第2章
从金融的角度看传统社会

2.1 养子防老：儒家文化是怎么来的？

我们都知道，现代金融主要是在近现代才发展起来的，比如现在有养老保险等金融产品。那么，在传统社会，老百姓靠什么规避风险、安身立命呢？孔子、孟子为什么要推行儒家文化体系呢？

我们先来看前段时间的一个热门故事：

深圳人张勇，61岁，已经退休在家，10年前，为了让独生女儿到美国留学，他们夫妇把唯一的财产——房子卖了，等于把未来的养老金都用来供女儿留学了。如今，女儿不仅留在了美国，还和美国男友结婚了。于是这一年来，张勇一直在做女儿的工作，劝她回国，甚至拿“断绝父女关系”要挟她，但效果不大，女儿还是不肯回。这让张勇觉得，他这辈子做出的最错误的决定就是送女儿到国外上学。

你怎么看这个故事呢？这个故事的内容很丰富，张勇完全不用这么被动，他女儿本来也可以有更多的选择空间。这些维度我们在这一章里慢慢谈，现在我们首先看到，这是典型的“养子防老”安排。张勇生了女儿，在过去的二十几年里不断地在女儿身上投资，甚至10年前把唯一的财产也卖了，投资在女儿身上，他指望的当然是女儿今后能帮他养老。也就是说，过去不停地投资，是为了今后从女儿的身上得到回报，这是经典的跨期价值交换，用今天的钱换取未来的收益。

可是，女儿违约了！或者，按儒家的说法，就是“不孝”了！这个故事既点出了儒家文化的核心出发点与终极目的，也点出了儒家文化今天面对的挑战。这一节和后面的部分章节，我们就集中从金融逻辑角度来谈儒家文化。

“养子防老”是儒家文化的出发点

我们之前讲到金融是跨期价值交换，是未来跟今天或者未来不同点之间的价值交换。正因为不管是古代人，还是现代人，都会面临生老病死的状况，都有跟其他人做跨期交换的需求。但问题在于，一旦涉及跨期承诺，信任就是核心。如果没有信任，违约赖账的概率太高，就没人愿意参与跨期价值交换了。这就是张勇后悔自己10年前送女儿去留学的意思。

那为什么张勇之前愿意在女儿身上做这种投资呢？因为他是按照中国的传统在做，却忘记中国社会已经变了。

中国原来没有金融市场，也就是说，虽然古代有刑法与司法框架，但在涉及商业尤其是陌生人之间跨期交易的领域，没有相关法律规范。所以，中国人过去没法靠外部法律环境进行跨期交换。

那他们怎么办呢？儒家的答案是：靠血缘构建信任体系，并辅以相配的“仁义礼智信”行为规范，包括孝道、妇道等，通过这些把“养子防老”的违约——“不孝”概率降到最低，甚至降到零。也就是说，张勇就是学着前人的做法，依赖“养子”来“防老”，先生儿育女，供孩子读书，花尽钱财保证孩子有出息，以便将来得到高回报，就像买股票、买基金、买保险一样。可是，他的错误在于，他忽视了“养子防老”所需要的儒家文化体系已经变了。没有这套文化体系，违约风险就会大大提高，这是你要记住的。

2500多年前，孔子也看到了张勇的痛苦。当时，孔子身处春秋战国时期，看到没完没了的战争与社会动荡，他认为，之所以会有周天子权力被诸侯夺取，诸侯权力又被大夫夺取这种动荡的局面，问题出在社会关系的日益混乱上。没有社会秩序怎么可能有社会稳定呢？

他提出两个核心概念：一是“正名”；二是“仁”。

“正名”的意思是，每个人都明确他自己的特定名分，并履行与自己名分相对应的职责，也就是“君君、臣臣、父父、子子”。只要父亲清楚自己是父亲并做父亲该做的事，儿子明白自己是儿子并做儿子该做的事，把每个名分所对应的“该做的事”定义清楚，比如妇女“在家从父，出嫁从夫，夫死从子”，那么，正如每个男人既是别人的儿子又是别人的父亲，在整个社会中，每个人从生到死都有他固定的名分，根据名分而固定的等级秩序就毫不含糊，该做的事也就不含糊了！

一旦每个人的地位和义务关系基于名分固定下来，父亲对子女有养育义务，子女对父亲有孝敬义务，就形成了整个社会的“养子防老”跨期交易链条，生老病死的保障就有了。如果完全以金融工具的视角来看，子女就是古代社会里的“保险”“债务”“股票”“基金”等载体，是人格化的跨期交易载体。

“三纲五常”的价值

为了使名分等级秩序能运行，避免“养子防老”安排中出现太多违约情况，“不孝”必须是不能容忍的，个人自由是不可接受的。所以，孔子认为每个人都必须修身养性，提高个人道德素质，使儒家的行为规范深深地内化到每个人的心里，达到“仁”的境界。这样，任何时候你只要违背儒家规则，就会感到无地自容！深深的内疚感是儒家思想能够管用的主要原因。

为了达到“仁”，就必须遵守从“君为臣纲，父为子纲，夫为妻纲”的“三纲”中推衍出的“礼”和“义、智、信”。只有在日常生活和社会仪式中处处遵循“礼”，一个人才可能达到“仁”和“义”的境界！在孔子和孟子看来，礼是实现“三纲”名分等级秩序和“五常”社会契约的关键。

历代儒家学者在孔孟的基础上，对儒家规范不断进行细化，包括通过具体的财产制度进行巩固。比如，在土地私有制下，一家最年长的男性是土地的拥有者和控制者，只要他还活着，他就掌握着土地的分配权；子女的婚姻也必须由长辈安排、决定，因为婚姻不是年轻人自己的事，而是全家甚至整个家族的共同利益，婚姻自由当然是不可能的。按这个制度看，张勇的女儿也违反了这一点。甚至在餐桌上，也要按照名分等级秩序用餐，长者先动筷子，晚辈后吃。实际上，儒家名分等级秩序是传统中国社会的资源配置体系，更是跨期价值交换体系。

所以，“三纲五常”是实现“养子防老”的规则体系，是用来降低人与人之间跨期交易违约概率的。原因在于，它使个人“不孝”的主观成本很高。当然，前提是子女都接受并内化了儒家的价值体系。而在张勇的故事中，他忽视了这一点，还以为“养子防老”依然行得通，却忘记了对他女儿而言，儒家体系未必管用。

你可以看到，传统社会没有个人自由是完全能理解的，因为自由选择和“养子防老”是不能兼容的。如果子女有选择的自由，不遵循“孝道”规则，不按照“父母在，不远游”行事，父母怎么敢指望子女来养老呢？如果不能靠子女养老，防患于未然，同时又没有金融市场，那么，父母长辈们怎么会有安全感，社会怎么能稳定呢？学习完这堂课，你会对传统社会没有自由多几分理解，也会更想了解现代金融市场！