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2017年7月国务院发布的《新一代人工智能发展规划》明确了智能金融发展目标：建立金融大数据系统，提升金融多媒体数据处理与理解能力。创新智能金融产品和服务，发展金融新业态。鼓励金融行业应用智能客服、智能监控等技术和装备。建立金融风险智能预警与防控系统。我们研究认为，未来全球智能金融的发展趋势主要有：
从经济学的视角来看，智能金融的发展重塑了金融业的运行机制。一是推动了生产要素的重新配置，极大降低了交易成本。如人工智能的发展将减少简单重复性劳动力的需求，大幅降低交易成本、管理费用等。二是改变了原有的生产关系。重塑了金融生态系统，由柜台业务转向网上业务，由消费模式转向体验模式，从研发模式、产业组织形态、产业分工到人与人的关系等均发生了改变。三是增强了规模经济效应。通过互联网、云计算等手段改变了金融业运行所依赖的基础设施条件，使得收益随规模递增。四是减少了信息不对称。通过大数据、区块链等手段减少了信息不对称带来的风险，实现了差异化服务，提高了风险识别、预警、阻断与控制能力。五是改变了传统的金融逻辑。传统银行贷款主要以财务资质审核为主，通过提供证明获得增信；而网络银行改变了传统金融的逻辑模式，从以财务数据为基础转变为以行为数据为基础。
人工智能、区块链等新兴技术的运用，使得数字货币从基础层面改变信息不对称的解决方法，带来全球金融业的革命与进化。目前，数字加密货币在全世界进行渗透，全球数字货币间的争夺赛已经展开。由Facebook等IT巨头发布的Libra币更有望在世界范围内获得更大影响；2019年8月，中国人民银行表示即将推出数字货币。本研究认为，至少有三点理由表明，智能金融的发展有望成为中国发展的新引擎，改变世界金融格局。一是从目前的发展态势来看，这轮由技术发展驱动的金融创新，从市场需求和技术的运用角度而言，中国已经站在了第一起跑线，并且发展后劲充足。二是中国政府高度重视智能金融的发展，不断优化其发展的生态环境，有望在发展与监管中达到平衡。三是智能金融的发展有赖于新技术的发展，但其发展程度并不完全取决于技术的领先。市场的普及与渗透、应用端的人性化，往往更能驱动其发展。
从目前的发展态势来看，智能金融已经渗透到银行、证券、保险、基金、消费金融、小额信贷、征信、第三方支付等领域，涵盖了客服、风控、营销、投顾、支付等业务范畴。特别是，在我国支付、网络贷款等应用领域的应用接近成熟，网络支付已经深度渗透到人们的日常生活中，深刻影响了大众的生活方式。从研发投入趋势来看，国内各类金融机构都加大了智能金融领域的研发投入，不断丰富金融科技的业务应用场景。据统计，2018年我国金融机构技术资金投入达2297.3亿元，其中以大数据、人工智能、云计算等为代表的前沿科技领域的资金投入占总投入的29.4％。从投资趋势来看，2017年到2018年，全球金融科技投资额增幅超过一倍。可以想见，未来智能金融对金融领域的影响将加速释放。
监管科技指使用科技，特别是信息科技进行的监管监督、报告和合规。英国金融行为监管局（FCA）认为，监管科技是“运用新技术，促进达成监管要求”，这既包括监管机构运用技术进行监管，也涵盖了为金融机构、金融科技公司提供满足监管合规要求服务的专业RegTech（监管科技）公司。未来，驱动监管科技成为主要治理手段的因素至少有三点：
一是数字化发展趋势。未来，整个金融服务行业越来越数字化，相应地，金融监管方法也应从“了解你的客户”转向“了解你的数据”。监管改革要求被监管实体披露大量数据信息，而数据科学的进展允许对非结构化数据进行结构化处理，例如人工智能和深度学习，使得数据在监管中的作用不断提升。
二是合规成本降低的要求。从金融机构监管的角度来看，利用科技手段进行的合规监管与手动合规监管相比，二者在准确程度和成本之间的差距非常明显，监管科技的监管优势明显更胜一筹，而数据量和数据类型的大量增加将使得监管科技的优势更为明显。
三是风险管控的内在需求。监管者亦需要使用科技来提高监管工具效率，形成监管过程的科技解决方案，以应对跨界市场化快速发展带来的挑战，并巩固金融稳定性。白宫（2017）认为RegTech不仅是使得监管要求传递更高效、更有效的技术，而且是引领监管范式转变的关键。其优点在于可以持续监督、提供实时洞察、通过深度学习和人工智能过滤，观察全国和全球市场的功能，提前识别问题而不仅仅是在问题发生后采取行动，从而更具前瞻性。
（中国科学技术发展战略研究院研究员李修全，中国科学技术发展战略研究院研究员张俊芳，微软亚洲研究院主管研究员刘炜清，微软亚洲研究院高级研究经理边江，微软亚洲研究院副院长刘铁岩）