下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
作者：@大白快跑
时间：2024-07-22
基金二季报披露完毕了，今天来看5位今年以来累计收益表现居中等以上水平的长期绩优经理的二季报。
1）丘栋荣
上周还想着向来是季报披露先头部队的中庚丘栋荣为什么这回季报披露不积极了，搞半天，“离职”在这等着呢。
价值投资派的丘栋荣离职传闻也有一阵了，这回尘埃落定。他的离职让人又意外又感慨。不同于许多明星基金经理，他不仅肩扛专注主动权益管理的中庚基金绝大部分公募资管资产，而且还持有不少中庚基金股权，他与中庚基金之间可以说是彼此认可、互相支持。
但最终他还是离职了，好吧……天下没有不散的筵席。来看一下他在中庚基金的最后一份季报吧，这份二季报他依旧写得很认真。
在二季报里，丘栋荣首先重申了对权益资产性价比的高度认可，并再度提到了高股息策略并非低风险策略的观点，认为围绕股息资产的投资还是要更重视基本面与定价才行。
配置方向上，他比较认可供应趋紧、需求稳定或增长、估值低、盈利增长前景较好或弹性较高的方向，具体比如医药生物、智能电动车、锂电、化工、TMT、房地产、银行、基本金属、电力与公用事业、机械设备、农林牧渔等。
2）谢治宇
管理着兴全合润混合、兴全合宜混合等的偏成长风格经理谢治宇，在二季报里表示说地产积极政策的效果需要一些时间才能得以全面显现，同时尽管经济整体有增长但居民收入悲观预期尚未扭转，此外，美联储降息进度推后使得部分大宗资源品价格保持高位震荡，AI算力的快速发展态势仍在持续，苹果AI落地也有助于提振产业链，消费显疲弱，出口预期也转弱，从他而言，他会着重于泛AI应用、半导体、新能源车、家电等产业链挖掘性价比良好的优质企业。
3）林乐峰
擅长行业配置的林乐峰目前管理着南方宝元债券、南方转型增长混合等多只债基、偏债风格混合基金、偏权益风格混合基金，投资上很重视自上而下视野与自下而上选股的结合。
根据其所管偏权益风格混合基金二季报，他认为目前性价比较好的优质企业很多，是左侧配置的较好时机，更具体来看，他认为尽管目前消费整体偏弱，但部分龙头企业性价比很有吸引力，已合适长期持有，而制造业方面，那些具备全球竞争力、有望在海外市场实现有效拓展的企业会是他关注的重点，同时，他认为在低利率环境下，部分公用事业高股息资产也有较好价值。
4）高远
目前管理着长信金利趋势混合、长信均衡策略一年持有混合等的高远是一位有着宏观与策略研究背景的基金经理，这样的经历使得他在投资上很重视自上而下的配置思路。
综合其所管产品二季报，他对今年下半年大A整体持偏乐观态度，认为可能会有一些结构性机会，原因在于，下半年美联储可能降息将有助于我们货币政策的宽松化，同时，经济政策仍值得期待，而在经济预期转好之前，景气成长与红利可能是市场重点，从他来说，他会重点布局业绩可靠度较好且性价比合理的企业。
5）韩冬燕
目前管理着诺安先进制造股票、诺安中小盘精选混合等主动权益基金的韩冬燕，是价值成长风格的优秀女经理，对偏成长、消费方向关注度相对更多一些。
在二季报里，韩冬燕认为尽管地产政策的效果有待后验，但这些政策将大幅降低国内经济与大A的系统性风险，未来她会重点关注地产政策落地后的效果、供给端相关产业政策的效果、重要改革政策的导向、地缘环境的变化，关注这些因素对大A趋势改善的影响，同时，她还会关注央国企改革支撑的优质蓝筹机会，以及科技成长驱动相关机会、经济复苏与结构优化下的消费与先进制造方向。