第二节
欧盟成员国的税收制度

欧盟是当今世界上一体化程度最高的区域性组织，具有雄厚的经济实力和广泛的国际影响力。中东欧国家中有 12 个国家是欧盟成员国，因此，了解欧盟成员国的税收制度非常重要。

一、欧盟各国的主要税种

企业进行海外投资，首先应该了解的税种是流转税和所得税。就流转税而言，欧盟成员国统一征收增值税，但各国的税率不同。就公司所得税而言，欧盟各国的税率差异也比较大。为了使读者了解欧盟成员国主要税种情况，现将其整理，汇总列示于表 2－1。

二、欧盟各国预提税税率及免征条件

欧盟各国的国内税法大多规定对非居民支付款项征收预提税。为了使读者了解欧盟各国预提税的总体情况，本书将欧盟成员国国内预提税规定和与中国协定预提税率情况，汇总列示于表 2－2 中。

欧盟是当今世界上一体化程度最高的区域性组织，欧盟成员国之间不仅免征关税，根据欧盟指令，还免征预提税。

本书将欧盟成员国免征预提税条件汇总列表，如表 2－3 所示。

三、投资欧盟的税务筹划

投资欧盟成员国的税务筹划，下面主要从公司组织形式的选择、股权架构设计和债权来源的选择三个方面进行。

（一）公司组织形式的选择

子公司和分公司的选择应考虑的三方面：第一，受资国是否要求设立法人公司才能享受税收优惠政策；第二，中外税收协定中是否有间接抵免。若没有间接抵免应设立分公司；第三，有间接抵免时，若股息汇回预提税较高，而分公司利润汇回不征税，则适合设立分公司。

为了使读者清晰地了解欧盟成员国影响公司组织形式的因素，现将其汇总于表 2－4 中。由表 2－4 可知，欧盟 27 个国家中，只有希腊与中国签订的税收协定中无间接抵免，因此，应设立分公司。因欧盟成员国之间无关税，投资股利和分公司利润、利息和特许权使用费汇回欧盟成员国，一般不征收预提税，故中国企业投资欧盟成员国（除希腊外）应设立子公司，利用欧盟成员国的协议，进行税务筹划。

资料来源：根据普华网站http://www.pwc.com资料Worldwide Tax Summaries Corporate Taxes 2018/19整理。

根据安永网站http://www.ey.com资料Worldwide Corporate Tax Guide 2019整理。

根据德勤网站http://dits.deloitte.com/#TaxxGuides整理。

注：1.中国与意大利于2019年3月重新签署双边税收协定，规定定各项预提税率为：股息10%/5%，利息10%/8%，特许权10%/5%该协议尚未生效，故本表税率源自1986年签署的双边税收协定。

2.中国与西班牙于2018年11月重新签署双边税收协定，规定股息预提税率为10%/5%，利息与特许权使用费预提税率未变，该协议尚未生效，故本表税率源自1990年签署的双边税收协定。

资料来源：根据普华网站http://www.pwc.com资料Worldwide Tax Summaries Corporate Taxes 2018/19 整理。

根据安永网站http://www.ey.com贵料Worldwide Corporate Tax Guide2019整理。

根据德勤网站https://dits.deloitte.com/#TaxGuides整理。

根据国家税务总局网站http://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810341/n810770/index.html 整理。

资料来源：根据国家税务总局网站http://www.chinatax.gov.cn//chinatax/n810341/n810770/index.html整理。

根据普华网站http://www.pwc.com资料WorldwideTaxSummaries Corporate Taxes 2018/19整理。

根据安永同站http://www.ey.com资料WorldwideCorporate TaxGuide2019整理。

根据德勤网站https://dits.deloitte.com/#TaxGuides整理。

资料来源：根据普华网站http://www.pwc.com资料Worldwide Tax Summaries Corporate Taxes 2018/19整理。

