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如果用一句话去总结你的现况，你会用到什么词呢？
可能会想到一个字——卷。国内著名的商业咨询顾问刘润，在最近的一次演讲中用到一个组合词，叫“卷？卷！卷。”
，从问号，到感叹号，再到句号。“内卷”这个词会火，可能是因为它恰恰表达了后疫情时代普罗大众内心深处的真实感受。
“内卷”之下，无论是个人还是企业，或是国家都感受到了一点，由于原有需求发生结构性变化，所以竞争压力与日俱增。
在2022年的《政府工作报告》中，将经济增长的预期目标设定为5.5%，要知道在新冠肺炎疫情暴发前的2019年经济实际增长了6.1%。从某种角度来讲，从来就没有所谓的“内卷”，无非是现阶段经济不断减速的“代名词”而已。但是，增速的放缓并不意味着增长的放缓，事实上中国经济在2020年便已迈入100万亿元大关，因此就算是1%的增速，对其他国家而言，也是一个非常巨大的数字。
一方面，经济增速放缓的背后是人均GDP的跃升，2019年中国人均GDP就突破了1万美元。2021年10月，中国银行行长刘金在“2021上海全球资产管理高峰论坛”上说，“在中国现在的个人资产当中，只有20%左右的资产是金融资产。随着人均GDP超过1万美元，我们将迎来个人资产从实物资产向金融资产转变的高峰”
。
然而，实际情况是，当前国内居民的大部分资产依然被牢牢锁死在房地产上，随着“房住不炒”政策的不断深入，不动产这项资产的配置缺点——变现周期长、换手成本高——也开始显现，这会逐步改变人们的资产配置认知。
另一方面，新冠病毒属于单链RNA（核糖核酸）病毒，而RNA病毒又号称“变异之王”。香港大学的一项研究就表明，新冠病毒变异毒株奥密克戎的复制速度是德尔塔和原始毒株的70倍。病毒变异的层出不穷和欧美国家几乎“躺平式”的抗疫方式，导致疫情在全球范围内的动态清零短期内已近乎不可能。
俄乌之战也仿佛开启了潘多拉魔盒，彻底改变了全球资本的风险偏好。2022年第一季度美元指数拉升，同时人民币兑非美元货币开启了强势升值，这势必让人们重新审视资产的“国别风险溢价”，慢慢从单一配置转向综合分散的配置习惯。
这轮疫情加速的不仅是财富配置风格的分化，更是家庭现金流甚至企业现金流的分化。近些年，我们团队在全国陪访大量客户时发现一个现象，那就是这场旷日持久的疫情深刻地改变了客户的现金流状况，一类是化危为机，比如从事医用防疫设备相关行业的企业，由于全社会的抗疫需求，业绩井喷；另一类则是因疫情阻隔而深陷困境的企业，如旅游业、航空业及餐饮业，频发的疫情使线下需求锐减。对于很多民营企业主而言，三个月便是现金流的生死线。
因此，对于我们普通人而言，为了更好地应对疫情发生后不断加速的百年未有之大变局，在当下国内的财富管理市场中亟须呼唤的是重建一个全新的财富管理知识模型（见图0-1）。
普通人改变结果，顶级高手改变财富配置模型。改变模型，才是一切问题的杠杆解。就好比顶级的医生，相比怎么解决问题，更会教人如何增强体质、如何更好地预防疾病，真正做到防患于未然。
图0-1 财富管理知识模型
第一，何为择势？即认清政策和市场风险。当前家庭财富管理的大势包含若干种，比如如何应对《中华人民共和国民法典》（简称《民法典》）时代下的法律风险，长寿时代下如何更好地解决养老的配置规划问题。
第二，何为择市？即如何有效识别金融资产的质地，比如怎么定义好资产和坏资产，跨境家庭如何应对全球涉税透明化后的税务风险，资管新规结束过渡期后净值化产品屡次破净该如何是好，以及如何更好地做税收筹划，等等。
第三，何为择时？即在对应的经济周期匹配合适的金融工具，比如学会运用美林时钟模型，而不是过分关注资产价格的涨跌，以及了解保险金信托作为阳光化的法律工具如何更好地满足客户的配置需求。
换句话说，一笔卓越的财富配置是离不开合适的金融工具或资产去择时的，这样的时机又必须建立在对的市场上，而对的市场又离不开对宏观经济趋势的准确研判。
就像一个有经验的水手，出海前首先是观风向，也就是择势。其次，需要的是一张航海图来选择最佳的行动路径，比如知晓哪里有礁石、哪里有浅滩，即择市。最后，如何合理调整船上的船员配置、辎重配比，以及如何收放桅杆以应对任何方向的风浪，即择时。我们要灵活调整家族财富的配置结构，管控潜在的风险损失。
全球顶级的资管公司贝莱德集团（又称黑岩集团）就有一个阿拉丁系统，可以帮助其预测如铜、铝、锌等大宗商品的价格，预测行业未来的波峰波谷，增强其对市场和行业的分析判断力。
靠着这套模型决策系统，贝莱德集团一举挺过2008年国际金融危机，并将管理的资产推升至4.32万亿美元。你可能没有办法像贝莱德集团一样建立这样庞大的系统，但是你可以通过构建一个完整的家庭财富管理知识图谱体系，来帮助你主动规避未来财富人生的大部分雷区。
说到底，无论是择势、择市还是择时，现如今的财富管理比10多年前的投资环境更为复杂。而这些都需要你学会以多视角、跨学科的方式重新评估配置的得与失。要知道如果没有管理的过程，就不可能得到一个比较好的财富结果。比如，择市和择时都需要用到资产配置的投资技巧，而择市在金税四期的大背景下更需要具备税务的底线思维。