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不管是什么样的期货投资策略，似乎都包含如下五个方面。
这是进行期货投资的第一步，理论上说也是最关键和最重要的一步，因此，绝大部分期货投资者都非常重视交易方向的选择，在交易方向的选择上倾注了主要的精力。而我个人认为，相对于期货价格变化较大的不确定性，交易方向的选择可能并不是最重要的事情。绝大部分期货投资者之所以赔钱，往往不是做错了方向，而是做错了方向后没有及时止损控制风险，做对时没有让盈利奔跑；或者没有好的资金管理模式，没有控制好每次交易的亏损额，大起大落，没有让各次交易之间形成较好的对冲和互补；或者交易心态有问题，该进不敢进，该出不愿出。
投资者主要通过如下几个方面选择交易方向：①基本面分析；②技术面分析；③大户动向；④上面几个方面综合考虑。关于如何选择交易方向，我们将在后面第三章、第四章、第五章中做详细讨论。
俗话说：来得早不如来得巧，即使大的交易方向看对了，如果入市时机不好，也会导致亏损，甚至可能是大亏损。另外，止损之后如果不能及时回补头寸，也会错过大的投资机会。统计发现，不同的入市点位，在相同的盈亏标准情况下，盈利的可能性会有较大差别。
如何及时止损，如何让盈利奔跑，即如何选择平仓时机，不仅仅是期货投资的战术问题，也是期货投资策略中的战略问题。个人认为，其重要性甚至不亚于交易方向的选择，因为出市点选择得好，不仅能控制每次交易的风险，获得尽可能大的收益，而且能减少保证金的占用，提高资金的使用效率。
关于入市点和出市点的选择，我的另一本书《期货投资的艺术：在不确定性中寻找确定性》中有过详细论述，本书不做单独探讨，而是隐含在交易方向的选择，以及止损和回补策略之中，因为选择交易方向、止损和回补时机，同时也是在选择开仓或平仓时机。
资金管理的目标：一是控制风险，让好的投资策略有发挥作用的机会；二是充分发挥资金的效率，在严格控制风险的情况下，提高总资金的盈利能力。而这两个方面又是矛盾的，就像天平的两端，此消彼长。如何同时兼顾这两个方面？主要通过如下几个方面的努力：①通过品种拆分，把鸡蛋放在不同的篮子里，让不同交易品种间形成对冲，防止大盈大亏，平滑盈利曲线，这是实现期货投资稳定盈利的关键，是让盈利由偶然走向必然的根本途径，同时也是实现长期超高收益的基础，因为不稳定的盈利是无法实现复利式增长的；②品种拆分同时与出市点和入市点的选择合理配合，制定止损和回补策略，这样不仅控制了每次交易和总的交易风险，还能减少保证金的占用比例，提高总资金的使用效率和盈利能力，并且从另一个方面使盈利曲线更加平滑。
绝大部分投资者对资金管理重要性的认识主要基于控制风险的考虑，而我个人觉得资金管理的重要性应该同时体现在三个方面，即控制风险、稳定盈利和提高资金效率（盈利能力）。关于这一点，我们将在后面第六章、第七章中详述。
似乎做任何事情都应该保持好的心理状态，才能充分发挥出当事者的能力，让理智与情感、思想与行动始终保持一致，给自己的行动一个明确的指令，专注于当下的具体事情是好心态的具体表现。期货投资属于高风险高收益的投资方式，且价格变化具有很大的不确定性，盈亏变化往往是一念之差的事情，所以保持良好的操作心态对期货投资具有非常重要的意义，后面第八章中还将详细探讨这个问题。