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虽然目前对于证券投资基金的业绩评价研究逐渐完善，但现有的研究成果仍存在一些不足之处。
一是在业绩评价中，基准组合的选择上还没有形成统一观点，部分学者考虑到研究方便或者数据的易得性，会自行选择基准组合。上证综指、深证综指、沪深300等不同的基准组合都被学者采用过，基准组合的不同会导致结论的偏差及不可比性。
二是不少学者在研究中所采用的基金样本存续时间较短或者样本数量较少，由此而得出的基金评价结论不够稳定，缺少说服力。
三是多数学者研究基金业绩评价的某个方面或者几个方面，仅仅对这些方面的评价结果做单独描述，而没有利用这些方面的评价值对基金做出综合评价。
基金业绩评价的研究历经数十年，从最初的简单分析收益率到考虑了风险的单因素、多因素模型，再到涉及基金流动性、基金经理选股择时能力等各方面的细分研究，业绩评价的理念、模型、角度都在深化，但仍有许多关于基金业绩的问题需要进一步探究，基金业绩评价的整体发展趋势有以下几个方向。
一是构建更多适合国内证券市场自身特点的业绩评价新模型。
二是从基金管理者的行为角度继续探究基金业绩的决定机理。
三是从基金费率、规模、流动性等方面研究这些因素对基金业绩的影响。
四是根据私募基金的业绩特点及证券市场现状，探讨投资者、管理者的对策和市场监管者的政策。