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1.1 量化交易的基本定义

维基百科对于量化交易的定义:

量化交易又称量化价值交易,是一种根据财务报表细项、经济数据、非结构化数据等基本数据来系统分析的价值投资方式。从业者在量化交易时会涉足统计/经验金融或数学金融、行为金融、自然语言处理和机器学习等领域。

本书对于量化交易的定义:

量化交易是通过在不确定的金融市场中寻找确定性,从而在特定范围内利用概率(然率、机会率或可能性)优势取得超额收益的方法。其核心假设是:①上帝视角(基于概率的系统思维);②没有全局最优解,只有局部最优解;③市场普遍存在超额收益(非理性)。

在量化交易实践中,投资者通常会交叉运用数学、统计学、计量经济学、物理、化学等多学科知识,结合人工智能、大数据挖掘、神经网络等多种信息技术方法,用量化交易系统代替传统的手动交易。投资者借助量化交易系统从海量数据中寻找能够带来超额收益的“大概率”策略,并严格按照这些策略构建量化模型,进而利用量化模型辅助投资,且不断更新量化模型因子,形成一整套系统性的投资方法。在量化交易的过程中,一旦确定了规则,系统就将严格按照既定的规则执行各种操作,以克服人们在面对市场大幅度波动时所产生的恐惧和贪婪等弱点,从而力求最大程度上获得与预期一致的收益。 sLaC+lUAxGNtop40pfL5deP9fYH8EqRHfwo65ZmH7YySGcVmdf6iuGykmO6Ov9kc

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