一 2020年世界与中国贸易形势分析

（一）世界贸易形势分析

1.总体分析

2020年世界贸易增速是-5.1%， ^[2] 是继2009年国际金融危机后又一次较大幅度负增长。2010—2018年，虽然世界贸易形势比国际金融危机之前要差，也有一定的波动性，但每年增速都高于1.3%。2019年，受中美经贸摩擦等因素影响，世界贸易已经显出疲态，增速是-0.4%。2020年世界贸易负增长不仅是因为受到疫情冲击，也是因为世界贸易本身进入下行期。基于过去170年的世界贸易运行历史，可以发现，世界贸易平均每十年会出现一次负增长。国际金融危机导致世界贸易大幅下滑，2009年世界贸易增速是-12.5%，2020年疫情对世界贸易的冲击程度小于国际金融危机。

实际上，2020年世界贸易形势比当年上半年预计得要好很多。2020年6月世界贸易组织（WTO）发布的《贸易统计与展望》预计当年世界贸易下滑的区间是13%—32%。但是，世界贸易从2020年6月就开始恢复，下半年的表现远好于预期。WTO在2020年10月发布的《贸易统计与展望》调低下降幅度，预测2020年世界贸易下降幅度为9.2%。2020年的实际表现仍好于这一预测。其中，发达经济体表现明显比新兴经济体差。2020年发达经济体增速是-6.7%，新兴经济体增速是-2.0%。各类商品价格基本反映了这一走势。商品价格在2020年上半年下跌之后，在下半年明显反弹。

2020年下半年世界贸易快速恢复、全年形势好于预期的原因在于：第一，与疫情有关的商品贸易快速增长。医药品、口罩、呼吸机、计算机等商品需求大幅增加。第二，各国政府出台的刺激和救助措施开始发挥效力。为应对疫情冲击，世界主要国家均实施了较大力度的财政和货币政策。第三，中国很快就控制住了疫情，生产恢复得很快。中国作为世界第二大经济体和第一大货物贸易国，从2020年第二季度就开始实现3.2%的增长。第四，疫情对服务贸易的冲击大于货物贸易。疫情造成国际范围的人员流动困难，甚至停滞，直接影响运输物流、旅游、酒店等服务业。

发达或新兴经济体代表性国家出口份额与出口增速变化如图1.8至图1.11以及表1.1所示，欧元区出口比重虽一直在下降，但其占比仍在25%以上；日本和美国出口比重长期保持稳定。2020年受疫情影响，欧、美、日三地出口比重呈不同程度下降，各自份额变化分别为-1.0%、-0.5%、-0.2%，出口增速大幅下跌，欧、美、日分别下跌8.7%、10.5%、7.7%。新兴经济体出口比重与增速如图1.10和图1.11所示，2000年中国加入WTO以来，全球贸易地位持续提升，出口比重从2000年的4%上升到2020年的12.9%，中国通过“复工复产”“六稳”“六保”措施积极应对新冠肺炎疫情，再加上强大的医疗防护物资生产能力，在全球出口黯淡之际，中国的出口比重上升明显，与2019年相比提升了1.1%。其余亚洲经济体出口比重保持平稳上升趋势，过去20年内上升了1.9%，非洲地区则下降了2.6%，拉美地区、东欧或独联体国家长期稳定在较低水平。出口方面只有中国一枝独秀，2020年中国实际出口增速高达2.6%，而2019年为0.5%，其余各地区则不同程度地下降。

2.发达经济体

分国家类型看贸易结构变化，发达国家一直占全球贸易的大头，但2000年以来发达国家商品进出口贸易占比在持续下降，从2000年前后的77.3%下降到2020年的67.4%。

发达国家贸易规模也随全球贸易形势一样，在一波三折中前进，其增速变化与新兴经济体不同：在繁荣时期，其增速要小于新兴经济体；在衰退时期，其降幅要大于新兴经济体；对全球宏观环境反应呈非对称性变化。

