下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
上市审核对于业务经营的要求是依法规范经营，具有持续经营能力。
根据发行人的主营业务，确定其所属的行业，分析其所处的行业地位及竞争情况，了解行业监管政策变化。分析发行人采用的商业模式、销售模式、采购模式、生产服务模式、研发模式，上下游产业情况。关注主营业务的变化情况，判断其对持续经营和盈利能力的影响。
了解发行人的销售模式及商业逻辑的合理性，产品（服务）的市场定位、客户的市场需求状况。是否存在客户集中度较高的情形，分析主要客户的回款情况，关注销售回款和期后退货情况，有无属于虚开发票、虚增收入的情形，与发行人及关联方是否存在异常资金流转。调查主营业务收入、其他业务收入中是否存在重大关联销售，关联销售定价是否合理，是否存在大股东或其他关联方利益输送或资金转移现象。
了解发行人的采购模式，分析主要原材料价格变动及合理性，供应渠道变化等因素对发行人生产成本的影响。是否存在严重依赖个别供应商的情形。采购内容、规模、时点与发行人生产销售需求、生产周期、投入产出规律、原材料保质期及产品技术更新迭代周期是否匹配，是否存在大股东或其他关联方利益输送或资金转移现象。
了解发行人的生产服务模式，采用目前生产服务模式的原因、影响因素、在报告期内的变化情况及未来变化趋势。业务及其模式具有创新性的，分析其独特性、创新内容及持续创新机制。存在外协供应商的，是否存在外协供应商为发行人代垫成本、费用的情形。是否存在因产品质量瑕疵导致的退换货或补偿赔偿、有无因产品质量问题导致的重大纠纷。调查对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素，关注发行人专利、非专利技术、土地使用权、水面养殖权、探矿权、采矿权等主要无形资产对生产经营的影响。生产工艺是否符合环境保护相关法规。
了解核心技术人员、技术与研发情况，分析发行人是否存在良好的技术创新机制，是否能够满足未来发展需要。对于核心技术，是否来源于核心技术人员之前的职务发明，判断有无潜在的纠纷及侵犯他人知识产权的情形。
以下就具体案例进行说明。