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最后，让我们一起来看一看第三个主要财务报表——现金流量表，掌握基本的阅读方法。
创建CF报表的目的是显示全年的现金流入和流出情况，有句话叫“计划很好，但无力执行”，这是指虽然P/L显示盈利，实际现金却仍然短缺。我们经常看到“黑字破产”的案例，那些公司即使在P/L上盈利，也会存在现金不足的情况。
因此，在分析企业经营状况时，重要的是了解其是否有足够的现金可用于支付，现金是如何赚取以及使用的，而我们在CF报表中就可以查看一家企业的现金变动明细。
与B/S和P/L一样，对于CF报表而言，通过图表解读的方法仍然有效，但其格式与B/S和P/L不同。在图解CF报表时，使用“瀑布图”会更容易理解。
瀑布图是显示期初持有的现金由于经营活动、投资活动和筹资活动而增加或减少的图表，图1-9就通过瀑布图显示了CF报表的基本结构。图1-9的最左侧是期初的现金余额，最右侧是期末的现金余额，二者中间显示了经营活动产生的现金流量（经营CF）、投资活动产生的现金流量（投资CF）、筹资活动产生的现金流量（筹资CF）这三个CF。
图1-9 CF报表的基本结构
经营CF显示从主营业务中赚取的现金，通常为正值。如果经营CF为负值，则意味着公司没有从其核心业务中赚取现金。经营CF持续为负的公司业绩较差，需要多加注意。
投资CF显示分配给投资活动的现金。一般来说，处于高增长期的企业，投资CF往往会出现较大的负值，而处于稳定期、低增长的企业，负值往往较小。毕竟，处于增长期的企业通常需要大量投资来扩大业务。
“自由现金流（FCF
）”是指经营CF和投资CF的总和，相当于经营CF减去净投资额后的数值。如果FCF为正，则表示企业有足够的现金，在进行必要的投资后，可以使用自己赚取的现金清偿有息债务等。
筹资CF显示筹资和还款产生的现金收支。处于增长期的企业，筹资CF往往为正值；处于稳定期的企业，则为负值。一方面，企业在增长期需要资金以实现增长，所以筹资CF会因为企业筹集新资金而变为正值；另一方面，处于稳定期的企业现金充裕，往往会将现金用于偿还贷款或回馈给股东。所以，筹资CF常为负值。