1.2 研究内容与研究方法

1.2.1 研究内容

本书按照“提出问题→贸易政策不确定性自身的研究→贸易政策不确定性的经济效应研究→结论与建议”的研究框架依次展开。首先，回顾梳理了贸易政策不确定性的理论基础及相关研究进展；其次，从两个角度对贸易政策不确定性自身的特点展开研究，一是对三种测度贸易政策不确定性的方式进行分析与比较，选择最优的测度方式，为后文的相关研究内容奠定基础，二是探讨贸易政策不确定性是宏观经济波动的内生响应还是外生冲击，为后文的理论建模方式提供指导；再次，分别从模型和实证的角度对贸易政策不确定性的经济效应进行研究，一是结合中国实际情况构建包含异质性企业的开放DSGE模型模拟贸易政策不确定性变化对中国宏观经济运行的影响，并探讨其传导机制，二是综合模型分析结果和现实情况构建冲击约束集，对贸易政策不确定性冲击的经济效应进行实证研究；最后，对前文的相关研究内容进行总结，得出本书的研究结论并提出相关可行性建议。基于上述研究思路，本书内容安排如下：

第1章为绪论。绪论部分首先通过论述贸易政策不确定性对我国经济健康稳定发展的重要性，并结合近年来国际贸易环境剧烈变化、多国贸易政策不确定性不断升高的基本事实引出本书的研究背景与选题意义；其次，在明确本书逻辑框架的前提下概述各章的基本研究内容，并对本书研究过程中需要用到相关研究方法进行介绍；最后，指出本书的三个创新点并结合研究中存在的不足展望后续的研究方向。

第2章为文献综述。本章将从贸易政策不确定性的理论研究、贸易政策不确定性的实证研究、不确定性与宏观经济运行的因果关系研究、不确定性的其他相关研究四个方面进行文献梳理与总结。经过文献梳理后发现，虽然近年来有关贸易政策不确定性研究成果越来越多，但主要集中在微观实证领域，从宏观视角研究贸易政策不确定性的成果并不多。部分学者已经开始探讨不确定性和宏观经济运行的因果关系，但由于存在变量选择、研究方法和研究视角等方面的差异，学界并未就二者间的因果关系达成共识；政策不确定性作为不确定性研究领域的一个重要分支，虽然近年来涌现的研究成果较多，但这些研究更多的是针对财政政策不确定性和货币政策不确定性带来的影响，分析贸易政策不确定性变化带来的宏观经济影响的文献相对较少。

第3章为贸易政策不确定性测度方式的分析与比较。本章的主要内容为分析“关税测量法”“不确定性指数法”和“随机波动率法”三种贸易政策不确定性度量方式的异同，并以本次中美贸易摩擦中的基本事实作为标准，对比上述三种测度方法的准确性。在分析“关税测量法”时，首先利用中美两国关税税率数据和“关税测量法”计算出两国商品出口到对方面临的贸易政策发生不利变化的“理论值”，然后基于中美贸易摩擦期间两国相互加征关税的基本事实，计算“坏”事件发生时两国商品出口到对方所面临的贸易政策发生不利变化的“实际值”，最后将其按照各自公布的HS产品编码进行匹配，并比较二者之间的异同。在分析“不确定性指数法”时，将中美两国的贸易政策不确定性指数与中美贸易摩擦期间发生的基本事实进行比较，从直观上分析指数与现实的吻合度，以此判断方法的适用性。在分析“随机波动率法”时，本章估计了2001年至2019年间中国进口商品关税税率的随机波动率，并将估计结果与中美贸易摩擦期间发生的基本事实进行比较，判断该方法测度贸易政策不确定性的可靠性。

第4章为贸易政策不确定性的内生性识别。本章主要是探讨贸易政策不确定性变化是导致经济波动的外生冲击，还是对经济波动的内生响应。本章采用结构向量自回归模型作为主要的分析工具，在对结构冲击进行识别时，采用叙事法分别构建重大冲击事件、其他冲击事件和外部工具变量的结构冲击约束集，并利用上述约束集对结构冲击的方向和大小进行限制，借此识别贸易政策不确定性和经济波动之间的因果关系；在明确二者时间的因果关系之后，本章在满足所有结构冲击约束的识别结果中，借助外部工具变量来寻找唯一解，并对该唯一解所产生的结构冲击进行分析；在前文分析的基础上，为检验贸易政策不确定性和经济波动之间因果关系识别结果的可靠性，通过重新选择滞后阶数和改变经济波动衡量指标的方式来进行稳健性检验。

第5章为贸易政策不确定性影响宏观经济运行的理论分析。本章的主要内容是通过建立一个包含异质性企业的开放DSGE模型分析贸易政策不确定性冲击对宏观经济运行的影响。具体来说，本章在借鉴Caldara等（2020）分析框架的基础上，引入企业的进入与退出机制，构建包含非出口企业、出口企业和新进入企业的开放DSGE模型，同时基于中国工业企业数据库、联合国Comtrade数据库和哈佛大学经济复杂性数据库的相关数据对模型中的核心参数进行校准，借助三阶近似和剪枝算法分离出贸易政策不确定性冲击而产生的经济波动效应，同时结合前文计算结果分别模拟中美贸易摩擦冲击和贸易政策不确定性冲击对各主要宏观经济变量的影响；在得到基准模型的数值模拟结果之后，本章还通过关闭企业进入退出机制、改变名义粘性大小、改变投资调整成本、改变消费习惯参数和改变消费者产品偏好的方式对贸易政策不确定性冲击的传导机制进行分析。

第6章为贸易政策不确定性影响宏观经济运行的实证分析。本章的主要内容是从实证角度分析贸易政策不确定冲击对中国宏观经济运行的影响。具体而言，本章将贸易政策不确定性指数作为中国贸易政策不确定性的代理指标，并构建SVAR模型分别分析贸易政策不确定性冲击对中国宏观经济整体运行情况和中国宏观经济具体指标的影响。在进行冲击识别时，本章基于第5章中DSGE模型的数值模拟结果对SVAR模型中的同期效应矩阵施加符号约束。同时，为保证冲击识别的准确性，本章还在仔细梳理本次中美贸易摩擦进程的基础上，采用叙事法对贸易政策不确定性冲击进行约束，并利用施加上述约束的SVAR模型进行脉冲响应分析和方差分解。此外，考虑到中国贸易政策不确定性冲击可能在不同时间段内的影响存在差异，本章构建了一个混合TVP-SV-VAR模型来分析中国贸易政策不确定性冲击所产生的时变影响，比较不同时间段内脉冲响应结果的差异。

第7章为研究结论与政策建议。本章的主要内容是对前文的相关研究结论进行总结，并结合中国经济发展的实际情况提出相关可行性建议。

全书的结构框架如图1.1所示。