数字加密货币交易平台监管研究最新章节_张运峰著

第三节
国内交易平台发展历史

2011 年 5 月，以个人名义设立网站比特币中国（BTCChina，现更名为BTCC）。6 月 9 日，交易平台正式上线，是中国第一家比特币交易所。6月 13 日，首个用户交易。2012 年 10 月，注册用户达到 1 万人。

一、交易平台爆发期

2013 年 3 月到 2014 年 1 月，是我国数字货币交易平台发展的重要时期。首先，由公司运营的交易平台如雨后春笋般涌现。2013 年 10 月 14日，百度加速乐对外宣布正式支持比特币支付。其次，交易平台广泛开展营销活动，促进比特币交易。最后，资本涌入行业，推动行业发展。

1.交易平台相继成立

2013 年 3 月，北京十星宝电子商务有限公司中山分公司设立交易平台CHBTC （中国比特币）成立，面向全球提供比特币、以太坊、莱特币、以太坊经典等多种数字资产交易服务。事实上，北京十星宝电子商务有限公司本身是 2012 年 5 月 14 日才成立，最初注册为因特网信息服务业务，销售日用品、矿产品（不含煤炭及石油制品）等。看到比特币交易的火爆情形，于 2013 年 3 月在广州设立中山分公司。3 月 30 日，成立交易平台“中国比特币（CHBTC）”。12 月 9 日，上线莱特币交易。

4 月，比特币交易网（BtcTrade，即BTCT）创办，由北京币云科技有限公司负责主体运营。比特币交易网同时是比特币基金会（Bitcoin Foundation）会员、亚洲数字资产金融协会（DACA）理事会成员。

5 月 15 日，李林创立北京火币天下网络技术有限公司，购买顶级域名huobi.com，设立交易平台火币网。火币网 9 月 2 日上线。

6 月，徐明星等创立北京乐酷达网络科技有限公司，交易平台为OKCoin，主要面向中国区用户提供人民币对比特币、莱特币、以太币等数字资产买卖服务，10 月上线。7 月 9 日，李启元在上海市工商行政管理局注册上海萨特西网络有限公司，作为网站BTCC比特币中国BTCChina的主体，注册资本为 120 万元人民币。9 月 3 日，联合财付通网银，开启自动充值上线功能。

6 月 19 日，是云币网的第一行代码被写下的日子。

9 月 7 日，貔貅北京交易所（www.peatio.com）开始内部测试，允许内部人员进行交易。12 月 10 日开通网银在线自动充值功能。2014 年 4 月1 日，貔貅北京交易所（www.peatio.com）正式上线公测。这是全球首家实现资产公开、开放、开源的交易平台。股东包括国内资深比特币玩家李笑来、赵东及邱亮，其中邱亮担任交易网站CEO。貔貅北京设立了“资产公开”模块，此模块下设置了偿付能力证明的验证机制和方法、BTC资产公开、CNY资产公开三个区块。同时还承诺绝不挪用用户任何沉淀资金。4 月 2 日公布“2014 年 4 月 1 日 23 点 35 分 02 秒，总资产为：比特币680.5774973 个，人民币 62649.00 元”。还是全球首家开放、开源的交易所，任何人可以按照自己的需求复制、修改、使用貔貅提供的开源代码。同时，开放、开源也便于更多的技术同仁通过开源代码发现、补充漏洞，持续优化交易所网站。

2014 年 1 月，北京聚币科技有限公司于创办聚币网，3 月正式上线，其核心团队由多个关注虚拟货币多年的技术人员组成。

2.积极开展比特币运用营销活动

2013 年 4 月 21 日，比特币中国（BTCChina）团队联合壹基金发起比特币捐款，并向壹基金捐赠 15 比特币，用于四川救灾。9 月 20 日，火币网宣布免交易手续费。9 月 24 日，比特币中国（BTCChina）实行免交易手续费。保留人民币的提现费用——财付通提现费率为 0.5％，银行提现费率为 1％，并取消了此前比特币交易费率，买家、卖家各千分之三。。9 月25 日，中国比特币网发布公告“网站关于维持原有优惠政策的通知”，称经过研究决定：维持原有优惠策略不变，不收取提现手续费、充值手续费，交易手续费的收费政策仍然维持在行业最低的 0.2％水平。10 月 27日，中国比特币（CHBTC）首次发布“回赠公告”，称“每BTQ合约 3.4元”。11 月 4 日，称“10 月 28 日 0 点至 11 月 3 日 24 点一周，每BTQ回赠人民币大约：2.7887 元＋ 0.00221642BTC，约合 5.64 元”。

