2.2 企业制度与机制组合：对分析模式的进一步说明

图2-1和上述三个简单的代数式不仅说明了企业家的选择机制、激励约束机制与企业效率之间的关系，而且还为分析不同企业制度环境下的企业绩效的差异提供了一个基本框架。不同的企业制度环境对应于不同的企业家的产生机制、激励约束机制组合，进而决定了企业家的努力程度和能力差异，导致了企业绩效产生差异。以颇具代表性的古典企业制度和现代公司制度（尤其是公开发行股票的上市公司）为例进行比较，古典企业制度对应于一种能保证企业家的高努力程度，但不能保证企业家高能力的企业家产生机制、激励约束机制的组合；现代公司制度则对应于一种能保证具有高能力的人担任企业家角色，但不能保证企业家一定具有高努力程度的企业家产生机制、激励约束机制的组合。也就是说，在企业家的产生机制方面，现代企业制度优于古典企业制度，但在企业家的激励机制方面，古典企业制度具有竞争优势。

关于企业家能力，通过对比古典企业企业家的世袭产生机制和现代企业企业家产生的竞争选聘机制，可以证明后者所决定的θ ₁ 期望值大于前者（刘芍佳等，1998）。假设人的能力服从正态分布，其分布范围为（0，1），0代表最没有能力，1代表最有能力。对于古典企业的世袭制，企业家的能力为0或1的可能性都存在，其期望值为

而在现代企业中，由于竞争选聘机制的存在，排除了企业家全无能力的情况，企业家的能力分布范围为（x，1），0< x< 1，选聘机制越好，竞争越充分，x值越高，所选聘的企业家的能力与委托人所期望的企业家能力的方差就越小，企业家能力的期望值E（θ ₁ ^b ）就越高，如图2-2所示，E（θ ₁ ^b ）> E（θ ₁ ^a ），即大于0.5。

关于企业家的激励约束方面，由于古典企业制度下的企业家集所有权和控制权于一身，拥有全部剩余索取权和剩余控制权，利润占有率为100%，能产生终极激励作用，甚至可以认为不存在所谓的企业家的激励约束问题。但在现代公司制企业中，由于所有权和控制权的分离，即所谓的委托代理问题的存在，需设计有效的企业家的激励约束机制，提高职业企业家的努力程度。因而，对于现代公司制企业而言，不断改善企业家的激励约束机制，最大程度地提高企业家的努力水平，是改善企业绩效的关键。假设两个具有相同资源、机会条件的企业，一个为现代公司制企业，一个为古典制企业， 如果两者绩效相同，则一定说明公司制企业的企业家能力大于古典制企业的企业家，或者可以认为，如果两个企业家能力相同，那么古典制企业的绩效一定优于现代公司制企业。用上述模型语言来说，这是因为古典企业的企业家的努力程度的倍乘作用大于现代公司制企业。

古典企业和现代企业在企业家的产生机制、激励约束机制方面各有利弊，企业绩效的提高关键在于扬长避短，改善这两方面机制。除了典型的现代企业和古典企业制度外，现实经济中还存在其他类型的企业制度，下表（表2-1）分别描述了6种企业制度环境下企业家产生机制、激励约束机制的不同组合。