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本节主要对本章的前提假设和研究局限性进行阐述，介绍该研究在调查研究、理论分析和变量选取三个方面存在的不足，在一定程度上为后续进行更加全面的研究指明方向。
首先，投资理论认为，企业投资的最终目的是获取收益，同时还包括扩大经营规模、降低经营风险等目标。股权投资能够让私募股权投资机构以较低的投资成本撬动高额回报，以此构成私募股权投资机构的经营收益。其次，企业的生命周期理论认为，企业在创新驱动阶段，实现企业附加值不断增加，企业获得不断增值的能力，进而得到发展，在竞争中获取优势，最终实现绩效提升。私募股权投资机构投资具有高成长性的高新技术企业，被投资企业获得了充分资金，使企业创造附加值的能力进一步得到激发，在市场中获得领先发展，市场份额不断扩大，为私募股权投资机构创造投资收益。最后，信息不对称论指出，在市场交易中由于买卖各方所了解的信息内容不同，影响了私募股权投资机构对被投资企业的判断，私募股权投资机构为降低投资不确定性而及时采取措施，容易导致投资失败。私募股权投资机构在无法有效获取被投资主体相关信息时，一旦缺乏高效的内部控制，投资风险便难以得到防范，从而降低了获得投资收益的可能性。因此，内部控制在股权投资和投资收益之间起到了一定的中介作用。
综上所述，本书基于投资理论、企业生命周期理论、创新驱动理论和信息不对称理论，构建股权投资和企业成长性—内部控制—投资收益的路径，构建自变量股权投资和企业成长性—中介变量内部控制—自变量投资收益的理论模型。
本书根据私募股权投资对中国高新技术企业的整体投资收益的影响进行探讨，通过构建股权投资和企业成长性—内部控制—投资收益的研究模型，进一步分析各个变量之间的内在关系，以及私募股权投资对高新技术企业投资收益的内在机制。该研究具有一定的现实意义和理论意义，但是限于笔者的研究水平及研究的条件，仍存在一些不足，需要在未来做进一步分析和探讨。
第一，调查研究方面。 首先，在现有研究中对股权投资和企业成长性的量表开发相对缺乏，内部控制的维度划分大都基于内部控制五要素，股权投资、企业成长性、内部控制的量表还有待丰富。其次，问卷调查的问题主要涉及股权投资、企业成长性、内部控制、投资收益等方面的专业知识，非管理学、经济学专业的问卷填写者可能无法理解问卷内容或者理解出现偏差，造成填写的答案有偏差，不能准确地反映私募股权投资机构的实际投资情况。最后，问卷调查数据主要是通过网络对私募股权投资机构进行调查而得到的，选取的对象较为随机，虽然所获得的样本量基本满足了研究需要，并且通过了信度检验和效度检验，但是由于我国私募股权投资机构分布的各个地域在经济发展水平和文化背景等方面存在较大差异，从而造成收集到的数据可能会存在一定的差异。
第二，理论分析方面。 本文在进行私募股权投资对高新技术企业的投资收益的影响逻辑动因分析时，有个别动因理论和相关概念的解释还不够深入。本书对前人在股权投资、企业成长性、内部控制、投资收益等领域研究的相关文献的归纳和总结还不够全面，对投资理论、企业生命周期理论等理论的理解还有待进一步深入，分析的逻辑性还有待加强，需要进一步为全书提供理论基础和支撑。
第三，变量选取方面。 在研究私募股权投资对高新技术企业投资收益的影响的过程中，本书采用股权投资、企业成长性两个因素作为自变量，事实上还存在对整个模型产生影响的其他变量。本书只选取上述两个因素当作自变量，在一定程度上会影响模型的拟合度和研究结论的准确性。后续研究可以考虑引入企业竞争地位、企业内部控制、企业资源等相关变量，使模型更加完善、研究结论更加具有说服力。