全球服务业形势分析与展望

近年来，全球服务业受世界经济复苏缓慢、增长低迷的影响，总体呈现出低速增长、稳中趋缓的态势。但是，与整个世界经济相比，服务业仍然有较好的表现，全球服务业跨国直接投资、服务贸易的增速均高于全球跨国直接投资（FDI）和世界贸易增速；跨境电商、物联网、互联网金融、众包、大数据、共享经济等新兴服务业、新的服务模式蓬勃发展，成为拉动全球服务业增长的主要引擎；新业态的不断涌现推动了各国服务业政策的不断创新。各国经济发展阶段的巨大差异，导致不同经济体之间服务业发展极度不平衡，发达国家仍保持绝对优势，同时发展中国家也具有较大的增长空间和潜力。本文分析研究表明，全球服务业增长已经进入相对稳定、增速平缓的新时期，服务业结构调整已经进入创新驱动、新兴服务业拉动的动力转换期，新兴业态与传统业态融合将成为未来服务业转型升级的主要方向。

一、全球服务业发展的主要态势

（一）全球服务业保持平稳低速增长，发展水平极度不平衡

2012—2014年，全球服务业增加值分别为518292亿美元、532868亿美元、545081亿美元；服务业增长率分别为2%、3%、3%，与同期的全球生产总值（GDP）增长（2%、3%、2%）大体相当，是1990年以来第二个低增长时期，仅高于2008—2009年的增速（见表1）；服务业占全球GDP比重一直保持在70%的水平，仍然是全球经济增长的第一大行业和主要驱动力，说明以服务经济为主的产业结构仍然没有改变。

从不同收入经济体服务业增加值占全球GDP的比重来看，2012年、2014年高收入国家服务业增加值占全球GDP的比重达到74%，其中美国分别达到79%和78%，由于高收入国家服务业占比保持了稳定，也使全球服务业占比保持稳定。中等收入国家服务业呈现持续上升态势，特别是上中等收入国家从2012年的54%上升到了2014年的57%，其中，中国“十二五”时期服务业增加值占比快速上升 ，服务业增加值占GDP比重从2012年的44.6%上升到2014年的48.2%，缩小了差距，使上中等收入国家服务业发展具有良好的表现；下中等收入国家服务业占比也从2012年的51%上升到2014年的52%。相比之下，低收入国家服务业占比有所下降，2012年、2014年仅分别为48%和46%。从不同收入经济体服务业增加值占全球服务业增加值比重来看，高收入经济体始终保持绝对优势，2012—2014年高收入国家、中等收入国家、低收入国家分别平均为73%、24%、3%。反映出全球服务业发展的极度不平衡（见表2、表3）。

近年来，服务业占GDP比重保持稳定的态势。2014年期间，低收入国家服务业占GDP的比重大致稳定在40%左右，中等收入国家服务业占GDP的比重从48%上升到51%，高收入国家服务业占GDP的比重从67%上升到69%。这一现象表明，全球服务业发展已经进入平稳时期。高收入国家由于后工业化时期服务业为主的产业结构长期保持稳定，金融危机后大力倡导“回归实体经济”战略，服务业占比已经基本稳定在高水平，未来全球服务业占比的持续增加，将依赖于低收入国家群体和中等收入国家群体，目前中低收入经济体在全球服务业总量中占比仅为27%，具有较大增长空间，将成为未来全球服务业持续上升的拉动力量。

（二）全球服务业跨国投资稳中略降，仍保持主体地位

2012—2014年，全球服务业吸引FDI好于整体FDI水平，发展中国家吸引FDI好于发达国家水平。2012年、2013年全球服务业FDI分别为5930亿美元和6780亿美元。根据联合国贸易和发展会议（简称“联合国贸发会议”）发布的2015年《世界投资报告》数据，2014年全球FDI流量下降了16%，约为1.23万亿美元，流入发展中经济体为6810亿美元，增长2%，创历史新高。其中，服务业FDI达到6700亿美元，占54.5%，说明全球FDI向服务业转型的趋势仍然没有改变。同时，在全球FDI大幅度下降的形势下，服务业FDI下降仅为1%，从6780亿美元下降到6700亿美元，说明服务业仍是全球投资意愿较强的主要领域。

