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家庭在通过提供劳动获得收入之后，把多少收入用于消费，多少收入用于储蓄呢？这种决策同样取决于效用最大化的目标。
家庭把收入用于消费是在现在购买物品（与劳务），以便获得效用，可以称之为现期消费。家庭把收入用于储蓄的目的仍然是为了消费，不过不是为了现在的消费，而是为了未来的消费。消费者是理性的，所以，家庭做出这个决策时所考虑的目标不是现在一时的效用最大化，而是一生的效用最大化。
家庭在决定把多少收入用于现期消费（消费），多少收入用于未来消费（储蓄）时，认为现在的一元消费和未来的一元消费是不同的。因为未来是不确定的。这就是说，家庭知道现在用一元钱所买的东西能给他带来的效用，但对未来一元钱所买的东西能给他带来多少效用则不能确定。例如，未来如果发生了通货膨胀，则同样的一元未来买的东西就比现在少，或者即使能买到同样的东西，未来东西的效用也不如现在的东西大。这就是人们对同样数量现在消费的评价要大于未来消费，或者对现在一元的评价要大于未来的一元。“及时行乐”这句话正说明了人们的这种心态。
在家庭对同样数量现期消费的评价大于未来消费的情况下，要使人们放弃现期消费进行储蓄，或者说要使人们用未来消费来代替现期消费，就必须提供一种补偿，或称为“时间贴水”。这种补偿就是为储蓄提供利息收入。当利息高到一定程度时，人们就愿意减少消费，增加储蓄。利率是资本的价格，利率决定家庭消费与储蓄的决策。只要利率高到一定程度，家庭就会用储蓄替代消费。例如，如果利率为一年10%，现在消费的100元，在第2年时就可以消费110元。如果家庭认为第2年消费的110元所得到的效用大于或至少等于现在消费的100元，他就会放弃现在消费的100元，而把这100元用于储蓄；反之，如果家庭认为第2年消费所得到的效用小于现在消费的100元，他就要把这100元用于现在的消费，而不是用于储蓄，因此，家庭消费与储蓄的决策是根据利率——资本的价格——做出的。
家庭的储蓄决定了资本的供给，企业的投资决定了资本的需求，利率的自发调节使资本的供求相等。
当然，决定家庭储蓄与消费决策的还有其他因素，例如，家庭所处的生命周期阶段（家庭处于中年时期时，收入中用于储蓄的部分多，以便为退休后的生活作准备）、社会保障的完善程度、家庭未来的必要支出——如子女学费——的多少、父母给子女留遗产的动机，等等。但无论如何，利率是一个重要的因素。