第1章
金融是什么？

1.1 金融到底为谁、为何？

许多朋友对金融感兴趣，是因为这行当赚钱多。但是许多金融从业者虽然赚钱多，却觉得不踏实，因为自己好像并没有给社会带来具体的价值，没有创造看得见、摸得着的具体东西。特别是碰到金融危机的时候，看到金融动荡冲击社会，内疚感就更不用说了。

那么，今天我想通过三个故事来回答两大问题：一、金融到底是为富人服务的，还是对普通人也很重要，甚至更重要？金融到底是为谁？二、金融对社会的价值到底在哪里？

故事一：非洲部落没有货币、没有金融，怎么办？

中国至少从商周开始就出现了货币，到现在有各种金融产品。但是在非洲的很多部落，土地是部落公有的，不能买卖，而那些茅屋又不能当成房地产投资品，所以土地和房产都不能成为财富载体。在那里，一直到近代还没有货币，更没有金融产品。那他们怎么生活？靠什么来表现成功、承载财富呢？有的人类学者到坦桑尼亚的一些部落去做研究，发现在那里，山羊和女人是主要的财富载体。

在被研究的部落里，山羊的数量代表拥有者的成功程度，羊越多就代表过去做得越成功，有的男人会有500只羊，甚至上千只羊。但这样一来，如果你太成功了，你有相当于5000只羊的财富，那会有一个非常实际的问题，就是你怎么让这5000只羊不死掉，能够一直活下来？如此庞大的羊群管理起来难度会非常大。

这些部落就衍生出一个更珍贵的财富载体，那就是妻子，就是将妇女作为工具。按照当地风俗，你可以花100只山羊娶一个妻子，实际上是买一个妻子。当然，这是平均价格，如果姿色好一些、能干一些，价格会更高。这样一来，如果你有10个妻子，那就说明这个男人真的非常成功！

当然，你可能要提出另外一个问题：有了这么多妻子，以后如果需要流动的财富，需要钱去买生活用品、买吃的，怎么办呢？只要妻子交易市场还非常活跃的话，你就可以把妻子变现，差不多可以按照原价卖出去。

你当初花了100只羊买过来的妻子，过一段时间，差不多也可以按照100只羊的价格卖掉。这100只羊可以继续用来交换生活用品。

从这个故事里你看到，在非洲没有货币、没有金融市场的社会里，他们找到的财富载体是山羊和女人。把女人作为产品、作为金融工具，让女人帮助他们保值，甚至如果女人有姿色的话，还可以有一些升值空间。当然，有了金融以后，情况就不同了，人就被解放了，特别是妇女被解放了。

故事二：中国妻妾买卖的历史

2004年，我和彭凯翔、袁为鹏合作，收集明清以来的民间借贷交易的信息，包括借贷双方的身份、财产和家庭背景，还有借贷金额和利率，等等。一次偶然的机会，我在翻看徽州一个家族十八九世纪的商业账簿时，发现其中有一项是花7两银子买了个女婢，这笔开支不仅被记在当年的出入账上，还被记录在家族企业的资产表里。我很震惊，以前只在小说里看过的故事，竟然真实存在，而且还把人当作资产放在负债表里！

后来，我就跟彭教授说，我们来系统收集过去把人进行工具化交易的历史数据。结果我们发现，在十八九世纪的清朝抄家档案记录里，也都把女婢、家奴定了价格，一般每人10两银子，跟那些腐败官员的土地房产、金银古董等一同算在家产总额里。

另外，在清朝刑部题本档案里，我们也找到了将近4000笔妻妾买卖的交易细节，都是因为妻妾买卖交易打死人的案件。我们发现清朝时期的妻妾平均价格为每人20两银子。

那么，为什么会把妻妾进行买卖呢？什么时候会卖妻妾、女儿呢？我们发现，发生灾荒，一家人活不下去了，是卖妻妾的主要时期和原因，就是所谓的“卖一口，救十口”！所以，我们发现，在没有金融市场的社会里，普通老百姓是最没办法应对风险挑战的，他们最容易活不下去，最终就把妇女作为工具，尤其作为避险工具。金融其实首先是为普通老百姓服务的，让老百姓能够过得像个人，而不是被当成工具用！

故事三：张维迎的发现

北京大学教授张维迎，是陕北农村人，他老家在黄河边上。每次黄河发大水，退潮之后，黄河边上都会留下很多大块大块的煤炭，村民们就会冲到河边去抢这些煤炭。

当然，在很多个世纪以前，村民们自发形成了一些规则，因为大家都想要这些煤炭，但是如果一直无序地抢，就会引发很多冲突。当地人确定的规则是：只要你把你自己的东西，不管是草帽、衣服还是麻袋，放在哪一块煤炭上，哪一块煤炭就是属于你的，别人不可以去碰。

20世纪90年代，张维迎去英国留学，他在英国发现，那里海边的村民也有类似的确定产权的规则。每次在大风、暴雨之后，海水退潮时，海滩上也会留下很多有价值的木块或者其他东西。为了减少冲突，当地的英国人也是用自己的物品去放在这些东西上，只要你把自己的东西放在一块木块上，那块木块就是属于你的，别人不可以去碰！

这些现象使张维迎教授非常纳闷，他的老家陕北跟英国相隔十万八千里，在没有经过相互交流、相互探讨的情况下，陕北老家的人跟英国人为什么会推演出类似的产权规则呢？这跟金融有什么关系呢？

张维迎教授的故事告诉我们，其实，人类面对的生存环境非常相似，这是共同人性的反馈。也正是因为这些共性，更让我们相信，驱动人类不同社会、不同文化发展的背后因素，肯定有其共同的逻辑。这就是为什么我会用金融的逻辑解读文明的变迁，解读我们中华文化背后的驱动因素。