3.交易所获得资本青睐

11 月 18 日，BTCC （比特币中国）宣布获得光速安振中国创业投资和美国光速创业投资的 500 万美元A轮融资。10 月 30 日，中央电视台 2 套《环球财经连线》报道。BTCT先后获得过港股上市公司神州数字（08255.HK）、亚杰商会（AAMA）、国富财智（GFCZ）等机构的战略投资。货币网年底完成了千万美元级别的A轮融资，投资机构包括策源创投、曼图资本、创业工场等风险投资基金。

在以上因素推动下，交易数量迅速增长，交易所占据国际重要地位。到 10 月底，BTCChina日最高交易量已接近 9 万比特币，折合人民币交易额超过 2 亿元。按照bitcoinity.org提供数据，交易量已经超过了Mt.Gox以及BitStamp，正式成为全球交易量最大的比特币币交易平台，这昭示了中国比特币市场发展前景之广阔，已经正式成为国际比特币市场的中心。2013 年 12 月 19 日，举办“比特币中国交易平台前景”。相关媒体列出了中国十大虚拟货币交易平台，即中国比特币、OKcoin币行、火币网、聚币网、云币网、中国比特币BTCC、币安网、比特时代及微比特（ViaBTC）。

二、平稳运营

这一时期从 2014 年 3 月开始，到 2016 年 5 月。主要表现为。

1.交易币种类增加

莱特币、狗狗币先后上线交易。2014 年 3 月 12 日，比特币中国正式上线莱特币交易。火币网于 3 月 19 日下午 15：00 正式上线莱特币交易。6月 12 日比特币中国上线“狗狗币”。2015 年 8 月 28 日，聚币网上线保罗币（POLOCOIN，简称PLC）和谷壳币（GOOCOIN，简称GOOC）。2016年 8 月 22 日，BTCC发布“关于上线以太坊（ETH）交易的公告”，称即日 12 点正开始充币业务，20 点正开始交易。

2.业务范围拓宽

2014 年 3 月 28 日，中国比特币（CHBTC）上线“P2P借贷系统”。4月 18 日，OKCoin发布消息称比特币、数字货币“合约交易”平台OKEx上线，“合约交易”币种包含比特币、莱特币、以太币等。6 月 12 日，比特币中国（BTCChina）上线“海外版交易平台”，称“BtcTrade美元交易平台启用其香港域名www.btctrade.com.hk，正是利用香港这一全球金融中心以实现其国际化交易平台的第一步，正规注册的公司位于香港九龙”。并于同日上线“狗狗币”。“值此BtcTrade上线海外版之际，我们决定同时上线狗币交易并开放充值，狗币（Dogecoin）可在BtcTrade的人民币交易平台和美元交易平台中分别交易。依据国内外汇管制政策要求，BtcTrade账户分为人民币账户和美元账户，两个账户分别独立交易，如需使用美元交易还烦请新注册美元账户并进行实名认证。”9 月 12 日，“比特币交易网”与“元宝团队”联合推出全球首家数字资产借贷平台“元宝小贷（www.yuanbao.com）”。元宝小贷是一个基于数字资产作为质押特来筹款的模式，发挥了数字资产易于转交、交易透明、无法伪造的优点。具体来说，元宝小贷作为借款人和出借人的一个信息提供平台。借款人将自己的数字资产（目前全部是数字货币）质押到元宝小贷，用来借出一定价值比例的人民币并承诺还款期限与利息。而出借人则接受借款人的质押担保并出借相应的人民币资金给借款人。12 月比特币中国发布公告“比特币进入整合阶段，比特币交易网全资收购聚币网”，称“11 月 30 日，宣布全资收购虚拟币交易平台聚币网（www.jubi.com），为继比特币中国收购国池、火币网收购快钱包后的又一重大收购”。2015 年 4 月，火币网成立火币区块链研究中心，与清华大学五道口金融学院（原央行研究生院）互联网金融实验室成立“数字资产研究课题”。2016 年 7 月，火币网联合五道口金融学院互联网金融实验室、新浪科技发布了《2014—2016 全球比特币发展研究报告》。

3.营销促进交易

2014 年 4 月 18 日，比特币中国下调提现费到 0.4％。2016 年 10 月 11日，比特币中国发布“关于取消比特币和莱特币提币手续费的公告”，称从 11 日取消提币手续费。2017 年 7 月 31 日，开通国际站（Btctrade.im）。2015 年 9 月，OKCoin交易平台（北京乐酷达网络科技有限公司）荣获《中国虚拟货币交易最佳服务平台奖（唯一一家）》，由知名官方媒体经济日报主办的《2015 年（第十一届）中国企业诚信与竞争力论坛峰会》，CEO徐明星荣获《中国品牌建设实践百名创新优秀人才》。2016 年 8 月，OKCoin币行受邀参加国家互联网金融安全技术专家委员大会，徐明星受聘担任国家互联网金融安全技术专家委员会委员。

