自序

田尔喻

我有个朋友大呆哥，自诩有20多年的投资经验，对股票、期货、选择权无一不通，每日研读各种理财书籍、周刊、财经频道，勤做笔记，还去参加各大“老师”的投资课，熟稔各种技术分析。他认为“投资”就是自己的工作及事业，自己花了20多年的人生黄金时间在股票、期货等的研究上，总会有功成名就的一天。

在“选择权”刚开放给一般民众投资时，报纸、杂志和大呆哥的电子邮箱内，充斥着“投资1万元，年赚1亿元”这样的标题。爱因斯坦曾经说过：“复利是世界第八大奇迹，其威力比原子弹更大！”按照复利公式，FV=PV（1+R）N，其中FV是本利和，PV是本金，R是利率，而N是投资期数。那么大呆哥投资本金1万元，一天抓盘中的高低点买卖，每次获利5％，一个月操作23次（假设一个月开盘23天），一年操作276次，本利和是7050932275元，70亿啊！岂止1亿！

大呆哥坚信“复利”的威力。

股市每天高低点的振幅多有6％，个股甚至高达14％，给大呆哥上课的老师们的盘后解析，无不生龙活现，精彩刺激，当天大盘的最高及最低点尽在他们的掌握之中。所以大呆哥相信，只要他每天能从盘中抓住高低点，那上述每天5％的绩效还真是保守了。不信？那么大家上网查查“短线是金”、“开盘十八掌”、“从五分钟K线图来分析，一小时平均线在早盘已经被跌破，由于这是一条短期牛熊线……”这样的资讯——厉害啊！“牛熊线”（多空线）已经精准到以“小时”为单位了，每小时只要赚3％——那么一年后，全世界的财富就归这些大师了？！

自序“‘时间’加上‘复利’大于‘原子弹的威力’！”没错，爱因斯坦没错，大呆哥也没错。

但要复利发威，还必须加上“选择”这个因素。每逢一个获利“点”（周期）后，大呆哥都面临“选择”，选择“获利了结”或选择“继续持有”。而利润越大，选择“获利了结”的几率也越高，这是最简单的人性。举例来说，大呆哥投资10万元，三天后变成30万元，他会不卖出吗？如果不卖，那么变成100万元时，卖不卖？有谁能坚持到1000万元呢？中断持有，复利就终止。而“选择获利了结的几率”这件事，本身几率的大小，也是一种与“复利”公式相似的等比累加。获利越大，了结的几率（即复利终止的几率）也以2、4、8、16、32……的倍数递增。所以人类的历史上，根本没有因为“复利”发财，而成为富翁的人。

因此，对一般人而言，“复利”的探讨只是个伪命题。只有在周期长（至少以年为单位）及风险极低的理财方式中，才具备讨论的意义。例如，银行定存、政府公债或保险年金，投资100万元，年利率4％，30年后本息和是300多万元。而当风险提高时，例如基金的投资，那么就必须采取定额定期等方式降低风险了。除此，我们还要认识到，银行的循环利息就是一种“复利”，而且银行不需要选择，就拥有这颗“复利”的原子弹。我们徒手空拳的凡人，怎会有驾驭核弹的能力呢？所以对于信用卡、现金卡等，你不会有能力、有机会驾驭它，只能远离。

大呆哥今年快60岁了，硕士学历，军职退休，他原拥有的18％优惠存款的本金早已提出输尽，无妻无子无伴。偶尔我会陪他喝个小酒，听他谈谈这几个月来玩“选择权”赚或亏了百分之几的故事。“选择权”所需的本金很小，一两千元就能下单了，而他身上也就那么两三千元，赚3倍也不过在万元之内。

我们喝的不是酒，是大呆哥的寂寞及流逝的年华。

多年前大呆哥退伍时，才40岁左右，身上有一大笔退伍金及优惠存款。我曾极力劝他，他该做的是个人理财，而不是类似机构（法人）的投资行为。个人理财是把自己的收入进行合理的分配，但先要有“收入”才能谈分配。

有财才能“理”。

至于机构（法人）的投资，那是种很专业的工作，机构（法人）的分析师们依照自己的专攻领域和特长，常去参观、了解所投资公司的经营、财务报表及产业变化等，才做得出对这行业或这家公司的投资报告，这是投资团队的心得，不会曝光的。所以，当这些产业的消息面、基本面等见诸各种报纸、杂志、财经频道时，大多早已过时，或又有新的变化。个人怎么能拿这些财经报纸、理财周刊、财经频道的资料，当成自己的投资依据呢？道理至简，人人静下心来都会知道。

购买基金、股票有风险，而且风险无疑比储蓄更大。我们不能奢望普罗大众都像专业投资团队那样有眼光，能够通过资本市场和保险市场实现货币及财富的增值。所以有些财经专家说：“如今是负利率时代，存钱不如花钱，投资不如投机。”这些话对资本市场大鳄而言，或许算是经验之谈，但对于普通百姓而言，无疑是怂恿他们在刀口上舔血。须知，金融市场实质上是零和市场，自身不会创造财富，只会实现财富的重新分配。在这个过程中，富人可能变得更富，穷人可能变得更穷。而且从整体概率上来说，散户们因为资金的薄弱、资讯的欠缺和手法的不成熟，绝大多数没能成为受惠者。

人的一生无法重来，但在小说里面可以。

在这本书里，我虚拟了一个主角，让主角的人生重来一次。在第二次人生中，他做了什么改变？书中尽可能将我们一生所需要的理财常识介绍给大家，并且重视人性和可实践性。例如，家庭的收支及“记账”是理财不可或缺的方法，但是家庭的收支表不能过分追求完美，只要能够反映资金的主要流动方向和用途即可。

另外，我也设计了几个配角，描述了这些配角是如何增强自己的语言能力、业务处理能力及人际关系能力，如何投资自己和家人的“健康”？如何边上班边进行“副业”，进而创业的。

有些需要论述或“讲道理”的部分，除了寓于小说外，我还设计了“理财小贴士”来阐述。就整体而言，我希望读者能从本书中了解一生中所需要的各种理财知识。或许有些理财知识你已知道，但是你忽略了，或误解了，就如同你对“复利”的认识。让我们从有趣的故事中，认识充满细节的生活，重新合理规划自己的人生。