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首先，本章以信息不对称理论、投资者关注理论、有效市场理论作为切入点，将保险机构投资者实地调研对上市公司发挥信息治理效应的理论基础进行较为全面的梳理，确定本书的理论基础并将其作为逻辑起点。其次，从保险资金的实务发展及相关研究出发，对保险资金股票投资的影响因素和经济后果进行梳理，进一步对实地调研的必要性进行铺垫，以简明扼要地将现有的相关文献进行总结和梳理。再次，保险机构作为重要的机构投资者，已有关于机构投资者治理效应相关文献，这些研究从信息披露、盈余管理、财务决策等各项公司决策出发，为保险机构投资者实地调研如何通过对经理人行为进行监督和抑制提供了理论支撑和经验证据。最后，从证券市场的本质是信息市场出发，公司的原始信息经过机构投资者的信息加工和传递，会影响中小投资者投资决策，最终会对资本市场定价效率产生影响，因此笔者梳理了证券市场信息环境相关的研究，即寻找保险机构投资者实地调研对市场信息环境产生作用和影响的内在逻辑。经过对相关文献梳理后发现，当前关于机构投资者的信息治理效应相关研究已取得较为丰硕的研究成果，为认识和理解保险机构投资者通过实地调研对上市公司、资本市场发挥信息治理效应的内在逻辑提供了较为充分的理论基础和经验证据，但仍然还存在较多尚未挖掘的话题值得进一步展开深入的研究。
前述研究发现保险机构投资者通过持股上市公司能影响企业投融资决策、违规成本、内部控制有效性等。然而，对于保险机构投资者与公司治理的关系尚有空白之处亟待研究。例如，保险机构投资者自身作为规模较大的“财务投资者”，往往难以通过股东大会投票、派驻董事进入董事会等正式治理机制发挥作用，但是如何引导保险机构通过合理渠道发挥治理作用的研究文献还比较缺乏。特别是，在保险资金股票投资实务发展迅速的背景下，学术研究中的实证检验还相对较为匮乏，这是本书的研究首要出发点。
在已有研究的基础上，本书将从保险机构投资者的投资风格出发，重点观测保险机构投资者持股与实地调研对资本市场稳定的影响及其作用路径。利用保险机构投资者持股数据，从保险机构投资者的投资特点出发，探究其权益性投资是否存在“本地偏好”；利用深圳证券交易所上市公司年报和“互动易”网站公开披露的保险类机构投资者调研信息，探讨保险机构投资者实地调研是否能对自身投资收益产生影响；从信息的获取过程中探讨保险机构投资者实地调研对上市公司信息披露质量的影响，从信息的传递过程中探讨保险机构自身的投资行为引发的“眼球效应”，通过吸引其他投资者注意从而影响其市场交易行为，进而提升股票流动性，到最后从信息的使用情况检验对资本市场定价效率的影响。本书遵循这一逻辑主线对保险机构投资者是否能发挥资本市场稳定作用展开进一步的实证检验，在厘清非正式机制和公司外部正式治理机制间关系的同时，也为进一步验证保险资金促进实体经济增长提供大样本数据的支撑。
更为重要的是，目前对于保险机构投资者如何发挥公司治理效应还存在激烈的争论，保险机构投资者到底是“积极的监督者”，还是“激进的投资者”，往往难以形成比较一致的研究结论。近年来原银保监会监管机构不断出台政策，鼓励保险资金“积极入市”，发挥稳定的长期投资者角色以维持资本市场长期健康发展。因此，如何引导规模庞大的保险资金进入股市，以及保险机构投资者如何形成合理的投资决策，鼓励和规范保险机构投资者进行实地调研将是一个非常重要的信息治理渠道，甚至成为保险机构发挥公司治理效应的重要渠道。
现有机构投资者行为与资本市场稳定研究虽已取得了丰富成果，但区分投资者异质性的文献仍相对较少，尤其是尚未有文献从保险资金来源和投研策略异质性的角度探索其在维护资本市场稳定中所发挥的作用，而保险资金是我国当前不断壮大机构投资者力量过程中至关重要的一环。因此，本书关于保险机构投资者如何影响资本市场稳定进行实证检验，能够更加清楚地观测保险机构投资者投资风格、信息治理效应及其作用机制，在进一步拓展和丰富保险机构投资者信息治理研究框架的同时，也为机构投资者与资本市场稳定的相关研究提供有价值的边际贡献和现实启示。