常的赎回。只要不发生资产规模占比过高的巨额资产赎回，你或许不需要变现任何资产即可满足客户减持及全部退出的要求。