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1.3 研究的内容与方法

1.3.1 研究内容及研究框架

依照本书的研究思路,本书分八个章节对研究进行展开,主要研究内容如下:

第1章为绪论。本章主要阐述了研究的背景、目标、研究的思路与意义,以及研究的内容与方法。最后,相对于已有文献的研究成果,本章总结了本书在三个方面的创新之处。

第2章为理论基础与文献回顾。本章主要总结了创新理论、融资约束理论、企业投资决策理论、环境规制相关理论以及金融发展理论等经典理论基础;在此基础之上梳理了国内外关于环境规制与金融发展水平影响企业创新投入的研究成果,剖析了现有文献的观点、结论与研究方法,为本书的论证提供理论依据。

第3章为理论分析框架的搭建。本章运用逻辑推演的方法,将环境规制的作用按照直接与间接效应、动力与压力机制、鼓励与限制性措施进行分解,从创新意愿和创新资金保障两个角度探讨了环境规制对制造企业创新投入的作用;在此基础之上,引入金融发展五大功能对企业融资的影响,解析环境规制与金融发展通过融资约束形成的作用路径,构建环境规制、金融发展与制造企业创新投入的理论分析框架;利用系统动力学方法,构建了制造企业创新投入的系统动力模型,并进行模拟和灵敏度分析,对本书的理论分析框架进行补充。

第4章为现状分析。本章详细地分析了长江经济带内制造业上市企业的规模、行业细分、地理分布及研发投入情况。同时,利用综合指标测算方法评价长江经济带内各城市的环境规制水平,并分析其时空演变情况。同时选用适当的指标对金融发展水平进行计算,并与其他两个经济圈的测算结果进行对比分析。

第5章为实证检验的第一部分——分析环境规制对城市绿色技术水平创新投入的影响。本章主要利用多元回归估计方法,实证检验了长江经济带各城市的环境规制对绿色技术创新的影响,并在此基础之上建立了空间杜宾模型,研究了环境规制对绿色技术创新的空间溢出作用。本章根据实证结果,进一步对长江经济带的样本数据进行深入剖析,基于不同银行业竞争程度、城市创新水平和区域发展异质性等因素,检验不同条件下环境规制对制造企业创新投入的异质性影响。

第6章为实证检验的第二部分——分析环境规制对制造企业创新投入的影响。本章主要利用系统GMM动态面板估计方法,实证检验了长江经济带内各地级市的环境规制对制造业上市企业创新投入的影响,并结合其他两个经济圈的数据进行对比分析。根据实证结果,本章进一步对长江经济带的样本数据进行深入剖析,基于不同产权性质、规模及现金持有量等因素,检验不同条件下环境规制对制造企业创新投入的异质性影响;并利用双重差分模型,进一步分析导致长江经济带与其他经济圈存在差异的原因。

第7章为实证检验的第三部分——分析环境规制、金融发展水平对制造企业创新投入的影响及作用路径。本章在前一章的模型基础之上,引入金融发展水平的量化指标,检验金融发展水平对制造企业创新投入的影响。随后,本章检验了融资约束在环境规制与企业创新投入之间存在的中介作用,并进一步检验金融发展水平对融资约束的中介过程起到的调节作用,全面地描绘了环境规制、金融发展水平通过企业融资约束水平对制造企业创新投入产生影响的作用链条。

第8章为本书的主要结论、政策建议与研究展望。本章凝练了整个研究的主要结论,并提出了优化制造企业创新环境的政策制度建议。

图1.2 为本书的研究框架。

图1.2 研究框架

1.3.2 研究方法及数据说明

1.3.2.1 研究方法

本书遵循定性研究与定量研究相结合、理论推导和实证分析综合应用的原则,基于金融学、环境经济学、产业经济学、统计学、会计学与计量经济学等跨学科的理论运用,对应不同章节的研究内容,选择适用的研究方法。在理论分析中,本书采取文献研究法,通过广泛收集和研读经典理论及国内外前沿学术论文,对国内外相关研究成果进行梳理和综述,对具有代表性的成果观点进行重点研究,了解环境规制、金融发展与企业创新投入的研究现状,梳理关键变量,厘清环境规制、金融发展对创新投入的关键作用机理。在理论研究和数据处理过程中,采用Vensim、ArcGIS等工具进行模型构建和数据可视化,丰富研究结果的呈现方式;在实证检验中,借助Stata、SPSSAU等软件对数据进行处理和分析。核心章节的研究方法见表1.1。

