作者简介

Gregory C. Allen，美国最大的独立投资咨询机构之一Callan,LLC的首席执行官、首席风险官兼总裁。他全面管理Callan公司的咨询、研究与教育工作，包括全球基金经理研究、另类资产研究、资本市场研究、数据库、客户报告服务和运营。Gregory同时也是公司管理委员会、另类资产审核委员会、机构咨询委员会、客户政策审查委员会以及投资委员会成员。Gregory也是Callan公司的董事会成员和股东。Gregory于1988年加入Callan公司圣弗朗西斯科办公室，担任分析师，专注于资本市场研究、资产配置、负债分析以及管理人结构分析。1993年，Gregory开始管理Callan公司的运营和资本市场研究团队，负责公司数据库管理和绩效评估系统的重新设计和实施工作。2000年他被晋升为研究总监；2007年升任公司总裁；2017年担任公司CEO。他在Journal of Portfolio Management和Journal of Investment Management等期刊上发表了数篇文章。

曹实，CFA,CFA Institute金融分析研究高级总监。他开展原创性的研究，并专注于亚太地区投资行业的CFA持证人教育工作。曹先生拥有逾20年的投资经验。在加入CFA Institute之前，曹实曾在汇丰银行担任亚太地区高级管理人员。他最初在中国人民银行任美元固定收益投资组合经理。曹实也曾在美国的一家资产管理公司Munder Capital管理美国和国际股票基金（过程中斩获了著名的Lipper奖）。曹实还曾在晨星（Morningstar,Inc.）旗下的Ibbotson Associates为全球性金融机构制订多资产投资方案。曹实曾接受大量全球以及区域性商业媒体的采访，包括《金融时报》《华尔街日报》，以及彭博社和CNN。他曾多次在行业研讨会上发表关于金融科技和多资产投资的主题演讲，并主导编纂了一系列与之相关的出版物。曹实毕业于北京大学，并曾在美国麻省理工学院斯隆商学院做访问学者。

许仲翔（Jason Hsu），锐联财智（Rayliant Global Advisors）创始人兼首席投资官。锐联财智是一家利用量化分析和基本面研究方法，专注于中国股市的资产管理公司。许仲翔也是Research Affiliates的联合创始人，该公司目前管理着约1600亿美元的资产，专注于Smart Beta指数投资和资产配置。许仲翔是Financial Analysts Journal、Journal of Investment Management、Journal of Investment Consulting和Journal of Index Investing等期刊的编委会成员。许仲翔是美国加州大学洛杉矶分校安德森商学院的金融学兼职教授，同时也是日本京都大学的客座教授。许仲翔曾发表过超过40篇学术文章以及8本著作。许仲翔的研究曾经两次获得CFA Institute的Graham&Dodd Scroll奖、两次Bernstein Fabozzi/Jacobs Levy杰出研究奖以及三次William Sharpe最佳研究奖。许仲翔于2008年被美国Institutional Investor杂志评为全球20大行业新星之一。他联合发明的基本面指数在2007年、2008年和2009年连续三年获得Global Pensions杂志的最佳指数奖。许仲翔于美国加州大学洛杉矶分校安德森商学院获得金融学博士学位，并拥有斯坦福大学的硕士学位和加州理工学院的学士学位。

谭超杰，新加坡政府投资公司（Government of Singapore Investment Corp.，GIC）经济和投资策略部门（Economics&Investment Strategy,EIS）的总投资组合策略（Total Portfolio Strategy,TPS）团队主管。他领导下的TPS团队负责向公司管理层、董事会和客户提供有关建立和管理GIC投资组合和主动策略的建议。TPS团队负责向公司提供市场评估和投资组合分析，以帮助公司管理层和董事会做出相应的投资决定。基于市场机会和风险，该团队协助管理层评估公司的主动投资组合表现及具体投资策略。在董事会的批准下，该团队会进一步与客户密切合作，帮助其确定投资目标和风险承受能力，并设定相应的资产配置策略。在GIC“新投资框架”的构思和实施中，谭超杰和他的团队发挥了关键作用。谭超杰于1993年加入新加坡政府投资公司，在宏观经济与策略部门任高级经济学家。1994年，他被调至外汇交易部门，在该部门度过了6年的时间，离开前为该部门的高级投资经理。2001年，在摩根士丹利度过一段短暂时光之后，谭超杰重新回到新加坡政府投资公司的外汇交易部门。2004年，谭超杰被调至投资政策和策略部门。2011年，投资政策和策略部门、宏观经济与策略部门合并成为新的EIS部门，谭超杰担任资产配置策略（Strategic Asset Allocation,SAA）的主管。作为SAA的主管，他为公司管理层和客户在资产配置和投资策略方面提供建议。谭超杰分别于1985年和1989年获得英国剑桥大学经济学学士学位和经济学硕士学位。新加坡公共服务委员会于1982年授予他总统奖学金。

