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过去20年产险公司靠什么活着?

一、财产保险主体生存反思

过去20年产险公司靠什么活着?这不是灵魂拷问,而是“皇帝的新衣”。我们不愿意看到这些答案:靠投资活着(靠大势活着)、靠车险活着(靠非市场化活着)、靠农险活着(靠财政转移支付活着)、靠“保姆”活着(靠监管活着)……唯独没有靠自己活着,但是不要忘记“过去20年不代表未来20年”,过去的“投资、车险、农险、‘保姆’”不可能再延续。

(一)靠投资活着

从全球保险业来看,秉承两大理论:海派和山派。“海派”理论源于地中海地区,以劳合社为主要代表,在管理策略上尤为强调保险是金融的一支,注重公司未来的现金流,指出公司的利润主要来源于对公司资金的有效运用;“山派”理论以德国保险公司为主要代表,认为保险公司更应遵循基尔特制度,提倡互助精神和共同分担,强调保险是一种责任分担,保险公司应在责任分担中追求利润,因而公司利润应主要来源于承保利润。

从“海派”和“山派”理论的分歧及中国财产保险业过去20年的发展来看,中国财产保险业一直信奉“海派”理论。但是,未来20年,中国财产保险业需要考虑一下“山派”理论了。

在过去20年里,中国经济一直处在高速增长中,中国经济总量翻了10倍,超过百万亿元。在这样的市场环境下,投资显然是最好的选择。我们见证了安邦财险(已重组为大家财险)、天安财险(尚在接管中)的“个案”,我们也见证了大多数产险公司承保亏损的“共案”。

未来20年,中国经济的综合实力会超过美国,成为全球第一大经济体,但是随着中国经济增长率下降,保险投资收益率预期也将下行,对于大多数产险公司来说,投资收益将难以覆盖现有的承保亏损。

靠投资活着,产险公司疯狂地扩张规模,除了靠非寿险投资型产品之外,主要靠费用驱动车险发展。非寿险投资型产品已经停售,车险综合改革正在深化中,靠投资活着的基础已经不存在。

(二)靠车险活着

车险这个话题真的不愿意谈,更不想通过数据来分析车险过去20年的发展,主要原因有两点:一是从产险公司来看,多位产险公司总裁表示“公司业务好的时候,看不上非车险;公司业务不好的时候,非车险又来不及”,这就是非车险的命运,也是车险的现状。二是从监管部门来看,管好车险就有了“面子”,因为过去20年财产保险的规模和盈利基本全靠车险,车险也是与消费者关系最密切的一个财产险产品,却也是一个最没有技术含量的险种。

时至今日,消费者已经看淡了车险,为什么产险公司和监管部门的发展观念还没有改变。《关于印发〈中国保监会进一步规范财产保险市场秩序工作方案〉的通知》(保监发〔2008〕70号)将产险业带入盈利高峰,但是并没有改变产险业的发展观念;2014年开始的商业车险改革,再次将产险业带入盈利高峰,也没有改变产险业的发展观念;而对于2020年开始的商业车险综合改革,大家都希望这次是认真的、科学的(也应该是科学的了,否则如何给全国人民一个交代,一个险种费用率超过赔付率),而不是被部分产险公司“监管套利”。

如果2020年的商业车险综合改革是科学的,显然“靠车险活着”的日子已经过去,或者说闭着眼睛“靠车险活着”的市场已经不存在了(挂牌高于市场费用收车险业务的时代已经过去了)。对于大多数产险公司来说,要思考“后车险时代”如何活下去,路径无非有二:一是开始经营“车险产品/车险客户”,而不是经营“车险条款”;二是开始经营“非车险风险”,而不是“非车险条款”。

(三)靠农险活着

与其说农业保险是保险业支持“三农”发展的重要抓手,不如说农业保险是国家通过财政转移支付支持“三农”发展的金融工具。

农业保险是一类相对特殊的保险,离不开财政支持,农业保险保费补贴也是国际通行的政策工具。自2007年中央财政实施农业保险保费补贴政策以来,我国农业保险工作逐步发展,取得积极成效。2020年,全国各级财政共承担保费补贴603亿元,占2020年农险保费815亿元的74%。

农险过去十几年暴露的问题,不是本书的重点,不再一一展开。但是,“靠农险活着”的公司应该明白自己是“靠财政转移支付活着”,而不是“靠农业保险的经营水平活着”。

从2007年以来,全国各级财政补贴的保费累计超过了3600亿元,这对于产险来说也许是一笔糊涂账,但是国家开始算账了,也开始考核这笔财政转移支付的效率了,中国农业再保险公司的成立也许就是一个开始。

显然,未来产险公司靠政策性保险产品活着的日子也将过去,因为对于国家来说,“财政转移支付”也开始注重效率了。农业保险只是一个险种,还有很多社会管理型保险,也正在发生大的变革,如安全生产责任保险。

(四)靠“保姆”活着

回顾财产保险的发展和监管,有时感叹“中国只有一家产险公司”,因为财产保险的监管面面俱到,可谓“保姆式监管”。原中国保监会时代,中国保险业已经建立了基于“市场行为监管、公司治理监管、偿付能力监管”的现代监管体系,但是从过去20年的产险监管历史来看,显然与现代监管体系还有一定的差距。

“保姆式监管”不利于中国产险市场的发展,因为大公司可以游说“保姆”,获取监管套利;有权有势的公司可以引诱“保姆”,获取非市场化待遇;而大多数公司却因为过度依赖“保姆”而丧失了“自理能力”。

回到“市场行为监管、公司治理监管、偿付能力监管”,所有的监管举措应该是明确的、简单的,而不应该是模糊的、复杂的,更不应该给出过多“指导性意见”或“建议”。

二、财产保险主体生存法则

过去20年,对于大多数产险公司而言,基本上是靠投资活着(靠大势活着)、靠车险活着(靠非市场化活着)、靠农险活着(靠财政转移支付活着)、靠“保姆”活着(靠监管活着)……唯独没有靠自己活着。

“人活着,靠自己”的道理我们都明白,为什么不适用于产险公司?如果说20年以前我们担心“狼来了”,采取了一些非市场化的手段;难道20年后的今天我们还要寄希望于这些非市场化的手段?

未来20年产险公司靠什么活着?答案也非常简单:再定位,未来20年再创业;再规划,专业型发展策略;再出发,轻而精运营体系。这些可概括为数字化、智能化、专业化、精细化、集约化……这涉及理论体系、文化体系、组织体系、能力体系、动力体系、资源体系…… 7UfijJmVqYPN/PvKJ84NVUZlXpYcj6R20Tq3UrtD+Kecdkmp4kU62lkBD6mPA/2t

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