从不同经济体来看，发展中国家成为全球服务业FDI增长的主要动力。2012—2014年，发展中国家服务业FDI流入分别为3560亿美元、4520亿美元、4480亿美元，占全球服务业FDI流入比重分别为60%、67%、67%，2014年增速虽略有下降，但降幅小于发达国家，反映出近年来发展中国家吸引全球服务业FDI十分活跃。与此同时，2012—2014年，发达国家服务业FDI流入分别为2370亿美元、2260亿美元、2220亿美元，占比分别为40%、33%、33%（见表4）。

从长期服务业投资看，全球FDI转向服务业的特征十分明显。2015年《世界投资报告》显示，1990年开始，服务业FDI占全球FDI存量的比重提升了14个百分点，而制造业FDI占比则从41%下降到了26%。由于服务贸易自由化和全球价值链增长，跨国投资越来越针对服务业。2012年服务业占FDI存量的63%，是制造业的两倍多。

从服务业投资方式看，2013—2014年服务业绿地投资金额从4030亿美元下降为3410亿美元，下降了15.4%。发展中国家绿地投资从2013年的2590亿美元下降到2014年的2110亿美元。发展中国家服务业FDI差异较大，其中，建筑业FDI从220亿美元迅猛增长到420亿美元，增长了近一倍，成为服务业FDI的第二大行业，增速超越了金融与商务服务业。主要是因为发展中国家基础设施建设、房地产市场需求较大而导致的投资需求快速增长。2013—2014年服务业跨国并购大幅度增长，从1550亿美元增长到2130亿美元，增幅达37.4%。其中，发展中国家金融业跨国并购从180亿美元增长到610亿美元，成为服务业跨国并购的主要驱动力，在东亚与东南亚地区尤其明显。

从吸收服务业FDI的区域看，由于许多国家进一步开放了金融、电信等原来吸收外资受到限制的领域，使其FDI显著增加。例如，2001—2012年，亚洲和大洋洲服务业FDI存量从8000亿美元增加到3.5万亿美元，接近同期发展中国家服务业FDI的80%。在非洲，服务业也是吸收FDI最大的行业。

（三）全球服务贸易保持稳健中低增速，仍好于世界贸易总体增长

2012—2014年，全球服务贸易增速好于货物贸易和整体贸易增长水平。2012年，全球货物和服务贸易出口总额为22.5万亿美元。其中，货物贸易出口额18.3万亿美元，与2011年基本持平，同比增长2%，为1981年以来所有正增长年份中最小增幅；服务贸易出口额4.3万亿美元，同比增长2%。2013年，世界服务进出口总额为89650亿美元，同比增长6.1%，高于当年世界贸易进出口增长3.5%的水平。其中，服务贸易出口额46250亿美元，同比增长6%；服务贸易进口额43400亿美元，同比增长4%。2014年，全球服务贸易总额98006.9亿美元，同比增长4.4%，高于世界贸易总额3.2%的增长水平。其中，服务贸易出口额49404亿美元，增长4.2%；服务贸易进口额48602.9亿美元，增长4.7%。

2010—2014年，全球服务贸易占GDP比重基本保持在11%～12%，分别为11.66%、11.79%、11.94%、12.37%、11.46%。 其中，美国、中国、德国、英国、法国、日本成为全球服务贸易前六位的国家，占全球服务贸易份额的接近一半。据世界贸易组织（WTO）最新统计，2014年中国服务贸易出口额与进口额的全球占比分别为4.6%和8.1%，位居全球第五位和第二位。

全球服务贸易增长的主要动力源于服务外包的持续快速增长。由于互联网的广泛应用以及大数据、物联网、移动互联网、云计算等新一代信息技术的快速发展，带动了全球服务外包的市场需求、技术创新和服务模式创新，服务外包产业保持良好的增长势头。根据IDC数据，2012—2014年，全球服务外包市场规模分别达到11529.2亿美元、11993.1亿美元、12597.5亿美元；全球离岸外包市场规模分别达到1429.4亿美元、1684.9亿美元、1978.2亿美元，预计未来五年复合增长率保持16%，远远高于全球整体服务外包市场。美国、欧洲、日本仍然为主要发包国家和地区。其中，美国的离岸发包份额仍居全球首位，占全球市场的60%左右；欧洲为全球第二大离岸服务外包市场，占比18%；日本位列第三位，占比10%。印度、中国仍是最大的两个接包国，二者在全球市场的份额达到80%；爱尔兰、菲律宾、俄罗斯等国家也形成了各具特色的优势。未来几年中，受到经济发展放缓的影响，全球服务外包市场增速也将有所放缓。