根据安永网站http://www.ey.com资料Worldwide Corporate Tax Guide 2019整理。

根据德勤网站https://dits.deloitte.com/#TaxGuides整理。

根据国家税务总局网站http://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n8100341/n810770/index.html 整理。

（二）股权架构设计

设计股权架构通常主要考虑：项目所在国国内法对非居民支付股息规定，项目所在国与中国协定的股息预提税税率，项目所在国与其他国家协定的股息预提税税率，以及低预提税协定国的国内征税规定。但由于欧盟成员国执行欧盟母子公司指令，可以免征股利预提税。因此，投资欧盟的股权架构设计，应重点考虑欧盟成员国之间免征股利预提税的条件。

为清晰分析中国企业投资欧盟各国的股权架构，现将投资欧盟各国股权架构设计相关因素，汇总于表 2－5 中。

由表 2－5 可知，欧盟成员国中，马耳他、塞浦路斯、匈牙利、斯洛伐克、爱沙尼亚、拉脱维亚 6 国对外支付股利免税，故中国企业投资上述 6 国应由中国母公司直接持股。荷兰、比利时、卢森堡、丹麦、爱尔兰、葡萄牙、瑞典、捷克和立陶宛等对税收协定国实行参股免征预提税，故中国企业投资上述 9 国应由中国母公司直接持股。

法国、德国、意大利、希腊、西班牙、芬兰、斯洛文尼亚、罗马尼亚、保加利亚和克罗地亚 10 个国家对欧盟成员国支付股利，执行欧美指令股息预提税为 0，对中国支付股利，依据税收协定：法国、德国、意大利、希腊、西班牙和芬兰 6 国，持股 25％以上时股息预提税为 5％，否则，股息预提税为 10％；斯洛文尼亚和克罗地亚协定股息预提税 5％；保加利亚国内税法股息预提税 5％（协定预提税 10％），罗马尼亚协定税率 3％，中国企业投资这 10 个国家，可以进行股权架构设计，也可以由中国母公司直接持股，因为持股 25％以上时 5％的预提税不算高。虽然欧盟成员国之间不征收股利预提税，但随着国际反避税BEPS行动的加强，有些国家要求专门用于实现税收优惠的控股公司不能享受免征预提税，有些国家甚至要求持股投资资产超过 50％的公司不能享受免征预提税。如，法国在 2015 年 9 月发布规定明确：如果非居民在所在国享受免税待遇，则不能享受法国与其所在国协定的预提税税率。法国参股免税要求有关公司同法国签订有反避税辅助管理协议。西班牙则规定卢森堡和塞浦路斯控股公司以及终极股东不是欧盟成员国税收居民，不适用免征预提税。奥地利要求受益人所在国公司所得税不低于 10％。各国具体反避税规定情况，企业应加以认真分析研究。所以，在控股架构设计中，应尽量由中国母公司控股。

资料来源：根据普华网站http://www.pwc.com资料Worldwide Tax Summaries Corporate Taxes 2018/19整理。

根据安永网站http://www.ey.com资料Worldwide Corporate Tax Guide 2019整理。

根据德勤网站https://dits.deloitte.com/#TaxGuides整理。

根据国家税务总局网站http://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n8100341/n810770/index.html 整理。

对欧盟支付股利免征预提税的奥地利（受益人所在国税率不低于 10％）和波兰（居住国对境外所得征税，且支付股利的公司能提供税务机关要求的资料）等，因向中国支付股利预提税为 10％左右，故中国企业进行投资时应进行股权架构设计，即通过其他对中国支付股利不征收预提税的国家控股（如荷兰、卢森堡等 15 国），这样，在没有违反受资国反避税规定的情况下，能够消除股利预提税。