柳秉捷，CFA，本书英文版出版时他任新加坡政府投资公司经济和投资策略部门的总投资组合策略团队副主管。在TPS，柳秉捷负责分析和评估公开市场股票、私募股权、基础设施投资和基于因子的投资策略。柳秉捷于2013年1月加入GIC，任人力资源和组织部门副总裁，负责整个公司人力资源和组织发展计划的策划与实施。2015年1月，柳秉捷被转调至EIS部门旗下的TPS团队。在加入GIC之前，柳秉捷是新加坡国防部（Singapore Ministry of Defence）战略和运营规划部门的负责人。他在那里创立了国防部的战略规划和发展框架。柳秉捷还建立了国防部预算监督机制和资源分配机制。在加入新加坡国防部之前，柳秉捷任职于新加坡财政部，负责审核GIC向财政部提交的投资政策，以及新加坡金融储备管理方面的一系列工作。2000年，柳秉捷获得新加坡公共服务委员会海外荣誉奖学金。2003年，柳秉捷以优异的成绩毕业于美国康奈尔大学，获得机械工程学士学位；2004年在康奈尔大学获得机械工程硕士学位。他还拥有新加坡国立大学金融工程硕士学位。柳秉捷是CFA持证人和CAIA持证人。

Jeffrey Ptak,CFA，2015年至今任晨星全资子公司晨星研究服务公司（Morningstar Research Services,LLC）的全球基金经理研究主管。此前，Jeffrey曾担任晨星投资服务公司总裁兼首席投资官达6年之久。该公司是晨星旗下提供组合管理服务的单元，通过独立财务顾问模式收费。Jeffrey于2002年加入晨星，先后担任共同基金高级分析师、股票分析师、ETF分析主管和Morningstar ETF Investor的编辑。他曾短暂离开晨星，在William Blair&Company担任投资产品分析师。在他职业生涯的早期，他曾是安达信会计师事务所的一名经理。Jeffrey拥有美国威斯康星大学会计学学士学位，同时也是一名CFA持证人。

Brian Singer,CFA,William Blair&Company公司动态配置策略（Dynamic Allocation Strategies,DAS）团队的负责人。他同时也是该公司的投资组合经理，与Thomas Clarke共同负责公司所有动态配置策略组合的战略设置与组合构建。在2011年加入William Blair&Company之前，Brian曾是Singer公司的投资策略主管。在此之前，他曾担任瑞银全球资产管理公司的全球投资解决方案主管和美国市场首席投资官。当时，他还是瑞银集团管理委员会和瑞银全球资产管理执行委员会的成员。Brian与CFA Institute的关系非常紧密。他是CFA芝加哥协会（CFA Society Chicago）和CFA Institute研究基金董事会的成员。2015年，他获得CFA Institute杰出服务奖。该奖项授予那些通过领导力、出色的管理能力和杰出服务来为CFA Institute做出重大贡献的成员。他曾是CFA Institute董事会成员和理事会主席。Brian撰写了大量有关全球投资组合、外汇和业绩问题的文章，并与Gary Brinson和Gilbert Beebower合著了“投资组合业绩的决定因素II：一些更新”（Determinants of Portfolio Performance II：An Update）。2009年，他作为第一作者出版了Investment Leadership and Portfolio Management（Wiley出版社出版）一书。2015年，Brian被Spaulding集团提名进入业绩和风险管理名人堂。Brian是英国牛津大学艾克塞特商学院捐赠基金投资委员会成员。Brian还是Free to Choose Network组织的主席，该组织受经济学家Milton Friedman启发而创建。他是美国芝加哥康复研究所（Rehabilitation Institute of Chicago）基金会的董事会成员。Brian拥有美国西北大学经济学学士学位和芝加哥大学布斯商学院MBA学位。

张永水，CFA，新加坡政府投资公司首席经济学家、经济和投资策略部门主管，负责管理GIC的经济和投资策略团队。该团队负责资产配置、总投资组合建立以及识别影响GIC投资组合的关键长期趋势。张永水拥有美国芝加哥大学的经济学学士学位和美国罗切斯特大学的经济学博士学位。他是一名FRM持证人，同时也是CFA持证人。在加入GIC之前，张永水任职于国际货币基金组织，在亚太部门、货币与金融系统部门、政策发展和审查部门以及欧洲市场二部都曾工作过。张永水还曾是新加坡金融管理局金融监管部主管。

沃飞流（Phillip Wool），锐联财智负责股票研究的副总裁。在加入锐联财智之前，沃飞流是美国纽约州立大学布法罗分校的金融学助理教授，研究量化交易策略和投资者行为，并教授投资管理学。在进入学术界之前，沃飞流曾在一家机构基金顾问公司Hammond Associates担任研究分析师，负责另类资产研究。沃飞流拥有美国加州大学洛杉矶分校安德森管理学院的金融学博士学位，他在美国华盛顿大学圣路易斯分校获得经济学学士学位、金融学和会计学学士学位。