（四）全球服务业政策创新加速，互联网新业态成为主要发力点

目前，世界各国都竞相出台了一系列鼓励服务创新、促进服务业发展、提高服务业国际竞争力等方面的相关政策，服务业政策不断完善，政策创新力度显著增强。主要体现在：

一是各国对新兴服务业高度重视。随着互联网的快速普及，许多国家发布了与互联网相关的新兴服务业政策，以鼓励规范产业快速、有序、稳健发展。2014年5月，美国总统办公室发布了《大数据：抓住机遇、保存价值》，对大数据发展提出了一个政策框架。此外，在政府规制较多的金融领域持续发力。2014年3月，英国金融行为监管局（FCA）发布了《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》，并于2014年4月1日起正式施行，这是一个比较全面规范的关于互联网金融众筹融资的文件。2012年4月，美国通过了《初创期企业推动法案》（ the Jumpstart Our Business Startups Act ），以期通过新型融资方法推动初创期企业快速成长。作为对该法案第四条款的执行条款，美国证券交易委员会（SEC）对规则A（“Regulation A.”）进行修改，新规则于2015年6月19日生效，一般称为“规则A+”（“Regulation A+.”）。“规则A+”大大简化了投资者的认证合格程序，并为中小企业融资提供了更多的便利与选择。中国于2015年7月发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，对互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等提出了框架性指导意见。

二是服务贸易自由化呈现区域性特征。总体上看，服务贸易自由化的区域化特征要强于货物贸易。虽然WTO长期致力于推动服务贸易自由化，但全球服务贸易自由化仍任重道远，目前以美国主导的跨太平洋伙伴关系协定（TPP）就呈现出明显的区域性、排他性特征。例如，在2015年内罗毕部长会议上，很多成员国明确表示，不讨论增加服务透明性问题。

二、全球新兴服务业态的发展趋势

近年来，虽然全球服务业低速增长，但基于新兴信息技术的业态创新与商业模式创新十分活跃，成为拉动服务业增长的新引擎。全球服务业发展的突出特征就是服务业态创新、商业模式创新不断涌现。在大数据、云计算、物联网、移动互联网、信息和通信技术（Information Communication Technology，ICT）平台等新的信息技术支持引领下，各类互联网新业态蓬勃发展，并对生产性服务业与生活性服务业都产生了巨大影响。

（一）物联网发展推动全球服务业持续创新

物联网是一种新兴的信息技术。2005年11月，国际电信联盟（ITU）正式提出“物联网”（The Internet of things）概念。2009年1月，IBM提出了“智慧地球”的新概念，随着这一概念的不断深入，物联网在全球的应用规模不断扩大，尤其是工业、物流、能源、环境治理、城市建设等方面得到了广泛应用。例如，美国沃尔玛和德国最大连锁零售商METRO集团将物联网技术应用于实现全球范围内的物流控制，极大地提升了物流业的服务效率。同时，物联网作为一种新兴服务业，其市场规模也在不断扩大。IDC在《2014—2020年全球和区域物联网发展报告》中指出，到2020年物联网市场规模将达7.1万亿美元，全球物联网市场规模未来6年将增长5万亿美元。预计在物联网市场中，相关服务的规模将超过1万亿美元。

（二）互联网金融为金融业发展提供新动力与新模式

以“P2P网贷”（peer to peer lending）、“股权式众筹”为代表的互联网金融改变了传统的融资模式和金融服务方式，尤其为小微企业和“大众创业、万众创新”提供了融资便利，近几年的成长令人瞩目。根据国际证监会组织（IOSCO）2014年发布的报告《众筹：快速成长中的新生行业》（ Crowd — funding ： An Infant Industry Growing Fast ），P2P借贷和股权众筹金融回报率在2009—2014年快速增长，其中P2P借贷市场年均增长率超过150%。美国、中国、英国为全球三大众筹市场，占全球市场份额的96%。中国、美国、英国为全球三大P2P借贷市场，2014年中国行业成交量为2528亿元，美国超过366亿元（只计算Lending Club和Prosper，二者占美国P2P借贷市场的绝大部分），英国为153亿元。而股权式众筹因受到法律限制，在各国发展速度不一。英国因规范管理，2012—2014年股权式众筹平均年增长410%，2014年规模约为8400万英镑。

