下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
作者：@投基联盟
时间：2024-06-10
最近几年，海外市场都在走牛市，但大A却很拉垮，基本是被“牛市包围了”，全球化的海外配置越来越流行，大家都在买QDII基金。对知名的海外指数，做了一些讲解，比如成份股、主要特征等，同时精选了跟踪的ETF，以方便大家去筛选。
纳斯达克100
纳斯达克100指数，由纳斯达克交易所上市的100家最大的非金融类上市公司组成，成份股大多是知名的科技公司，比如微软、苹果、英伟达、亚马逊、谷歌等。
高波动、高弹性、高收益，是主要特征。从近十年的数据来看，纳斯达克100的最大回撤35%，年化波动率19%左右，年化收益率在17%左右。
场内规模最大的是纳指ETF（159994），接近200亿了，成交非常的活跃，不过费率有点高，管理费+托管费为0.8+0.25。
纳斯达克指数ETF（159501）性价比更高，费率是同类中最低的，管理费+托管费为0.5+0.1，场内成交也比较活跃，规模接近30亿。
标普500
标普500，筛选的是美股市场上市值最大的500家公司，囊括微软、苹果、亚马逊、利来、伯克希尔等头部公司。
从覆盖的行业来看，分布更为均衡、分散，涵盖了不同的行业和领域，有科技、消费、金融、医药等行业。
稳健、收益高，是主要特征。近十年的年化收益为10%，年化波动率为16%，区间的最大回撤为34%。
成立最早的是标普500ETF（513500），规模130亿，场内日均成交额在2.5亿左右，不过费率不便宜，管理费+托管费0.6%+0.25%。
相对来说，标普500ETF（513650）费率也比较便宜，管理费+托管费0.6%+0.15%，日均成交额4000多万，规模近9亿。
道琼斯指数
道琼斯指数是世界上历史最为悠久的股票指数，采用的是价格加权，而不是市值加权，选取30只美股市场中市值大、业绩稳、代表性最强的公司。
道琼斯指数的收益不是很突出，但是胜在稳健。近十年，年化收益率只有8%左右，但是年化波动率17%。
目前，跟踪道琼斯指数的ETF，只有道琼斯ETF（513400）这一只，规模大概6亿，日均成交额在5500万左右，成交比较活跃。
纳斯达克科技
纳指科技是一只科技主题指数，筛选的是纳斯达克100指数中的科技公司，成份股包括苹果、微软、英伟达、META、谷歌等公司，都是全球知名的科技巨头。
高弹性、高收益，是纳指科技的主要特点。从近十年数据来看，年化收益率为21%，不过年化波动率超过22%，最大回撤超过45%。
目前，国内只有纳指科技ETF（159509）这一只，跟踪纳斯达克科技指数，稀缺性明显，规模超过80亿了，但是溢价率很高。
纳指生物科技
纳斯达克生物科技是一只医药主题指数，从纳斯达克全球精选市场中筛选成份股，大多都是市值大的创新药。
从过去表现来看，纳斯达克生物科技的走势，与美债收益率呈明显的负相关，在美联储降息背景下，是有明显收益的。
目前，只有纳指生物科技ETF（513290）跟踪这只指数，规模超过了8亿，场内日均成交额超7000亿，费率也不是很贵，管理费+托管费0.5%+0.15%。
标普500消费精选
标普500消费精选是一只消费主题指数，精选标普500指数中的消费企业，成份股由50只个股构成，单一个股的权重不超过15%。
从历史表现来看，标普500消费的收益还是很不错的，明显要远好于标普500，不过波动会更大一些。
目前，跟踪标普500消费精选指数的只有标普消费ETF（159529），可惜目前规模不到1个亿，场内成交也不是很活跃。
日经225
日经225指数的定位，类似标普500、沪深300这些指数，由225家上市公司组成，这些公司在各自的领域内具有代表性，并且市值较大、流动性好。
从收益表现来看，日经225整体比较稳健，最近十年的最大回撤为19%，年化收益率在10%左右。
目前，跟踪日经225的ETF比较多，相对来说，日经ETF（513520）会更好一些，场内成交更为活跃，跟踪得更为紧密。
德国DAX
德国DAX由30只蓝筹个股组成，采用市值加权，同时考虑股息再投资的收益，以反映德国股市总收益。
从覆盖的成份股来看，整体的质地还是很不错的，基本都是德国知名的龙头公司，很多还是知名的全球化公司，比如说西门子、空客、巴斯夫、阿迪达斯、奔驰等
因为成立时间比较长，所以华安德国ETF规模更大一些，超过9亿，日均成交额1亿左右，不过费率比较高，管理费和托管费分别为0.8%和0.20%。
相对来说，嘉实德国ETF费率更便宜，管理费和托管费分别为0.5%和0.10%，但规模只有1亿左右，日均成交不到400万。
法国CAC40
与沪深300类似，法国CAC 40也是一只成份指数，采用市值加权，由40只蓝筹股构成，每个季度做一次成份股调整。
大部分都是龙头企业，比如像LVMH、道达尔、施耐德、欧莱雅、爱马仕等。不过，行业主要偏向奢侈品公司，它们的占比比较高。
国内只有一只基金跟踪法国CAC 40指数，就是法国CAC40ETF，成立于2020年5月，费率比较低，管理费和托管费为0.5%和0.10%。