综合上述分析，中国企业投资欧盟成员国的股权架构，如图 2－1 所示。

（三）债权来源的选择

海外项目需要资金时，其借款来源主要有从国内有关银行借款、项目所在国银行借款和从集团内借款。这里主要讨论从中国国内银行借款和从集团内的母公司或子公司借款。

1.从国内银行借款

从国内银行借款，应重点考虑中国与受资国税收协定中，哪些国内银行所得利息收入，可以免征受资国对利息征收的预提税，从而确定借款来源。为便于读者分析，现将中国与欧盟各国协定的免征利息预提税的国内银行，汇总于表 2－6 中。

由表 2－6 可知，中国与西班牙、塞浦路斯和斯洛文尼亚签订的税收协定中没有免征利息预提税的银行。中国与欧盟各国签订的税收协定中，很多都没有明确享受免税的具体银行名称，但法国、德国、荷兰、卢森堡、丹麦、奥地利、瑞典、芬兰、马耳他、塞浦路斯、匈牙利、爱沙尼亚和拉脱维亚 13 个国家对外支付利息不征税。从其他没有明确享受免税的具体银行名称的国家（包括意大利、比利时、爱尔兰、希腊、波兰、斯洛伐克、立陶宛、罗马尼亚、保加利亚、克罗地亚）向中国汇回利息时，可能会遇到对方不予免征预提税的情况。如若发生，则中方企业应立即向主管税务机关报告，并请求启动税收协商程序。中国与葡萄牙和捷克（另有对利息不征税的法国、德国和荷兰）等国的税收协定均已经明确了具体银行名称，故海外投资的企业应尽量选择这些银行向海外项目贷款。

2.从集体内的母公司或子公司借款

选择债权来源通常主要考虑：项目所在国对非居民支付利息规定和与中国协定的利息预提税税率，项目所在国与其他国家协定的利息预提税税率，以及低预提税协定国的国内征税规定。但由于欧盟成员国执行欧盟利息和特许权指令，可以免征利息和特许权预提税。因此，投资欧盟的债权来源选择，应重点考虑欧盟成员国之间免征利息预提税条件。

为清晰分析中国企业投资欧盟项目的借款来源，现将投资欧盟各国借款来源选择的相关因素，汇总于表 2－7 中。

由表 2－7 可知，欧盟成员国中，法国、德国、荷兰、卢森堡、丹麦、奥地利、瑞典、芬兰、马耳他、塞浦路斯、匈牙利、爱沙尼亚和拉脱维亚等国家对外支付利息不征税，故中国企业投资上述 13 个国家，若从集团内借款，应从中国母公司或境内子公司直接借款。另外，罗马尼亚与中国重签的税收协定中，利息预提税只有 3％，爱尔兰对税收协定国实行参股免税（持股 25％以上），立陶宛对税收协定国支付利息免税。故罗马尼亚、爱尔兰、立陶宛的项目，若从集团内借款，应从中国母公司或境内子公司直接借款。

其他欧盟成员国对中国支付利息，征收预提税，大多为 10％。中国企业投资这些国家，应选择上述 13 个国家中的某个国家的公司进行转贷（如卢森堡、荷兰、德国），即中国母公司借款给中间公司，中间公司再借款给项目公司，这样，在符合各国反避税规定的条件下，可以达到消除利息预提税的目的。但是，西班牙对卢森堡和塞浦路斯控股公司以及终极股东不是欧盟税收居民的公司，不适用免税政策。波兰要求付款方在波兰有永久设施，收款方就境外所得纳税，且支付公司能提供税务机关要求的资料。

资料来源：根据普华网站http://www.pwc.com资料Worldwide Tax Summaries Corporate Taxes 2018/19整理。

根据安永网站http://www.ey.com资料Worldwide Corporate Tax Guide 2019整理。

根据德勤网站https://dits.deloitte.com/#TaxGuides整理。

根据国家税务总局网站http://www.chinatax.gov.cn/chinatax/n8100341/n810770/index.html 整理。

综合上述分析，中国企业投资欧盟成员国的借款来源，如图 2－2 所示。