第7章
借钱是怎么回事？

7.1 青年人借钱花不好吗？

一般情况下，青年人是比较缺钱的群体，但又是对钱的需求最大的群体，除了工资和家里的帮助，借钱花往往是他们最常见的解决方式。比如向身边朋友借钱、用信用卡，或者找网贷，但因为自我约束能力有限，加上部分贷款形式的法律约束不够，很容易发生各种问题。那么青年人到底应不应该借钱花呢？

2017年5月27日，中国银监会、教育部、人力资源社会保障部联合发出《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，要求未经银监部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务，并且现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务。对于存量业务要制订整改计划，明确退出时间表。同时，杜绝公共就业服务机构以培训、求职、职业指导等名义，捆绑推荐信贷服务。一些地方“求职贷”“培训贷”“创业贷”等不良借贷问题突出，给校园安全和学生权益带来严重损害，造成了不良的社会影响。

所以，从父母、亲戚到官方，都要收紧或者禁止大学生贷款业务。为什么会这样呢？青年人借钱花不好吗？你也知道，校园贷的确问题很多，一些放贷机构会诱贷、骗贷或者通过高利贷恶意敲诈学生，这些违法违德行为必须得到整治。但是，我们还是应该从根源上认识青年人借钱花的必要性，然后，从实际运营上改善校园贷与其他青年人贷款品种的缺陷，解决具体问题，而不是一味地禁止。

青年时是一辈子中收入最少的时期

我是1979年上大学的，在长沙的中南矿冶学院，现在叫中南大学。在大学四年期间，几乎每个同学都有助学金，只是金额不同。记得我每个月有20元左右的助学金，加上兄长们的支持，我每天可以花的钱差不多有一块，用于吃饭的钱要控制在八毛以下，大概早餐一毛五，午餐和晚餐各三毛。用于买衣服、洗浴等的零花钱很少。能用来买书、看电影的钱就更少了。

现在回头看，那真是我一辈子中最没钱、收入最低的时候。不只大学四年是这样，后来我在国防科技大学和耶鲁大学读研究生的时候也是如此，收入有一些，但是不高，尤其跟我现在的收入比低很多，只能勉强维持生活。可是，在人生中，青年时期又是最需要花钱的时期，花钱得到的感受最好，实际效果也最具体。

一方面，需要读书学习，积累人力资本。如果当时有更多的钱，那肯定可以买更多书，到更多的地方旅游学习、参加讲习班、听不同的讲座、拓展知识面，更主动地规划自己的人生。

另一方面，青年时期也是谈恋爱、找对象的时候，这些是个人成长中非常重要的经历，是对人力资本的投资。在我们那个年代，谈恋爱还没有到要有车有房的程度，但如果你连请女朋友看电影、泡餐馆、游山水的钱都没有，你可选的女朋友范围就大大缩小了。不管你现在是青年还是已经做父母了，你都知道这个财务约束对人生一辈子的影响会非常严重。而等你结婚了，青年的家庭也更需要财力去发展、建设。

因此，青年时最需要花钱，但又偏偏最没钱。而到现在，我50岁出头，女儿大学毕业了，家里已经不怎么需要花钱了。再一个，我也不像青年时候那样享受花钱了，吃得不如原来那么香，玩得也不像原来那么来劲，可这时候又偏偏是一辈子中收入最多的时期。

因此，收入的人生轨迹跟开支的人生轨迹之间存在根本的矛盾，两者之间有严重的年龄错配。有没有办法把年长时期的收入转移到青年的时候去花呢？这是我们每个人都想知道的答案！

花未来的钱，改变今天的生活

所以，今天的大学生和其他青年人比我们幸运，如今有助学贷款、校园贷和其他金融服务，而我们那时候没有。试想一下：如果我那时候能够把今天的收入转移一些过去，让我那时每天多一块钱花，那就意味着大学时每天的开支翻倍了！可是，我们那时做不到这些，传统的中国社会更没有这些选择。原来是靠家庭内部的代际交换来迎接这种挑战的，也就是说，长辈用他们的收入支持需要花钱的晚辈，等晚辈自己也成长辈了，再去支持下一代……

可是，这种模式在很多情况下不够用，而且负面作用与道德风险严重，这个话题我们后面再谈。更何况还有像我这样父母在农村的人，父母不可能在我大学毕业之后继续给予支持，代际转移支付难以进行。就这样，我们这些20世纪80年代的大学生无法在那时候利用血缘网络转移太多未来收入。所以，对许多人而言，代际互助安排是不够用的，不足以调和收入与开支需求的年龄错配矛盾。

因此，青年人借钱花、借钱创业是解决收入与开支的年龄错配问题的根本办法。就个人经历而言，我以前也的确按照这种方式做过。从大学到读研究生、博士，我没存钱；博士毕业工作之后，还是没存钱，还会根据需要借钱。我当时跟一些朋友说：“我现在收入少，为什么要把钱存下来，等到未来收入更高时花呢？”当然，朋友们不理解，也不敢相信我这样的话，因为我们中国人的主流观念是恨不得从小学起就开始存钱。可是，按照经济学的逻辑，只有跨越年龄平衡收入，才可以最大化一辈子的整体幸福感。

你可能会认为借钱花只是“透支未来”。实际上，借钱花也是在改变未来，因为你在借钱花之后，可以改变、扩大接下来的生活和工作的选择范围，你的选择就多了。

在20世纪80年代的时候，大学生和研究生都不交学费，政府还给大多数大学生助学金补贴，研究生更是每个月有工资领。所以，那时候，不同家庭背景的学生之间在经济上虽然也有差距，但差距不是特别大，尤其不像现在那么大。而现在，不仅助学金补贴很少，而且还要交学费，因此，对于贫困学生，助学贷款、校园贷等就变得很重要，否则，不管他们学成之后未来的收入前景有多好，今天都没办法上学或最大化地发展自己。其实，即使对于家庭条件好的学生，也应该给他们多种学生贷款的选择，因为他们可以由此建立独立人生、维护独立人格。

现在的校园贷问题很多，需要通过大数据加速发展个人征信系统，让青年人尽快得到信用服务，而不是禁止。校园贷业务已经这么大，发展这么快，这本身就证明了我们这里谈到的借贷逻辑是正确的，青年人有真实需求，单靠禁止不能解决问题。同时，要把助学贷款、教育贷款的范围与金额都扩大，目前的贷款条件太苛刻，金额太小并且只停留在学费资助层面。通过鼓励竞争、放松条件、扩大范围、提高金额，让青年人能真正转移多年后的收入到今天，以此改变他们的发展前景，最大化他们一辈子的幸福感。

目前国内的消费金融供给主体较为单一，产品同质化太多。消费金融产品与服务的提供者主要包括商业银行、消费金融公司、支付机构、以零售电商为主的互联网公司等。其中，商业银行是消费金融的最大供给主体，截至2016年年末，它们占据了93%的消费金融市场份额，应当大力鼓励发展包括网贷公司在内的其他消费金融企业，为青年人提供更多的金融支持。