碳市场透视.2021：框架、进展及趋势最新章节_中节能碳达峰碳中和研究院著

二、主要碳市场进展

目前，国际上具有代表性的强制碳排放交易市场主要有5个，分别是欧盟碳市场、加州-魁北克碳市场、区域温室气体倡议、韩国碳市场、新西兰碳市场。其中：欧盟碳市场运行最早，2005年开始，2021年已进入第四阶段；新西兰、区域温室气体倡议、加州-魁北克碳市场在2008年至2013年间陆续启动；韩国碳市场运行最晚但发展较快，2015年运行，2021年已进入第三阶段。

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从履约周期看，北美地区的两大碳市场——加州-魁北克碳市场、区域温室气体倡议均以三年为一个履约周期，欧盟碳市场、韩国碳市场、新西兰碳市场则以一年为一个履约周期。

从覆盖行业看，五大碳市场均将电力行业纳入履约，但只有区域温室气体倡议仅覆盖电力行业，其他四大碳市场还将工业等行业纳入履约。除电力、工业外，欧盟、韩国及新西兰碳市场还将区域内部航空业纳入履约，加州-魁北克、韩国、新西兰碳市场还将建筑、交通等纳入履约，新西兰、韩国碳市场还将废弃物纳入履约。另外，新西兰还创新性地将林业纳入履约，对1990年以前的林地进行一次性补偿，1990年及以后的林地可自愿参与碳市场，并根据碳汇量申报获取碳排放单位，但这两类林地若被砍伐需使用碳排放单位进行抵销。

从覆盖排放规模看，加州-魁北克碳市场与韩国碳市场覆盖的碳排放范围最大，占区域排放量比重超过70%。欧盟、新西兰碳市场覆盖了区域40%～50%的碳排放。区域温室气体倡议覆盖碳排放比例最小，仅约11%。

从配额拍卖比例看，区域温室气体倡议配额分配全部采用拍卖形式，欧盟碳市场、加州-魁北克碳市场拍卖比例超过半数，韩国、新西兰碳市场拍卖比例不高于10%，近年来正逐步加大拍卖比例。

2021年全球五大碳市场基本情况如表4-1所示。

表4-1 2021年全球五大碳市场基本情况

续表

2021年，五大主要碳市场基本上都进入新阶段，或在立法、市场建设方面取得新进展。 其中：欧盟碳市场2021年进入第四阶段，持续强化配额约束，配额年度线性折减率由1.74%提升至2.2%，计划到2030年，除集中供热外，其他经济部门的免费配额全部取消；同时，持续实行市场稳定储备机制（MSR），并且自2023年起，市场稳定储备中超过上一年拍卖量的配额将失效；并取消碳抵销。2021年7月14日，欧盟委员会发布“Fit for 55”减排一揽子方案，计划在碳市场第四阶段现有设计基础上，进一步提升约束力度。另外，英国因脱欧2021年退出欧盟碳市场并启动本国碳市场，于2021年5月19日上线交易。德国于2021年启动本国供暖与运输燃料行业碳市场，作为对欧盟碳市场的补充。荷兰自2021年起在碳市场基础上征收工业碳税，以进一步促进工业减排。

加州碳市场的最新法案于2021年生效，其中新增了价格天花板机制、将抵销额度由8%降至4%（特别是减少不能提供直接环境效益的项目）并提高了配额年度折减率——2021年至2030年每年减少1340万吨配额，至2030年配额总量降到2亿吨，每年约减少4%。魁北克碳市场在2020年年底将其储备配额的销售价格等级调整至与加州碳市场相当的水平，2021年价格分三级，分别为41.4加元/吨（30.87美元/吨）、53.2加元/吨（39.67美元/吨）、65加元/吨（48.47美元/吨），但与加州碳市场不同的是，魁北克碳市场最高级别碳价并不作为价格天花板。

区域温室气体倡议由美国10个州（康涅狄格、特拉华、缅因、马里兰、马萨诸塞、新罕布什尔、新泽西、纽约、罗德岛和佛蒙特）于2009年共同建设，其中新泽西州在2011年年末退出区域温室气体倡议后，又于2020年重新加入。2021年弗吉尼亚州正式加入区域温室气体倡议，成为第11个成员州，弗吉尼亚州属于煤炭依赖型州，其加入后成为区域温室气体倡议中碳排放仅次于纽约州的第二大州。宾夕法尼亚州也已通过立法，计划2022年加入区域温室气体倡议。2021年，区域温室气体倡议启动了排放控制储备机制（ECR），将在碳价低于预期时触发。另外，区域温室气体倡议于2021年发起了第三次项目审查，以分析项目运行的成功性、影响，进一步降低2030年后配额总量上限的潜力及其他设计元素，审查预计将在2023年结束。

韩国碳市场第三阶段于2021年7月开始，实施多项举措进一步增强碳市场活跃性，推动碳价提升，具体包括：韩国交易所补充了做市商体系，金融中介机构可直接参与二级市场交易，以增强市场流动性；碳市场范围扩展至建筑和（大型）运输企业；配额有偿分配方面，2021年在69个符合条件的行业中有41个行业的配额拍卖比例从3%提升至10%，其他由碳泄漏指数确定为全部免费分配；期货市场也将在第三阶段引入，但尚未确定具体时间。

新西兰政府于2020年6月进行全面立法改革，通过了《应对气候变化（排放交易改革）修正法案2020》，进一步加强碳市场力度，使其目标与《巴黎协定》目标保持一致。在此背景下，新西兰政府确定了2021年至2025年碳市场的绝对排放限额，这也是新西兰碳市场首次设定排放上限。立法还规定了工业部门减少免费配额分配的时间表，2021年至2030年免费配额每年减少1%，2031年至2040年减少率升至2%，2041年至2050年减少率提升至3%。另外，新西兰目前正推动将农业纳入碳定价体系，2020年至2021年，新西兰政府为农民制定了《温室气体：农场规划指南》，并开展能力建设、农业碳排放定价机制方案及农业增汇方案研讨，目标到2025年所有农场都拥有核算、管理碳排放的书面计划。