在这个阶段中，交易平台的激烈竞争以及政府的监管政策，一些小型交易平台为生存而努力，少数不得不关闭。2014 年 4 月，一名自称是FXBTC的工作人员，给新浪科技一篇声明称，“由于近期央行的政策，我们受到前所未有的压力，包括无法充值提现，导致无法正常运营，决策困难等方面的问题。这次面临央行的长期封锁，目前来看我们无能为力，历经长期亏损，我们最终决定停止运营FXBTC”。除了FXBTC，近期还有一家名为人盟比特币的交易所也宣布关闭，随着银行渠道的停止，很多小的交易平台都是苦苦挣扎、名存实亡，但交易量的上升隐藏了虚假交易。

三、代币融资风险爆发期

代币融资发行传入我国。2015 年 10 月 20—31 日，小蚁公司（AntShare）开始第一轮ICO （Initial Coin Offering），筹集 2100BTC，代币名为“小蚁币（ANC）”，折合 0.25 元。2016 年 8 月 8 日—9 月 8 日开始第二轮ICO，筹集 6199BTC。2017 年 6 月 22 日，小蚁区块链宣布正式更名为“NEO”。

2016 年 8 月 25 日，云币网发布公告“为了让中国的用户有机会参与全球区块链资产的早期投资，云币网将增加区块链资产的众筹（ICO）功能，云币网研究团队将会调查研究更多早期的区块链项目，并有选择的导入相应的品种开放ICO”。同时提醒用户，参与ICO具有巨大的不确定性，有可能有数倍的收益，也有可能价格归零，请参与ICO的用户认证研读众筹说明，在自己可以承担的风险范围之内谨慎参与。

2016 年 10 月 26 日，云币网发布“对于ICO项目的一些观点”，表示平台有义务维护平台用户的权益，“对于开始代理ICO之前进行的项目背景调查，只能确定该项目在ICO之前的真实性，开始之后到资金交割前，云币网依然会对代理项目进行持续的调查和关注，对于有可能会造成用户权益受损的项目，平台有权随时中断该项目的ICO代理，并退回未交割资金。对于市场上已经有代币流通的项目，如果在代理过程中代币的市场价格显然低于ICO的价格，平台有权随时终止ICO并退回用户资金”。

2016 年 11 月 1 日，瑞资（北京）科技有限公司发布消息，称“瑞资通将于 11 月 1 日在云币网开启ICO，即将用区块链技术带来房地产资产证券化的革命性突破”。本次ICO预计筹集 4000BTC，出让瑞资通（RTS）数量：10000000 RTS，无起投门槛，参与者根据投资BTC数额获得相应的奖励，其中购买数额达到 25BTC、50BTC、150BTC、300BTC的分别成为白银会员、黄金会员、铂金会员和钻石会员。不同级别会员获得不同奖励和权益。其中奖励比重分别为 4％、8％、12％、16％。

2016 年 12 月 2 日，云币网发布“ICO ＋助力区块链项目成长”，提出“ICO＋”设想，并欢迎区块链项目到云币网申请“ICO＋”。“ICO＋”就是通过云币网的资金托管功能，将ICO资金有条件的按期交付给项目方的一种方式。具体步骤：（1）项目方设定并公开ICO资金使用计划；（2）ICO完成后，将第一期的ICO资金交付给项目方；（3）云币网对未交付资金进行托管，托管方为在平台的代币持有人；（4）后续资金交付前一个月，云币网对代币持有账户快照并发布投票功能；（5）由代币持有人投票决定第二期的ICO资金是否交付给项目方。12 月 13 日，云币网发布公告“首个以ICO ＋模式进行众筹的项目：亿书”。

2017 年 3 月 15 日，公信宝ICO正式启动，原本计划ICO持续一个月时间，却在 7 天内，就完成了最低 1000BTC的要求，最终募集了2951BTC。3 月 16 日，Qtum Token公开ICO项目开始。

2017 年 3 月 2 日，量子链基金会发布“公告售卖时间表”，称将于 3月 16 日开启ICO项目。3 月 10 日又发布项目细则，称将于 2017 年 3 月 16日北京时间晚上 8 点正式开启，为期 30 天，于 2017 年 4 月 15 日北京时间晚上 8 点结束；数量为 0.51 亿，在此之前售完，公开售卖将提前结束；如果有剩余将出售给机构投资者；接受比特币（BTC）和以太坊（ETH），公开售卖价格分为四档，每一周的价格都会不同；公开售卖最初两天，参与者可以获得特殊的early bird优惠，具体如下（所有时间均为北京时间）：3 月 16—18 日价格为 3800Q，3 月 18—25 日价格为 3600Q，3 月 25日—4 月 1 日价格为 3400Q，4 月 1 日为 3200Q，4 月 8—15 日价格为 3000Q。

