第9章
起重机械企业市场竞争分析

9.1 上市企业营业收入分析

2019—2021年主要上市企业起重机械相关板块营业收入情况如图9-1所示，数据来源于相关上市企业年报。由于企业年报中统计口径有所不同，本章数据尽可能选取了与起重机械相关的板块数据。其中，中联重科股份有限公司（中联重科）、徐工集团工程机械股份有限公司（徐工机械）、三一重工股份有限公司（三一重工）为起重机械板块数据；上海振华重工（集团）股份有限公司（振华重工）为港口机械板块数据；太原重工股份有限公司（太原重工）为起重机板块数据；株洲天桥起重机股份有限公司（天桥起重）为物料搬运装备及配件板块数据；无锡华东重型机械股份有限公司（华东重机）为集装箱装卸设备板块数据；大连华锐重工集团股份有限公司（大连重工）2021年将营业收入中起重机械、港口机械、装卸机械三个板块合并为物料搬运设备板块，为保证前后数据的一致性，2019—2020年选用合并前的三板块数据之和，2021年选用合并后的板块数据，另外，大连重工2019—2020年起重机械和港口机械板块营收约占三板块之和的56%～60%；法兰泰克重工股份有限公司（法兰泰克）2020年将营业收入中起重机、葫芦、零配件及服务三个板块合并为物料搬运设备及服务板块，为保证前后数据的一致性，2019年选用合并前的三板块数据之和，2020—2021年选用合并后的板块数据。

2020年振华重工的港口机械板块和华东重机的集装箱装卸设备板块受疫情影响较为明显，营业收入明显下降。2020年其他上市企业中除天桥起重的相关板块营收有轻微下降外，整体呈现上升趋势，其中中联重科、三一重工、徐工机械、法兰泰克相关板块营收涨幅较为明显，分别为57.6%、38.8%、27.1%、20.9%。

2021年，上市企业相关板块营收均呈现上升趋势，其中太原重工、天桥起重、大连重工、法兰泰克、振华重工相关板块营收涨幅较为明显，分别为54.0%、36.5%、31.2%、28.8%、20.9%，中联重科、徐工机械相关板块营收增长速度有所放缓。可以看出，之前受新冠肺炎疫情影响的上市企业在2021年都呈现出强劲的恢复势头。

2019—2021年起重机械市场营收占比如图9-2所示，2020—2021年以中联重科、徐工机械、三一重工、振华重工四家为主的上市企业营收占据起重机械行业的半壁江山。在2020年受疫情影响、起重机械行业整体发展放缓的情况下，中联重科、徐工机械、三一重工等上市企业依旧保持高速增长，占据的市场份额相较于2019年有显著提高，与之相对的，中小型企业在疫情影响中发展较为艰难。

9.2 上市企业营业成本分析

2019—2021年上市企业起重机械相关板块营业成本情况如图9-3a所示，各上市企业营业成本变化趋势与营业收入大致相同，但对比9.1节中各上市企业营业收入可以发现，疫情影响下人力成本和原材料成本的上涨，使得企业营业成本增速高于营业收入。

2019—2021年上市企业起重机械相关板块每百元成本如图9-3b所示，2020年除法兰泰克外，上市企业起重机械相关板块每百元成本都呈上升趋势，2021年除天桥起重外，上市企业起重机械相关板块每百元成本都呈上升趋势。而2020—2021年起重机械行业每百元成本约为83.2元、85.1元，大部分上市企业每百元成本要低于行业平均水平，具有较强的竞争力。

9.3 上市企业科研情况

科学技术是第一生产力，科技创新是企业健康持续发展的重要基础，是企业发展的原动力。因此，企业在其发展过程中必须要不断推动自身的技术创新，形成自身的核心技术体系，提升企业的核心竞争力。只有不断提升企业的技术创新才能进一步推动企业技术的进步和发展。

表9-1所示为上文提及的上市企业研发投入与研发人员情况（基于企业整体数据，非单纯起重机械相关板块数据），可以发现近年发展较为稳健的上市企业，研发投入占营业收入比例均不低，在5%～8%之间。

表9-2所示为上文提及的上市企业研发人员学历构成，本科学历的研发人员最多，硕士学历次之，博士学历的研发人员较少。

9.4 市场竞争分析

目前，我国起重机械的企业数量大，行业从业人数多，起重机配件的市场在行业中占比也较大。其中大企业涉及的起重机类型较多，并且在个别类型中占有的市场份额很大，接近垄断。而中小企业则呈现同质化竞争，生产的产品在外观设计、理化性能、使用价值、包装与服务、营销手段上相互模仿，以至产品的技术含量、使用价值逐渐趋同的现象。

根据2020年、2021两年起重机械相关板块营业收入数据可以看出，上市企业间竞争依旧激烈，中联重科、徐工机械、三一重工、振华重工相较于其他上市企业规模优势较大；中联重科、徐工机械、三一重工2020年发展较快，2021年有所放缓；法兰泰克2020—2021年发展一直较为稳定；大连重工、太原重工、天桥起重2020年发展较慢，2021年开始高速增长；振华重工、华东重机2020年受疫情影响较大，2021年表现出明显恢复势头。

从起重机械市场份额的角度来看，2020年新冠肺炎疫情后，上市企业占比明显提高；从企业成本来看，上市企业整体成本低于行业平均水平，具有较强竞争力。因此。起重机械板块的中小型企业在2020—2021年发展越发艰难。 ptyHk0mLRWNQMTUBhHwJ7J4TBLY52qvEtgILNHBtfhwLnzrHQ+vvMwquZNtUATD2