互联网金融发展的又一个特征是，各大平台通过上市、业务扩张，更深地融入社会、经济和生产、生活领域。2014年12月，全球最大的网贷平台Lending Club在纳斯达克上市，使网贷日益受到关注。与此同时，规模较小、专注于中小企业贷款的On Deck也于2014年12月在纽交所上市，融资两亿美元。2014年6月，Eaglewood Europe开始在伦敦股票交易所（LSE）挂牌交易，代码“P2P”，成为第一只在交易所挂牌交易的P2P投资基金。随着上市，这些互联网金融企业的业务也不断扩张，2014年3月Lending Club开始开展小企业贷款业务，2015年初与SCORE（小企业咨询与指导公司）、Google、阿里巴巴等企业合作拓展小微企业贷款。

（三）众包模式成为服务外包业增长的新引擎

众包（crowdsourcing）作为服务外包业的一种新兴组织模式呈现高速增长态势，并在越来越多的领域广泛应用。近年来，众包在科学研究、产品研发、创新设计、文化创意等领域不断扩展，并对全球研发格局、研发组织模式等形成了一定的影响。据估算，众包市场在2013—2014年获得了年均30%以上的增长率。而印度的超级用户每年在众包网站上获得的收入超过1亿美元。作为一个标志性事件，全球最大的众包平台Free Lancer已在澳大利亚上市。随着移动互联网的不断普及，各类众包App（智能手机第三方应用程序）不断上线，众包将快速发展并成为服务外包的主流模式。依托移动互联网的各类应用开发也将持续增长。例如，2014年苹果App Store应用店销售额约为150亿美元。

（四）互联网智能制造成为制造服务化的新趋势

制造服务化的核心是依托智能技术与互联网技术实现智能制造。世界主要国家都纷纷提出了相应战略，如德国“工业4.0”、美国“工业互联网”等重大国家战略，都力求在智能制造方面引领世界先进水平，实现制造业转型升级。目前，智能制造在企业层面已得到大量应用，如博世的“慧连制造”解决方案（intelligent connected manufacturing solutions）、西门子数字工厂解决方案（digital factory solution）、美国GE的工业互联网和炫工厂、日本三菱电机的e-f@ctory方案等，中国也已经产生了海尔4.0互联网工厂等智能制造。这些都体现了制造业通过引入智能技术与互联网，实现制造服务化的新方向，可以称为制造服务化2.0版。

（五）共享经济成为服务发展的新模式

2013—2014年，服务业的另一个新特色就是共享经济的兴起，并将成为未来服务经济的新增长点。共享经济由虚拟资源领域切入实体资源领域，具有平台化、网络化、社会化及充分利用闲置资源的特点，对于人类社会实现资源节约、绿色可持续发展都有重大影响，同时对于改变传统消费模式和生产模式，创造绿色低碳、共创分享、网络智能、文明现代的生活方式和生产方式，也将产生深远影响。

根据英国商务部数据，目前全球共享经济的产值约90亿英镑（约合146亿美元），普华永道预测2025年全球共享经济产值可达2300亿英镑（约合3733亿美元）；在住宿、拼车、租车等服务领域，共享经济占据市场的半壁江山。英国商务部于2014年启动调查项目，为“把英国打造成共享经济的全球中心”制定了一份路线图，确保英国站在共享经济的前沿。Frost和Sullivan（弗若斯特沙利文咨询公司）预计，北美地区汽车共享市场到2016年将达到33亿美元，P2P租赁市场规模将超过260亿美元，共享经济在美国具有1100亿美元以上的大市场。