量子链代币（Qtum Token）对应以太坊（ETH）的价格将在公开售卖开始前根据比特币（BTC）对以太坊（ETH）当时的市场价格决定。参与平台有币众筹（bizhongchou ）、云币网（yunbi ）、ICOAGE、ALLCOIN、ICO365、币久王（Btc9）。创始区块（Genesis Block）产生时会生成一亿个量子链代币。总量的初始分配：51％用于公开售卖，7％～ 8％分配给 32个私募投资人，12％～ 13％给分配给创始团队和开发团队，20％会被用于部分行业应用和初创项目，包括项目战略规划、项目扶持和代币置换，9％会被用于支持学术研究、开发人员的教育材料、推广量子链技术以及向其他开源社区进行贡献。在此过程中产生的所有剩余资金都会被再次分配给Qtum Token持有者。超过一百万美金的投资。

5 月 22 日，云币网发布公告“量子链项目代币QTUM将于北京时间2017 年 5 月 23 日（周二）20：00 开启交易”，所有通过云币网参与用户，账户中将在交易开启时被分配相对应数额的代币。量子链官方钱包预计 6月份将发布测试版钱包，9 月份发布正式版钱包。云币网会在量子链正式版本钱包发布后第一时间为用户开放充值和提现功能。

量子链ICO项目

2016 年 8 月 1 日，量子链创始人帅初以新加坡某基金会名义发布量子链白皮书V1.0。基金会属于非营利的，是项目的运营者。不过，与比特币网络一样，等到发起完成后，基金会对项目没有控制权力。对此，新加坡政府没有提出异议，只要求：（1）做好QIC和AML，知道参与者身份；（2）保护好参与者数据隐私。为了规避风险，ICO只接受两个数字货币：比特币和以太坊，不接受法币。经过近半年筹备后，2017 年 3 月 16 日，量子链开启ICO，100 多小时内面向全球募集 11000 多个比特币和 70000 多个以太坊，按照当时价格折合美元 1560 万，参与人群遍布全球 20 多个国家，国内占比约 30％。

据国家互联网金融风险分析技术平台监测发现，2017 年 1—4 月，国内代币融资项目仅有 4 项，5 月增加了 9 项，6 月增加了 27 项，7 月前半月就增加了 16 项。到 2017 年 7 月 18 日，面向国内提供ICO服务的相关平台 43 家，累计完成ICO的项目 65 个，累计融资规模达 63523.64BTC、852753.36ETH以及部分人民币与其他虚拟货币。以 2017 年 7 月 19 日零点价格换算，折合人民币总计 26.16 亿元，累计参与人次达 10.5 万。

由于很多代币融资项目涉嫌非法集资，部分项目涉嫌诈骗，对国内金融市场形成冲击，孕育了难以估量的金融风险。中国人民银行、中国互联网金融协会、互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室等部门发布公告，要求禁止开展相关活动。

受这一政策影响，2017 年 9 月 14 日，BTCC平台发布公告，称“即日停止新用户注册，9 月 30 日前停止所有交易业务”。同日，Okcoin平台发布公告，宣布“2017 年 9 月 15 日 21：30 起，OKCoin币行暂停注册、人民币充值业务。并于 10 月 31 日前，依次逐步停止所有数字资产兑人民币的交易业务，并将逐步转型为区块链技术应用和开发的公司”。Huobi平台也发布公告，称“10 月 31 日停止营业”。9 月 15 日，云币网发布公告，宣布“即日停止‘新用户注册’和‘人民币充值’业务，9 月 18 日 00：00 起，暂停所有区块链资产充值功能。在此时间节点前未入账的区块链资产充值，云币网将尽快帮助用户解决入账问题。9 月 20 日 00：00 永久性关闭所有品种交易功能，并请用户尽快将所有资产提出云币网”。

四、海外拓展期

在我国政府要求限期关闭交易平台后，国内大多数平台开始转移海外。2018 年1 月29 日，比特币初创公司BTCC正式宣布被香港区块链投资基金收购。2018 年 2 月 6 日，OKCoin （OKcoin.com）国际站于香港时间完成改版正式上线。OKcoin国际站将于北京时间 2018 年 2 月 11 日 11：00—11：30 进行新版升级。新国际站将提供全新的视觉体验，更稳定的访问环境，更流畅的交易体验，更安全的资金管理。在马来西亚吉隆坡（Kuala Lumpur）设立公司，建立交易平台OKEx （www.okex.com），主要面向全球用户提供比特币、莱特币、以太币等数字资产的币币交易和衍生品交易服务。