从发达国家贸易平衡看，2000年以来呈倒“N”形变化：2000—2005年，发达国家贸易平衡逐渐朝赤字扩张方向进展；2006—2013年，发达国家的贸易赤字开始收缩；2013年后又开始朝着扩张方向进展；即使在2018年贸易保护冲击之下，这种朝着赤字方向改变的趋势仍然在继续；2020年，新冠肺炎疫情冲击加剧了这一趋势。

在发达经济体内部，欧元区、美国是贡献该板块最大的两个一体化区域，但2000年以来欧元区的贡献在逐渐下降，从2002年的45.4%下降到2020年的39.1%。美国和日本的贡献保持相对稳定，而亚洲发达经济体的贡献在明显上升。

3.新兴经济体

2000年以来新兴国家进出口贸易占比从22%上升到32.6%，贸易规模也较大幅度地扩张，实际贸易平衡呈“W”形变动：2000—2013年，新兴国家贸易盈余持续收缩；2013—2015年，又开始呈上升趋势；2016—2018年，又开始收缩；新冠肺炎疫情冲击下盈余再次扩张。

从新兴国家贸易结构看，中国是该地区的重要贡献者，而且自2000年以来中国的贸易贡献比重在持续上升，从2000年的15.7%急速上升到2007年的33.2%，2008年国际金融危机之后至2019年间基本维持在35%左右。新冠肺炎疫情冲击之下中国的比重反而得到提升，这与中国在疫情中积极稳步推进“复工复产”措施密切相关，使中国能及时为抗击全球新冠肺炎疫情提供物资保障，降低了全球经济波动的风险。在新兴经济体中，2000年以来中东和非洲地区的贸易占比呈持续下降趋势，从2000年的30%下降到2020年的14.5%。其余地区贸易占比保持相对稳定的态势。

4.疫情相关物资的商品贸易分析

按照WTO相关划分， ^[3] 将COVID-19相关的产品贸易划分为药品、医疗用品、医疗设备、个人防护用品。根据WTO提供的HS六位码计算，全球COVID-19物资出（进）口结构及比重如图1.21至图1.24所示。

从疫情物资占全球货物出（进）口比重看，过去20年，由于各国对医疗健康的重视程度不断提升，该项物资贸易比重也呈上升趋势。以2020年疫情作为拐点观察发现，根据WTO相关文件推算， ^[4] 2020年出（进）口比重提升幅度更大，出口比重从2019年的5.3%提升至2020年的6.8%，进口比重从2019年的5.4%提升到2020年的6.2%。

从疫情物资贸易结构看，药品贸易比重最高，在进出口中均超过50%；其余物资中医疗设备、医疗用品贸易比重较高，二者比重均为17%—20%；贸易比重最低的是个人防护用品。由于各国尚未发布详细的2020年全年HS六位码数据，根据WTO相关文件推算， ^[5] 2020年进口比重上升明显的是药品和医疗设备，其中药品进口比重从2019年的55.1%上升至2020年的60.1%，医疗设备进口比重从2019年的14.3%上升到2020年的22.0%。

中国是COVID-19物资重要的贸易国，根据WTO统计，2019年上半年中国该类物资占全球贸易的比重为12.0%，2020年上半年则上升为28.9%，位居全球第一，而进口比重“不升反降”，从2019年的6.8%降到2020年的6.2%。中国COVID-19物资的贸易占比与结构如图1.25至图1.28所示，根据推算，2020年该项产品的出口比重将从2019年的2.1%上升到6.2%，该类产品进口占总进口的比重上升不大，从2019年的3.1%上升到2020年3.8%。由于中国目前尚未公布2020年HS六位码贸易数据，尚不知道2020年这类产品贸易结构。

