案例三
如何“数清”獐子岛的扇贝

摘要 ：本案例描述了獐子岛集团“扇贝出逃”事件，以该事件为主线展开关于獐子岛集团存货异常的讨论，结合獐子岛集团存货管理方法，提出生物性资产管理的难点和关键点。作为水下养殖业企业的獐子岛集团，其存货大多难以直观计量，很多是在水中且流动性较大，难以有效地进行存货的计量与确认，这些特点使得存货管理的难度加大。本案例旨在分析獐子岛集团存货管理情况，使学生进一步了解生物资产管理的难点，引导学生掌握存货管理的关键点。

关键词 ：生物资产　 存货　 核销

一、引言

獐子岛集团目前在黄海北部建成了规模化、标准化、世界级现代海洋牧场，覆盖海域面积 1600 平方千米，养育虾夷扇贝、刺参、鲍鱼、海螺等海类产品，有一天獐子岛集团的扇贝突然“失踪”，渔民们开始恐慌和疑虑：播撒的种苗怎么都不见了？大家数不清也猜不透，这究竟是天灾还是人祸？

二、獐子岛集团概况

（一）獐子岛集团简介

1958 年，一个企业依托着一座岛屿建立，成为一家综合性海洋食品企业。2001 年名称由獐子岛集团渔业集团有限责任公司变更为大连獐子岛集团渔业集团股份有限公司。于 2006 年在深交所上市，是中国第一个百元农业股。2008 年它在美国和中国香港地区都建立了子公司，从此开始拓展海外业务。2012 年公司再次更名为獐子岛集团股份有限公司，獐子岛的主要产业包括海洋牧场、休闲渔业、冷链物流和水产加工，在黄海北部建成了 1600 平方千米的现代海洋牧场，并成为国内最大的海珍品底播增养殖企业。在远离大陆 56 海里的 230 万亩国家一类清洁海域上，养殖扇贝、海参、鲍鱼、珍蚝、海螺、海胆、藻类等多种类型产品，是国家级海洋牧场示范区，也是中国唯一通过地中海航运公司（MSC）认证的虾夷扇贝渔场。公司主要经营海参、鲍鱼、贝类、鱼类、虾蟹类的活品、冻品、调理食品及休闲即食加工品等，品类 350 余种，蒜蓉粉丝贝、即食海参及多款休闲食品成为爆品。在中国大连、山东、福建，韩国、日本、北美等地设立了海珍品增养殖基地、全国现代种业示范场、国家虾夷扇贝良种场、国内一流的海参鲍鱼育养基地。公司整合全球水产资源，拓展“活品、冻品、海参、海外、电子商务”五张销售网络，在美国、加拿大、中国香港和台湾地区设立分支机构。獐子岛与日网、大光、7-11、澳大利亚WOWS超市、沃尔玛等国际连锁品牌合作，使得海洋食品批量进入全球终端市场。

（二）獐子岛集团的存货变动

由表1-7 可知存货由 2013 年的 268435.22 万元下降至 2014 年的 170675.56元，存货骤减近五成，这真的是扇贝“逃跑”了吗？从 2018 年 113885.86 万元下降至 2019 年的 70475.27 万元，是扇贝的再次“出逃”吗？

三、獐子岛集团事件

獐子岛集团上市后，在 2014 年、2017 年、2019 年都发生了扇贝死亡或逃走的事件，共三次。

（一）扇贝的第一次“出逃”

2014 年 7 月，獐子岛集团对外发布：公司正在抽测秋季虾夷扇贝存货的数量，部分海域撒播的虾夷扇贝存货数量存在异常，可能导致巨大损失。从而得出公司的海洋牧场因遭遇冷水团低温和变温并营养盐变化，以及受到了沿岸流锋面这些自然灾害导致了扇贝的“失踪”。

