第3章
体制转换的非线性模型

在 20 世纪 80 年代后期，人们发现一些特殊类型的非线性模型能够较好地反映经济结构的变化。由于经济现象中的体制转换通常表现在时间空间和状态空间两个方面，时间域上体制变化的模型为结构突变时间序列的模型。反映状态空间体制转换的模型称为体制转换的非线性时间序列模型。并且，按照体制转换行为（Switching regime behavior）的不同方式，经济领域常用的体制转换的非线性模型包括门限回归模型（Threshold regressive model，TR）、马尔可夫体制转换回归模型（Markov switching regime regressive model，MSR）和平滑转换回归模型（Smooth transition regressive model，STR）三种类型。

门限回归模型允许反映体制的门限变量是内生的，并且门限变量是可观测的。但是，区分不同体制的门限值是不可直接观测的，不同体制间的转换是瞬时的。可以利用TAR模型推断通货膨胀率对于经济增长是否存在正效应（托宾效应，Tobin’s effect）、股票波动是否对新息冲击存在非对称性（杠杆效应），尤其是对于利好和利空新息的反应是否存在杠杆效应。关于门限（TAR）模型的研究，Hansen（1999）给出了门限动态面板模型的估计、检验和推断。Hansen（2003）研究了样本拆分和阈值估计。刘金全和郑挺国（2008）基于门限自回归模型分析了我国经济周期阶段性划分与经济增长走势。Nakajima（2012）提出了潜在门限模型并应用于动态因子模型等。 V/gszeWBRZ22Et6CpQM/2mSldpnS1MGxEHelvnyaDpeKHWnE0iugZHyJz8H6e9LD