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流动性风险是与“流动性”密切关联的概念，通常指微观经济主体（个人、企业、金融机构等）或宏观经济整体的流动性不足时，将面临（或陷入）无法偿付到期债务本息的困境。流动性风险能够在金融体系中不断传染放大，带来系统性金融风险（Diamond and Dybvig，1983；Allen and Gale，2000；Diamond and Rajan，2001；Hausken and Plumpler，2002）。2008年美国金融危机之后，由于银行间流动性枯竭所导致的连锁反应（Brunnermeier，2009；易宪容和王国刚，2010；Gale and Yorulmazer，2013），使监管机构和学者更加重视流动性风险的危险性和破坏性。然而，在已有的流动性风险研究中，许多文献并不明确讨论或定义流动性风险的内涵，只是基于论文主题的需要选择度量流动性风险的指标，加之流动性本身内涵的混乱，流动性风险的概念就更加众说纷纭、莫衷一是。由于流动性风险在学术研究和实践中均备受关注，但其内涵并无共识且直接影响着实践中防范机制设计和选择，因此，有必要在厘清流动性内涵的基础上，进一步厘清流动性风险的内涵。
从已有文献看，流动性大致可分为凯恩斯的流动性概念、市场流动性、企业的融资流动性、商业银行流动性和宏观流动性五种类型，与此对应，流动性风险的内涵和度量方法也可从这五个方面展开。