金大定九年九月,刘处玄也来皈依王重阳了。他为东莱人士,今山东莱州武官庄人。幼年丧父,只与母亲相依为命,对她非常孝顺。刘处玄早年对世俗生活就不感兴趣了,史料上记载他说,“誓不婚宦,憎华丑荣”,并且他多次想要离开故乡,出外云游,访问异人,只因为母亲不许,他才作罢的。
有一年春天,刘处玄无意间看到邻里壁间写有二颂,颂是古代的一种文学体裁,如《诗经》中的周颂和商颂等,那二颂的最后一句是:“武官养性真仙地,须有长生不死人。”刘处玄看到的时候感到很惊奇,因为那颂写在了壁间很高的地方,那地方除了壁虎之外谁也上不去,不知道是如何写就的。
后来刘处玄遇到了王重阳,相见之后,王重阳便笑问说:“壁间墨痕,汝知之乎?”刘处玄自此才知道那是王重阳写的,非常高兴,马上拜他为师了。王重阳于是给他取名为处玄,字通妙,号长生子。这一年他才二十二岁,王重阳很喜欢他,赞叹说:“松之月,竹之雪,故不受於黄尘。”并且还赠诗一首,曰:“钓罢归来又见鼇,已知有分列仙曹,鸣榔相唤知予意,濯出洪波万丈高。”
王重阳仙逝之后,刘处玄曾跟着谭处端修炼过一段时间,谭处端喜欢出没于花林酒阵间修行,刘处玄于是也跟着他这么做,进境很快。《金莲正宗记》上记载他说,“管弦不足以滑其和,花柳不足以挠其精,心灰为之益寒,形木为之不春”,而且还和郝大通一样,也不问人家要饭吃,只看别人给不给,给就吃,不给就不吃,别人和他交流什么的,他也不说话,只用手势加以回答。
金大定十六年,即公元1176年,刘处玄回到家乡,结果惹上了一场无妄之灾,有人诬告他杀人,被官府绑了去,在牢里足足待了三个多月。那人其实并不是刘处玄杀的,不过官府抓他的时候,他却没有辩驳,束手就缚。这倒和金庸小说中的东邪黄药师有点相似,对于别人的误解,黄药师也从来不辩。
江南七怪到桃花岛的时候,其中五怪被欧阳锋所杀,飞天蝙蝠柯镇恶还以为是黄药师下的毒手,对他恨之入骨,携了郭靖一起去报仇。黄药师莫名其妙地被栽赃,背上了杀人的恶名,他却根本不解释,郭靖找他报仇时,他只说那就是自己杀的。刘处玄也是如此,不过黄药师武功极强,不会束手就擒,刘处玄则不同,别人抓他他也没反抗。直到后来真凶落网,他的冤情才得以昭雪。
后来刘处玄名声渐隆,成为了山东地区有名的修道者,莫名而来的信众很多。他擅写书法,文才也很好,著作很多,对义理的研究非常透彻。在金承安二年,即公元1198年的时候,他还受到了金章宗的接见,自此他的影响就更大了。数年之后,即金泰和二年,公元1203年,刘处玄仙逝,终年五十六岁。