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很多读者可能买过理财类保险，有的是想作为教育金，有的是想作为养老金，还有的单纯就是想作为理财，但是大部分人都没有真正地了解过理财类保险。它的真实收益率是多少？理财类保险都有哪些类型？理财类保险真的可以随时领钱吗？本部分会重点解读理财类保险我们最需要知道的几个问题。更详细的内容会在系统班的理财类保险中做重点解读。
其实在保险的学术名称中，就没有理财类保险这个称呼，理财类保险只是一个统称，所有有理财功能的保险都被称为理财类保险。像教育金保险、养老金保险等，其实也没有这样的保险，它们也是对某一类有理财功能的保险的简称。
现在普通消费者最为常见的理财类保险有六种：年金险、年金险+万能账户、增额寿险、万能险、投资连结保险、两全保险。其中两全保险、投资连结保险、万能险目前已经渐渐地淡出了消费者的视野，取而代之的是年金险、年金险+万能账户、增额寿险，这三类保险基本占到理财类保险整个市场的95%以上。所以，目前大部分消费者购买的都是这三类，本部分也会以这三类为主要讲解对象。
1.理财类保险的优缺点
优点一：“保本保息”。
保本保息之所以加上引号，主要是有两个原因，第一个原因是，国家已经不允许发行保本保息的金融产品，但是为了方便读者的理解，还是需要用到这个词，所以加上了引号。第二个原因是，虽然此类产品是“保本保息”，但是它在某种条件下，才能做到保本保息，所以也需要加上引号。下面我们就分别来解释一下。
保本保息背后的原理：虽然国家不允许发行保本保息的产品，但是这个产品在合同上确实是保本保息的。合同上明确地写了达到什么样的条件，就可以获得一定的利息，而这个利息我们在购买产品之前就可以看到。而所谓的保本也是如此，在合同上有明确的金额标注，只要达到一定的时间，本金绝对不会亏损，因为都是按照合同要求执行。
保本保息的时间要求：虽然这类产品在合同上写明了具体的金额，但是这个金额是由低到高变化的。在保单的前几年，不但没有利息，甚至还可能有亏损。比如我一开始交了1万元，第二年想把这个钱取出来，此时不但没有利息，还有很大的亏损。所以我才说，保本保息有一定的时间要求，不同产品虽然略微有一些差异化，但是基本上能做到保本且有一部分利息的时候，都是在投保以后的7年左右。
对于这类保险“保本保息”的特点，我们一定要在购买之前就有清晰的了解。
优点二：固定利率不变 。
三类产品中，除了年金险+万能账户，剩余两类产品的利率都是恒定不变的，假设一开始设定的是3.5%，那么日后年年都是3.5%，完全不会发生变化，而利率不发生变化的最大优势就在于锁定未来投资利率。
有理财经验的读者可以想象一下，大概在10年前，我们随随便便就可以买到年化6%左右的理财产品，但是现在可以说很难，几乎买不到了，大部分理财产品的年化收益率在3%～4%之间。所以这类产品最大的价值是应对日后可能的利率风险，在未来的时间里，我们的利率大概率还会下调。这里先说结论，至于为什么还会下调，在系统班理财类保险中会做详细介绍。
我们可以想一下，如果10年前买到了一份年化收益率固定为6%的产品，而且永远不会变化，在现在这个利率环境下，我们是不是很庆幸呢？所以这类产品一个很大的优势就是利率不变，可以帮助我们应对日后利率可能下调的风险。
缺点：需要长期投资。
没有任何一份产品是绝对完美的，虽然这类产品有两个不错的优点，但是也有一个缺点：这类产品是一种长期投资产品。这个长期指的是20年以上，如果无法持有20年以上，我并不建议你购买此类产品，因为它的价值只有长期才能体现出来。另外如果持有的时间过短，还可能会有很大的损失。
这类产品基本在前7年左右都是没有任何收益的，而且还可能有损失，最大可达90%以上。也就是如果交1万元钱，在前7年选择退保的话，那么损失可能超过9000元。在实际的案例咨询中，有很多读者并不知晓这个情况，把这类产品当成了普通的理财产品，结果最后亏损极大。
中立因素：利率。
三类产品的固定利率都是在3.5%～4%左右，这个利率没有办法说是高或者是低，所以我才将其归为中立因素，因为它取决于不同人的投资能力。
首先我们要知道，如果有人声称理财类保险的收益率可以达到4%以上，那么基本说的都不是固定利率，而是浮动利率，也就是有可能达到，也有可能达不到，不要太过相信别人展示的过去达成的历史，因为历史只是历史，并不代表未来。我过去连续3年的平均年化收益率都超过30%，就意味着我在下一年一定可以做到30%吗？答案是否定的。而我们买这类保险，其实更应该看重的是固定利率，而非浮动利率，如果是看重浮动利率，就不如去买其他的理财产品。
3.5%～4%这个利率是高是低，真的很难定义，因为每一个人的投资能力差异很大。但至少可以确定的是，它的真实固定收益率就只有这么多，千万别被各种营销手段所蒙骗。