（二）中国贸易形势分析

2020年中国的外贸形势也好于预期。2020年，中国出口增长3.6%，进口下降1.1%，比2019年外贸表现还要好。中国外贸恢复与世界贸易同步，从2020年6月开始，中国出口保持正增长，2020年第四季度的出口增速甚至超过10%。从国别来看，中国与主要贸易伙伴的贸易表现都很好。中国对美国出口和进口分别增长7.9%和9.8%，对东盟出口和进口分别增长6.7%和6.6%，对欧盟出口和进口分别增长6.7%和2.3%。从出口商品来看，与疫情相关的商品出口较好，推升了整体出口，比如医药品，纺纱、织物、制成品及有关产品，通用工业机械设备及零件，办公用机械及自动数据处理设备，电力机械、器具及其电气零件等。

尽管中国贸易总体表现不错，但新冠肺炎疫情仍然对中国贸易造成了严重冲击，相比之下，比外国受冲击的程度更轻、严重态势所持续的时间更短。2020年2月，中国正式开启疫情下的严防严控阶段，此时停工停产较大程度上影响了中国的外贸，但国内外疫情发展不同步以及防控措施的差异，使中国在疫情早期受到的影响较大，而在全球大流行后所受的影响相对较小，这是因为中国积极推出复工复产措施以及严防严控措施，使中国外贸产能在危机中得以快速恢复。此外，中国在劳动密集型产业方面有鲜明的比较优势，从而能在疫情之下保持全球领先的防护物资生产能力和贸易能力。2020年6月以后，全球疫情大流行，而中国国内疫情已得到良好控制，此后中国的进口和出口开始呈“双升”转变。

2000年以来，如果将中国对外贸易的国家分为四大板块：中国与“一带一路”沿线国家的双边贸易比重在持续上升，从2000年进出口贸易占比约15%提升到2020年的30%左右。而在“一带一路”沿线国家中，东盟10国的贸易贡献最大，2000年以来呈“先降后升”的趋势，2000—2008年呈下降趋势，2008—2013年维持在“一带一路”沿线国家的40%左右，而2013年后又开始呈上升趋势，2020年中国对东盟十国的双边贸易比重在“一带一路”沿线国家中占50.8%。中国与欧盟和美国的贸易比重呈微幅下降趋势，两者占比为12%—14%。

单独将G7作为群组分析贸易结构占比，发现该群组与中国的双边贸易比重在持续下降，从2000年的44%下降到了2020年的29.6%。研究G7内部与中国双边贸易的比重变化发现，G7作为整体与中国贸易比重下降的主要原因在于日本与华双边贸易的下降，从2000年的40%下降到了2020年的23.1%。中国与美国的贸易尽管出现种种波折，但长期来看还是呈趋势性上升的，2019年美国在G7对华贸易中比重下降的原因是受保护主义冲击，但在2020年的新冠肺炎疫情之下，中国对美国贸易的重要性再次体现，2020年美国贸易占比在G7中的比重从2019年的41%提升到了42.6%。德国在G7对华贸易占比中位居第三，2000年以来略有上升趋势，从2000年的9.4%上升到了2020年的14.4%。

中国商品贸易结构的集中度很鲜明：一是出口贸易集中在第十六类机电、音像设备及其零件、附件和第十一类纺织原料及纺织制品两种类型，2000年这两类比重呈相反方向调整，2004年以前机电产品比重持续上升，2005—2014年保持在40%—44%，2015年又开始呈微幅上升趋势。而纺织品比重则从2000年的19.8%持续下降到2020年的10.8%。其余各类产品出口比重变化相对不明显。二是进口贸易集中在第十六类机电、音像设备及其零件、附件和第五类矿产品两种类型，2002年以来对机电产品的进口比重呈“先降后升”的趋势，2014年占比为30.8%，2020年上升到36%。矿产品的进口比重呈趋势性上升，与大宗商品价格全球波动走势密切相关。疫情前的经济增长阶段，大宗商品价格上涨也会体现在中国的该类产品进口比重之中，最明显的是在2014年以后，该比重与全球大宗商品价格下跌趋势相同。

