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比较基准收益率是该标的对比的对象，比如某股票基金选某股票指数为比较基准，某债券基金选取债券指数为比较基准，一般情况下，比较基准不等于真实的收益率。实际收益结果有三种，大于比较基准，等于比较基准，小于比较基准。
如图 1-4，以嘉合磐泰短债基金为例，红色为该基金收益率，绿色为比较基准收益率，图中该基金投资收益率大于比较基准，如果很长时间内，投资收益率都是小于比较基准的那说明该基金并不合格，还有一些银行在宣传理财产品的时候，总是拿出比较基准来说事，但比较基准收益率并不等于真实的收益率，投资者要学会分辨。
图 1-4 基金利率和基准利率比较图
年化收益率简称年化，是最常用的衡量收益率的指标，表示平均下来每年的收益率是多少，计算方式主要有 2 种，算数平均法和几何平均法。算术平均方法是回报率累加之后除以年数。几何平均是回报率累乘之后开方，开方次数等于年数，收益率累乘之前加 1，开方之后减 1。投资标的标注的总收益率，并不等于投资者实际的收益率，受买入点持有时间的影响。如图 1-5，该基金成立以来的年化收益率为 5.21%，总收益率为 107.52%，该投资者在 2024年 4 月 8 日开始买入，到 2024 年 4 月 29 日，实际持有收益率为 6.63%。
图 1-5 年化收益率和总收益率图
历史年化收益率指的是过去的收益率，不代表未来年化收益率。投资软件中所有的收益率都是过去的收益率，而投资主要是投未来，但未来是不确定的，所以投资有风险，但风险不等于损失，承担风险可能遭受损失，承担风险还可能有意外的收获，未来收益率可能低于历史收益率，未来收益率可能高于历史收益率，也可能是历史收益率等于未来收益率。
鸡蛋不要放在一个篮子里，我们在投资的时候，为了充分分散风险，投资的标的可能是10 种，20 种，30 种……具体标的有具体标的的收益率，所有标的加权收益率是总投资标的的收益率。如图 1-6 所示，第一张图中每个标的有每个标的的收益率，第二张图是加权总收益率。资产配置的重要目的是获取总体稳定的正收益率，长期复利，不能因为短期某一个标的迎来暴涨，就抛弃其他的标的，去追热点，根据价值回归原理，涨多了跌的可能性比较大，跌多了涨的可能性比较大，平衡才能持久，失衡难以持久。
图 1-6 具体标的和总标的收益率图
不同的投资者，资金量不同，买入的时间不同，买入当天基金净值份额不同，持有的时间不同，后期定投持续投入的资金量不同，收益也是不同的，不要盲目攀比，买同样的手机是一样的，但是投资标的，买同样的，收益率可能差别很大，一个低位布局，一个高位接盘，前者可能赚的盆满钵满，后者可能输的裤衩不剩，因为投资是反人性的，涨的时候人人喜之要之，跌的时候人人厌之弃之，正确的思维是人弃我取，在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。
不同类别资产，不同收益率范围，根据承担风险补偿收益原理，低风险对应低收益，中风险对应中收益，高风险对应高收益，虽然并不绝对，但是大多情况如此。
2024 年一般情况下，货币基金年化收益率约在 2%左右，短债纯债基金年化收益率大约在 3%左右，中长债基金在 5%左右，二级债基年化收益率在 8%左右，指数基金股票基金混合基金的年化在 10%以上，私募基金收益可能在 10%或 15%以上，注意以上基金也存在负收益的可能，有的不可长期持续，合理的收益率要求一般在 10%左右，超过 15%这个数，就要小心金融骗局了，如何分辨收益率合理不合理，和M2，GDP，CPI增速进行对比。
要注意的是承担高风险，并不一定有高收益，但是不想承担高风险想获得高收益也是异想天开，一般而言，风险顺序为银行存款＜货币基金＜短期纯债基金＜中长期纯债券＜二级债基＜混合偏股基金或指数基金＜股票基金＜私募基金，而对应的收益为私募基金＞股票基金＞混合偏股基金或指数基金＞二级债基＞中长期纯债券基金＞短期纯债基金＞货币基金＞银行存款。以上顺序不是绝对，投资没有万能公式，没有万能法则，永远需要与时俱进，具体标的具体分析，具体问题具体分析。
高风险则意味着要能输得起亏得起，该类投资标的价格的波动性可能比较大，短期内可能会亏 30%甚至更多，也可能赚个 50%甚至更多，如果承受不了波动，那这部分高收益也赚不到。分清楚价格波动的风险和本金永久损失的风险，高风险高收益的明显特征就是波动比较大，但是有的标的，时间拉长未来 3 ～ 10 年甚至更久，还能涨回来，这种波动不是敌人，而是朋友，因为下跌的越多，价格越便宜，在亏损的多的时候入，同样的价格可以拥有更多的份额。第二种波动，是本金永久损失的风险，比如亏 50%，时间拉长 3 ～ 10 年甚至更久，亏的更多，直至清盘，这种波动是敌人，下跌的越多亏损的越多，及时止损，才能避免更大的损失。