獐子岛集团召开第五届董事会第十七次会议，经协商后，董事会成员通过了《关于部分海域底播虾夷扇贝存货核销及计提存货跌价准备的议案》。一方面，核销 105.64 万亩海域的存货，取消对本轮涉及的账面价值 734619349.87 元扇贝采捕；另一方面，在 43.02 万亩海域内原本账面价值为 300601467.51 元的虾夷扇贝，计提存货跌价准备 283050000.00 元。由于“北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团”造成 2011—2012 年播撒的 100 多万亩即将变现的虾夷扇贝绝收，獐子岛集团的生物资产遭到大量“损失”。此外，存货应负担的本年第四季度的利息未予资本化、日元汇率下降产生汇兑损失等原因给獐子岛集团带来财务费用为 149731163.53 元，增长 85.68％。从正数到负数的利润难道就这样与扇贝一起绝迹海洋了？

（二）扇贝的第二次“出逃”

不久后，扇贝又离家出走了。2017 年獐子岛集团表示：“海洋牧场受到了自然灾害的影响，存货期末余额较期初减少 30.96％，主要原因为期末对底播虾夷扇贝的存货核销，并且计提跌价准备 638301155.74 元。”又一次的“天灾”让活生生的扇贝绝收和减产。獐子岛集团对生物性资产进行大量核销，包括 2014年播种的 20.85 万亩扇贝，2015 年播种的 19.76 万亩扇贝以及 2016 年播种的3.61 万亩扇贝（以前年度已经捕捞），这些核销量占总数的 42％。

2018 年 1 月 31 日，獐子岛集团称：年末存货盘点时发现异常，2017 年预计亏损 7.2 亿元，再次盘点时亏损金额为 6.29 亿元，这和 2017 年第三季度预告的盈利 1 亿元有天壤之别，亏损金额是 2016 年净利润的 8 倍。年末累计未分配利润余额-15.73 亿元，对于消耗性生物资产进行大量核销，獐子岛集团 2017 年核销消耗性生物资产 57757.95 万元，高达 2017 年净亏损的 79.58％，期末结存的消耗性生物资产净值较上期末下降 64.94％，截至 2017 年 12 月 31 日，公司的年度报告中消耗性生物资产余额为 43246.66 万元，计提存货跌价准备 6072.16 万元，消耗性生物资产期末余额占资产总额比重 9.43％，每股净资产仅有 0.49 元。

（三）扇贝的第三次“出逃”

獐子岛的岛民针对 2019 年年末发生扇贝死亡事件提道：邻近的岛近年都是丰收，为什么扇贝在獐子岛海域频频死亡，这确实让人匪夷所思。根据獐子岛的岛民描述：往年养殖扇贝丰收的时候贝壳如果只有手掌心大小，那么这些被捕捞上来的小扇贝一般都会被扔回海里继续养殖，养殖的扇贝周期性进行捕捞，以达到标准大小，但是 2019 年捞上来的扇贝不同了，无论是否达到标准尽收网中，为了满足生产的需要，獐子岛集团的船也开始不断地进行捕捞。

2019 年年末，獐子岛集团还没有查明扇贝死亡的原因就停止了播撒苗种，为了减少成本，2020 年第一季度獐子岛集团宣布再次缩小养殖海域，对于海况相对复杂的海域不再进行养殖，并且暂停约 150 万亩的养殖海域。

獐子岛集团 2019 年的年报中列示消耗性生物资产余额为 20180.72 万元，计提存货跌价准备 6055.44 万元。高层领导M表示：“每个年度终了獐子岛集团都对生物资产进行抽盘，推测期末生物资产的结存数量，当消耗性生物资产抽盘结果为可变现净值低于其账面价值时，按照两个值的差额计提生物资产跌价准备并计入当期损益，对亩产过低区域通过测算采捕销售收入不足以弥补采捕费等变动成本时，对该部分海域存货成本进行核销处理。”