表1.1 核心章节中使用的研究方法

1.3.2.2 样本范围及数据说明

本书在现状分析与实证分析部分,主要聚焦长江经济带的各个城市,分析区域内制造业上市企业的研发投入情况、环境规制水平、金融发展水平,以及三者之间的关系。进一步地,为了进行横向对比,本书将长江经济带包含的三大城市群的研究结果与珠三角和京津冀经济圈进行对比。在研究开始之前,需要对这五个经济圈的范围进行界定。

根据《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》,成渝地区双城经济圈的规划范围包括重庆市的中心城区及万州、涪陵、綦江、大足、黔江、长寿、江津、合川、永川、南川、璧山、铜梁、潼南、荣昌、梁平、丰都、垫江、忠县等27个区(县)以及开州、云阳的部分地区,四川省的成都、自贡、泸州、德阳、绵阳(除平武县、北川县)、遂宁、内江、乐山、南充、眉山、宜宾、广安、达州(除万源市)、雅安(除天全县、宝兴县)、资阳等15个市。本书中成渝地区双城经济圈的范围主要指区域内的16个城市:重庆市(全市)、成都市、自贡市、泸州市、德阳市、绵阳市、遂宁市、内江市、乐山市、南充市、眉山市、宜宾市、广安市、达州市、雅安市、资阳市。本书出于以下三点考虑,未将重庆市内的27个区县单列研究:第一,由于本书涉及与珠三角和京津冀两个经济圈的对比,为了保证研究的统一性,参照现有文献中对其他经济圈的处理方式,不单列各个直辖市下辖的区、县,而将其作为一个城市进行研究;第二,现有的统计年鉴和公开数据中并未找到2012—2021年重庆市各个区县的工业废水、工业二氧化硫及工业烟粉尘排放量等环境污染情况的完整数据,为保证实证数据的完整性,采用重庆市统计年鉴中公布的重庆全市的环境污染数据进行研究;第三,2019年位于重庆市的27 家制造业A股上市企业中,仅有5 家位于非主城区,样本量过少。

长江中游城市群是以武汉城市圈、环长株潭城市群、环鄱阳湖城市群为主体形成的特大型城市群,规划范围包括:湖北省武汉市、黄石市、鄂州市、黄冈市、孝感市、咸宁市、仙桃市、潜江市、天门市、襄阳市、宜昌市、荆州市、荆门市,湖南省长沙市、株洲市、湘潭市、岳阳市、益阳市、常德市、衡阳市、娄底市,江西省南昌市、九江市、景德镇市、鹰潭市、新余市、宜春市、萍乡市、上饶市及抚州市、吉安市的部分县(区)。

长三角洲地区——上海市、南京市、无锡市、徐州市、常州市、苏州市、南通市、连云港市、淮安市、盐城市、扬州市、镇江市、泰州市、宿迁市、杭州市、宁波市、温州市、绍兴市、湖州市、嘉兴市、金华市、忂州市、舟山市、台州市、丽水市、合肥市、芜湖市、马鞍山市、铜陵市、安庆市、宣城市、蚌埠市、淮北市、淮南市、宿州市、阜阳市、毫州市、六安市、黄山市、池州市、滁州市;

珠三角洲地区——广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市(虽然现阶段常将珠三角与香港特别行政区、澳门特别行政区地区并称粤港澳大湾区,但由于本书涉及A股上市企业的研究,暂不将香港特别行政区、澳门特别行政区纳入本次研究);

京津冀地区——北京市、天津市、石家庄市、秦皇岛市、邯郸市、邢台市、保定市、张家口市、承德市、沧州市、衡水市、安阳市(由于唐山市和廊坊市的环境数据缺失过多,暂未纳入本次研究)。

本书的研究数据均来源于公开数据,以确保数据严格真实准确,各地区环境规制与金融发展数据来源于《中国统计年鉴》《中国城市统计年鉴》《成渝城市群统计年鉴》《中国环境年鉴》以及四个经济圈中各省、各市(区县)的统计年鉴或生态环境局的公开数据;实证检验中的企业数据来源于CSMAR经济数据库中的上市企业财务数据。具体的数据处理过程在相应章节进行了详细说明。

此外,截至本书完稿,较多城市2022年的工业三废数据没有公布,因此本书的实证研究部分选用了2012年至2021年十年的数据进行检验。 uBECMZvi9ijKyz6bnX2WJf1GxSlNqkcjoF8LH9VZPujsNo8KZa2rb502GQa5eznB

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