2021年1—2月，中国外贸出口增长60.6%，进口增长22.2%。2020年2月出口基数低（803.8亿美元），使得2021年2月出口增速高达154.9%。

2021年第一季度出口贸易表现卓越，中国货物贸易进出口总值8.47万亿元，比2020年同期增长29.2%。其中，出口4.61万亿元，增长38.7%；进口3.86万亿元，增长19.3%；贸易顺差7592.9亿元，扩大690.6%。具体有以下特点。

一是一般贸易进出口比重提升。2021年第一季度，中国一般贸易进出口5.19万亿元，增长32%，占中国外贸总值的61.2%，比2020年同期提升1.3个百分点；其中，出口2.79万亿元，增长43.4%；进口2.4万亿元，增长20.8%。同期，加工贸易进出口1.91万亿元，增长22.5%，占中国外贸总值的22.6%。

二是与主要贸易伙伴进出口保持增长。2021年第一季度，东盟、欧盟、美国和日本为中国前四大贸易伙伴，分别进出口1.24万亿元、1.19万亿元、1.08万亿元和5614.2亿元，分别增长26.1%、36.4%、61.3%和20.8%。此外，中国对“一带一路”沿线国家、RCEP贸易伙伴进出口分别增长21.4%、22.9%。

三是民营企业活力增强。2021年第一季度，中国民营企业进出口3.95万亿元，增长42.7%，占中国外贸总值的46.7%，比2020年同期提升4.4个百分点，继续保持中国第一大外贸经营主体地位。其中，出口2.55万亿元，增长50%；进口1.4万亿元，增长31%。此外，外商投资企业进出口3.19万亿元，增长22.7%，占中国外贸总值的37.7%。国有企业进出口1.28万亿元，增长11%，占中国外贸总值的15.2%。

四是机电产品出口比重超6成。2021年第一季度，中国出口机电产品2.78万亿元，增长43%，占出口总值的60.3%，较2020年同期提升1.7个百分点；其中，出口自动数据处理设备及其零部件、手机、汽车分别增长54.5%、38.5%、98.9%。同期，防疫物资出口保持增长，包括口罩在内的纺织品出口增长30.6%。

五是主要大宗商品进口量增加。2021年第一季度，中国进口铁矿砂2.83亿吨，增加8%；进口原油1.39亿吨，增加9.5%；进口天然气2938.8万吨，增加19.6%。同期，进口大豆2117.8万吨，增加19%；进口玉米672.7万吨，增加437.8%；进口小麦292.5万吨，增加131.2%。

2021年第一季度中国进出口贸易表现良好的原因有三点。

一是宽松政策刺激下全球经济加速恢复。疫情下大规模宽松的财政和货币政策刺激，使全球经济逐渐回暖。拜登政府新推出了史上最大的救援方案刺激经济，包括当前1.9万亿美元“美国救援计划”、2万亿美元“基建计划”，以及未来陆续推出的数万亿环境、农村建设、制造业振兴等刺激计划。为配合财政政策实施，美联储也会大幅扩表。在大规模财政政策的刺激下，2021年3月美国失业率已回落到6%。

二是新冠肺炎疫情逐渐得到控制。2021年以来全球疫苗注射比例逐渐提升，根据牛津大学“数据看世界”（Our World in Data）统计，截至2021年4月10日，全球共7.73亿人接种疫苗，包括亚洲3.50亿人、北美洲2.05亿人、欧洲1.53亿人。2021年4月全球疫苗平均接种增速达2.58%，假定疫苗能供应得上，如果全球人口以此增速接种疫苗，至2021年7月中旬将实现全球人口接种。

三是基数效应使增速表现亮眼。从2020年2月开始，中国出口受新冠肺炎疫情严重冲击，2月之后全球其他国家开始受到严重冲击，因此造成中国2020年2月的出口基数较低，从而使2021年第一季度增速亮眼。 amGLhkR4I8GuuNT1PK6VHSODWR1aHys+r28qvEk7hsKo4bgir0V938xrEbMUMQSt