2.年金险 + 万能账户这类保险类型中最容易混淆的要点
年金险+万能账户这种产品组合类型，可以说是理财类保险中消费者误解最大的一类。纯年金险或者是增额寿险产品形态都非常简单，不会有那么多复杂的结构，但唯独年金险+万能账户这类保险，很多消费者都是糊里糊涂地购买，最后发现想象的情况和实际情况差异极大。
如果要想弄明白这类产品容易混淆的点，我们一定要弄清这类产品的产品形态。年金险+万能账户保险其实可以理解成由两个保险责任组成，分别是年金险和万能账户。下面我们分别来说一下。
年金险的产品形态相对来说比较简单，就是一个交钱和领钱的产品类型。这和我们的养老保险非常相似，养老保险是在工作的时候，每个月或者每年交一笔钱，这样在退休的时候我们就可以每个月领取养老金。而年金险也是一样，只是这个交钱和领钱的过程可以随意设定，不同公司的产品有不同的方式。
比如交钱这个部分，我们可以选择交1年、交3年、交5年、交10年、交15年、交20年，甚至还可以每个月交费，非常灵活。领钱的部分则更为灵活，有的是第10年开始领，有的是第20年开始领，有的是交完钱就可以领，领的比例也不一样。不过这个问题我们在此不做详细介绍，在系统班理财保险部分会有详细解读。在这里我们只需要知道，年金险是在一定的时间内交钱，然后在一定的时间内领钱就可以了。
万能账户相当于保险公司的一个基金账户，就是我们把钱放在这个账户里面，保险公司帮我们保管，给我们承诺一个保底收益率，一般是2.5%～3%之间，然后还有预期的收益率，一般会演示三档收益率，分别是2.5%、4.5%、6%。
拆开来看，两种保险都比较简单，但是一旦组合在一起，那么最容易让用户混淆的地方就来了。
保险公司在宣传这类产品时，一般会重点突出两个部分：一个是每年可以领多少钱，这个部分由年金险的责任提供；另外一个是万能账户的价值，可以演示在不同收益率情况下，账户在若干年后有多少钱。万能账户经过长时间的复利，哪怕是极低的收益率，都可以获得非常多的收益。
这样的介绍逻辑会让很多消费者误以为，每年不但可以固定拿到一笔钱，而且在若干年后，万能账户里面还有很多钱，感觉简直太好了。但这样的理解是错误的。
万能账户的本金来源是我们每年领的钱，如果我们选择每年领了这笔钱去花，那么万能账户的本金为0，这样无论它的收益率高还是低，万能账户里面一直都不会有钱。而只有该领的钱不领，这笔钱才会进入万能账户，万能账户才会有收益。也就是说，在保险公司给我们重点介绍的内容里面，领钱和万能账户里面的钱，二者只能得其一。
到这里，很多读者估计就理解了，如果你也曾经这么以为，希望你能把这个事情告诉身边的朋友，让更多人明白这类保险的本质。
3.年金险、年金险 + 万能账户与增额寿险，三者应该怎么选
这三类产品都是市场上卖得比较好的理财类保险，可以说各有各的特色，那么怎么选择，我给读者朋友们提供两个对比维度，如表1-4所示。
表1-4 常见理财类保险横向对比
表1-4里面说的利率，只是在同类型产品中，第一梯队产品的利率。而在实际生活中，也有可能会存在某一些年金险的利率比增额寿险还低，也有可能出现年金险+万能账户的利率比年金险高，表1-4里面的数字只是帮助各位读者有一个直观的认识。
领取灵活性方面，也就是领钱部分，年金险相对来说是最低的，因为它的领取条件都是固定的，比如说第10年可以领取1万元，那么第10年的时候就必须领取1万元，不能多领，也不能少领，也不能不领，必须是这个金额，因为是合同规定好的。年金险+万能账户则会灵活一些，因为我们应该领取的钱不领的话，就会进入万能账户，而万能账户里面的钱可以随时领取，那么相对灵活性这一点，年金险+万能账户就会比纯年金险更好一些。增额寿险是三类产品中领取最为灵活的，交完钱之后，就可以随时选择提取，只要是在账户金额以内的钱，想多领取也行，想少领取也行，如果不想领取，账户就继续增值。
通过以上两个维度就很好选择产品了：灵活性高，那么利率就会低，而利率高了，灵活性就低了，我们只需要看自己的需求就可以了。有人喜欢灵活性高一些的，有人喜欢利率高一些的，没有绝对的对和错，只有适合和不适合。
我们简单总结下本部分的主要知识点，知识点有一些密集，我们一起回顾一下。
·理财类保险只是一个统称，有理财功能的保险都可以被称为理财类保险，目前市场上售卖最多的是年金险、年金险+万能账户以及增额寿险。
·理财类保险有优点也有缺点，优点是保本保息、利率固定。缺点是需要长期投资，如果短期内退保，会有很大的损失，而它的固定利率在3.5%～4%之间。
·年金险+万能账户最容易混淆的地方就是领钱和万能账户的部分。切记，领钱和万能账户价值只能二选一。
·常见的三类理财类保险都很好，利率高一些的，领取灵活性会略差；利率低一些的，领取灵活性就相对会高。