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林先生基于资产间的相关性进行了重新配置，但在选择产品时，仍然倾向于比较产品收益，对较为稳健的固定收益类和看不到历史业绩的某些另类资产无心考量，对保险类产品更加不屑一顾。他认为企业的成功在于控制成本，从而追求利润。那么资产配置规划只要承受相应的风险，则追求收益就是最实际、最本质的目的。
资产配置的价值是什么？
在市场中获利有两种途径。一种是“交易”，即用近似零和游戏的方式追求收益，一般和时间无关。另一种是“持有”，享受风险资产带来的风险溢价，且随着时间的延长使获取回报的确定性增加。但“持有”要考虑的风险是，在错误的时间持有错误的资产。资产配置的核心是解决此问题，并最大限度地利用分散化改善投资组合表现。
资产配置的目的是什么？
资产配置的目的是通过投资组合实现风险分散，从而达到投资的最优解。这个目的并没有错，上文的许多内容也对此进行了阐述。佐以学术论证，美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨，就架构了资产配置中的重要理论及模型——均值-方差和投资组合有效边界，其核心是用资产收益的均值和收益偏离均值的离散度来代表组合收益和风险。假设投资者都是风险厌恶型的，其特性是在追求同等风险下收益最高，或同等收益下风险最低。马科维茨将资产配置问题完美地转化成了一个数学的优化问题，从中推导出了投资组合要优于投资单一资产，且组合中资产间的相关性越低，配置出的组合风险就越低。因此，林先生的想法一部分是正确的，投资本身就应承受风险，从而追求收益的最大化。但其误区在于，资产配置讲究的是如何在控制风险最小的情况下，获得更高的收益回报，而不仅仅是自身主观认为的只要能够承受风险就好。
《资产选择：有效的多样化》，哈里·马科维茨。
资产配置是否有更本质的目的？
“楚人有卖其珠于郑者，为木兰之椟，薰以桂椒，缀以珠玉，饰以玫瑰，辑以翡翠。郑人买其椟而还其珠。此可谓善卖椟矣，未可谓善鬻珠也。今世之谈也，皆道辩说文辞之言，人主览其文而忘有用。”
买椟还珠，人们在追求中最终往往更聚焦表象，而忽略了事物的本质。私人财富管理中的资产配置，应结合全生命周期的财富目标，否则很容易跟随市场情绪而做出错误的决策。所期望的投资组合回报是为了更好地服务目标而设立的，这是“珠”。若仅仅追逐一个臆想中的百分比，则只看到了“椟”。然而，现实情况却是，大部分人很少做出财务规划，更无清晰的目标做指引。笔者从业多年，如林先生这般思维的人并不占少数，曾看到一些人将用于半年后买房的资金投入时下火热的股市中，也曾见识到另一群人将长期资金放在收益较低的货币理财中寻求所谓的灵活性。神奇的是，这些现象与财富量级的大小无关。更多的是，人们不愿意花心思在自己的财富规划上，更懒得去思考如何与资产配置做有机结合。笔者将在后续的资产配置战略上详尽讲解如何结合目标进行资产配置，让目的回归本质。
针对本节所涉及的相关问题，笔者提出如下建议：
1．马科维茨理论，在数学上证明了资产多样性能够有效降低单一资产带来的风险，从而达到同等风险下的最高收益，或同等收益下的最低风险。这个理论从学术研究的高度将本章第一节和第二节的内容进行了串联。因此，在实践中，即使投资者有明显的产品偏好，但从严谨的专业角度讲，还是应该坚持多元化的资产配置。
2．资产配置的本质是，服务全生命周期的各类财富目标。每个人未来的收入、支出是需要纳入投资组合中的。两者不是脱节，而是紧密结合的。短期财富目标，应考虑流动性和安全性。中期财富目标，则还应考量经济、政策因素。长期财富目标，可以承受短期波动，应寻求抗通胀能力更强的资产。