目前，国外知名的共享经济平台包括房屋短租平台、Airbnb（空中食宿），用户已遍布全球192个国家、30000个城市，数以百万计的全球旅行者正绕开酒店业，通过Airbnb寻找到合适的个人房源；叫车服务平台、Uber（优步）提供私人车辆共享服务，goCar-Share提供搭便车服务；新加坡首个提供点对点租赁服务的平台Rent Tycoons建立两年多来，已经吸引超过2000个用户注册；德国的“农民机械协会”允许协作使用机械，为有需求的农场、农民和林业工作者带来过剩的劳动生产力；通过“协作性生活方式”衍生出的交易行为还包括landshare.net（花园分享）、TaskRabbit（社会化“跑腿”服务）、Zaarly（综合P2P集市）等。中国共享经济起步较晚，但正在逐步形成产业规模，呈现出雨后春笋般的增长态势。例如，滴滴打车、拼车等新的共享服务模式正在不断涌现，第三方研发平台、设计平台、设备租赁平台等共享平台正在蓬勃兴起。

国外主要共享经济应用平台见表5。

（六）大数据、电子商务等新兴业态保持强劲增长态势

大数据是近年来新兴信息产业的一个新热点。大数据不但改变了商业运营模式，而且随着数据价值不断被挖掘，也成为一个独立的产业。在传统商业模式下，数据是作为核心业务的辅助成分来使用的，而且是针对具体目标来收集的。例如，零售商为了记账而将销售量数据记录下来，制造厂商为了控制质量而将原材料记录下来，广告条上的鼠标点击次数被记录下来是为了计算广告收入。这些业务是某个特定行业为了自身业务发展而进行的一项辅助活动。

大数据的兴起，使数据的作用不再仅限于其最初的目的，运用大数据分析，企业可以更深刻地理解消费者，更全面地控制生产经营过程。因此，数据不再是辅助工具，而成为一项重要资产。数据资产化，使大数据正在成为一个独立行业。据angel.co网站称，2010年11月至今，共有2924家大数据初创公司成立。2015年第二季度，美国风险投资界对大数据初创公司的投资总额达到了191.9亿美元。 CSC Global CIO Survey ：2014—2015 通过调查发现，64%的各行业IT高管都在大力投资大数据业务。据研究企业Markets and Markets公司2014年12月发布的研究报告称，2014年全球大数据服务市场规模达到148.7亿美元。

电子商务市场也获得了快速增长。2014年B2C（商家对顾客）电子商务全球销售额达到14710亿美元，增长近20%。按区域划分，北美（包括美国和加拿大）仍然是2014年B2C电子商务销售额最高的区域，占全球销售额的1/3左右。但由于中国的强劲增长，2015年亚太地区将位居全球电子商务销售额榜首，预计将占到全球总量的33.4%，而北美占31.7%，西欧占24.6%。

三、美国、印度服务业发展情况

（一）美国服务业发展情况

美国是全球服务业最发达的国家。2012—2014年，美国服务业占比略有降低，但仍好于整体经济的增长和发展水平，服务业增加值分别为12.72万亿美元、13.18万亿美元、13.71万亿美元，增速分别为4.26%、3.63%、4.06%，服务业占GDP的比重分别为78.9%、78.6%、78.6%，服务业增速分别高出同期GDP增速1.96%、1.43%、1.66%（同期美国GDP增长分别为2.3%、2.2%、2.4%）。近年来，美国在“重振制造业”“重返实体经济”等战略下，服务业发展有放缓趋势。

从服务业结构看，近年美国服务业内部各个行业占比发生了小幅变化。2014年，金融、保险、房地产业占GDP的比重为20.2%，是国民经济中最大的部分；专业服务占GDP的比重为12%，1997年起（1997年为9.8%）增加了2.2个百分点，在服务业各行业中增速最快，专业服务业增加值从19817亿美元增加到20983亿美元，增长率为5.9%；教育健康服务业占GDP的比重为8.2%，1997—2009年该行业从6.8%增长到8.4%；信息产业约占GDP的比重为4.9%，近年来一直保持稳定。

美国是全球最大的服务贸易国。2014年，服务贸易额达11877亿美元，增长3.3%，占GDP比重达6.82%。美国服务贸易占GDP的比重低于全球平均水平（11.46%），也低于英国（19.25%）、德国（15.76%）等发达国家。美国是全球最大的服务贸易顺差国，2014年美国服务贸易出口额为7094亿美元，服务贸易进口额达4783亿美元，顺差为2311亿美元。