四、獐子岛集团存货管理的难点和关键点

（一）存货管理的难点

农业公司的生物资产具有特殊性，一般需要较长的生长期，而在整个生长期内，生物资产还会发生体积和形态上的变化，这就直接导致存货难以有效地计量和核算。獐子岛集团的主要业务是在海底繁育产品，这种养殖手段对自然生态条件的敏感度极大，极易受到水温、底质、养殖密度以及日照的影响，这些环境因素一旦发生改变，产品的生长状态就会受限，甚至会使得产品灭活，导致公司经济利益流失。例如：温度会影响虾夷扇贝的生长发育，最适宜扇贝生长的温度是摄氏 15℃左右，同时，温度也会影响饵料生物的生长，海水深处的饵料生物更容易受到影响，不合适的温度会导致虾夷扇贝的食物匮乏，营养摄入不足，发育缓慢甚至可能死亡。獐子岛集团消耗性生物资产虾夷扇贝的生长条件较为苛刻，全部集中在水深超过 20 米的养殖海域，且底播面积巨大，单位以万亩计量，使得獐子岛集团在存货盘点时面临不小的难度，将扇贝全部捞起来计算数量不现实，只能选取抽测估算的方式进行盘点。底播面积巨大，根据捕捞面积与养殖面积的比例计算应转账面存货成本，其成本是难以可靠地计量的，实物量无法确定，必然导致生物资产的后续成本无法可靠地计量，直接导致生物资产的确认不够准确。

（二）存货管理的关键点

水产养殖业，是通过苗种放养、繁殖培育出的各种浮游生物，产值与自然条件和环境有很大关系，导致成本大小具有很大的不确定性，很难对其有合理的估价。面对养殖类企业存货盘点，核销的存货数量是否真实，无论是核销的还是活得好好的扇贝，需要掌握盘点的关键点。

第一，獐子岛集团需要在每个年度终了对包括扇贝、海螺、海参等生物资产进行抽盘，并根据抽盘结果推测生物资产期末应有的结存数量，一方面，对部分区域因亩产下降而导致消耗性生物资产的可变现净值与账面价值相比较小时，按照两者之差计提存货跌价准备，同时计入当期损益，对亩产过低区域经测算采捕销售收入不足以弥补采捕费等变动成本，对该部分海域存货成本进行核销处理。

第二，根据以往年度獐子岛集团盘点报告及结果处理情况，确定生物资产盘点处理方法的适当性，是否符合企业会计准则的要求，将上一期计提的减值准备和本期的存货减值准备进行比较，从而对销售额、生产周期、成本等进行分析，达到评估计提存货减值准备的目的。

第三，通过计算得出采捕期预计的养护成本、采捕成本、生物资产的市场价格、成活率、销售费用和运输费用等生物资产可变现净值中所用的关键假设和输入值，为存货的处理做好准备。

第四，协商盘点计划、选取样本及现场盘点，利用专家工作来协助测算实际数量、评估生物资产的成熟度和品质状况等，需要对獐子岛的账面苗种采购、投放原始记录和采捕记录等进行仔细核实，为了能将生物资产期末账面金额数值与账面记录进行比较，就需利用重点检查方法推导，从而评估生物资产减值中采用的方法是否符合企业会计准则的要求，并重新测算。

五、结束语

存货是企业的重要资产，一个公司存货管理水平的高低，会对公司的流动性、经营收益和发展产生很大影响，企业要想在竞争中立处于不败之地，必须要对存货进行合理、有效控制，在成本与收益之间取得平衡，使公司的库存量保持在一个经济、恰当的水平，尤其是对于水产养殖企业来说，生物资产的管理更加重要。

思考题：

1.在本案例中，简述獐子岛集团大量核销存货的原因。

2.简述养殖企业对生物资产实施存货管理的注意事项。

3.结合本案例，思考对于扇贝、海螺、海虾等消耗性生物资产，企业在存货管理过程中的重点任务是什么？

参考文献：

尚扬.生物资产存货管理问题探究——以獐子岛为例［J］ .现代营销（下旬刊），2020（7）. Ubf6dgIo4R0nzq2qrbgzve0HCwc8s6RN8DOCFP/evBZx8b/w5dS7lZt6gaQ45SUC