从发展趋势来看，美国经济正在缓步走出金融危机的阴影，据国际货币基金组织（IMF）测算，2015年、2016年美国经济增长将分别达到2.5%、3%。由此推测，美国服务业也将进入一个复苏发展阶段，由于美国信息技术在全球领先，各类网络化、数字化、智能化的新兴服务业将在全球处于领跑者地位。

（二）印度服务业发展情况

近几年，印度经济增速的表现令人瞩目。据IMF测算，2013年、2014年印度经济增长分别达到6.9%、7.3%，2015年、2016年将分别达到7.5%（预测值）、7.5%（预测值），在主要经济体中位居前列，远远高于世界经济平均增速。印度经济高速增长的主要动力源于服务业。2010—2014年，印度服务业占GDP的比重平均为51.6%，服务贸易占比平均为14.6%。2014年印度服务业占比为52.99%，低于2010年54.64%的水平，与印度2002年占比的水平接近，主要是由于工业化步伐加快。同时也说明，进入21世纪以来，印度服务业已经没有20世纪八九十年代的高速增长。印度服务贸易占GDP的比重一直保持在较高水平，2014年占GDP的比重达到14.71%，这一水平不但高于世界平均水平（11.46%），也高于美国（6.82%）、中国（约6%）。1990年至今，印度服务贸易一直持续高增长态势。1990年印度服务贸易占比仅为3.28%，而到2000年则迅猛增长到7.56%，2012年已经超过15%（见表6）。印度服务贸易高速发展的主要动力是印度服务外包的快速增长。

从服务业内部结构看，印度服务业内部最大的行业为贸易、旅馆和餐饮业，2012年该行业占GDP的比重达到了18.54%；第二大行业是金融保险、房地产与商业服务业，2012年该行业占GDP的比重达到17.76%，值得注意的是，最近10年该行业占比上升了3个百分点，而贸易、旅馆和餐饮业上升了不到2个百分点，且2006年以来基本保持稳定；第三个大的服务行业是运输、仓储及通信业，2012年该行业占GDP的比重达到7.35%，虽然目前占比不是很高，但印度的通信、信息等服务业具有较强的国际竞争力，加之工业化、城市化进程加快，该行业未来将具有较大的增长潜力和空间（见表7）。

四、全球服务业发展展望

根据IMF测算，2015年、2016年世界经济增长分别为3.3%、3.8%（世界银行测算分别为2.8%、3.1%），表明全球经济仍处于缓慢复苏过程中，已经步入低增长、低通胀、格局分化的“新常态”。由此判断，2015—2016年全球服务业也将保持相应速度，增长仍处于平缓、低速阶段。2016年，美国、欧元区经济走出低谷并开始反弹，将有利于带动全球服务需求市场的整体复苏；中国、印度等新兴经济体城市化进程加快，也将持续服务业快速增长的态势；以互联网经济为基础的新兴服务业态规模将急剧扩大，这些因素都为全球服务业的持续增长创造了市场空间和技术条件。

2015—2016年，全球服务业增长率将保持在3.2%～3.5%，服务业占GDP比重仍将保持在70%左右。主要经济体中，美国服务业仍将保持大约3%的增速；中国、印度服务业增长率都将达到8%左右。中等收入国家服务业占比将进一步上升。全球服务业FDI受全球FDI回暖的影响，尤其是中国“一带一路”建设、美国TPP及TIPP（跨大西洋贸易与投资伙伴协议）等区域战略的影响，在维持联合国贸发会议关于全球FDI 2015年增长11.4%、2016年增长8.4%的预期前提下 ，可以预测2015—2016年全球服务业FDI将保持不低于10%的增速。全球服务贸易在互联网经济等新业态的引领下，受各区域自贸区建立和贸易自由化政策的影响，仍将持续增长，预计2015—2016年增长率为5%～6%，高于世界贸易4.1%～4.5%的增速 ，服务贸易占GDP比重可达到12%左右。全球离岸服务外包仍将保持快速增长，预计2015—2016年将保持16%的增长率（见表8）。