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使用的方法必须适合于项目的类型。
区分两种不同的项目
发展项目的不同类型 § 1.2.1
进行两种有特定信息需求类型的分析
有形产品项目的分析 § 1.2.2
无形产品项目的分析 § 1.2.3
在项目周期中的应用 § 1.2.4
本手册中考虑的发展项目，其目标是增加产品和服务量（如工业、农业、矿产品、卫生保健、城市、交通和社会-经济基础设施与服务）。其他项目，如人道主义和某些社会发展规划项目，可能需要进行财务分析甚至是经济分析，但是是否需要进行这样的分析，应根据具体个案而定。
在逻辑关系框架中，采用“客观可验证指标”（OVIs）（根据数量、质量、目标人群、时间和地点）可以有效地描述结果和项目的目的。这些指标“应该给出一个合理的情况描述，并且是按可接受的费用和具有一致性的方法做出计量”
，实际上，根据项目的性质，有以下三种情况：
◆结果只能主观评价，而不能采用OVIs（如判断管理服务的改进无法通过像处理一份文档需要的时间那样的客观检验对其结果进行计量，初等教育的服务改进无法通过学生的考试分数来计量等等）；
◆ OVIs只能以实物单位进行量化（如培训学生的数目或建造道路的里程）；
◆ OVIs能用货币单位计价（如增加的罐头产值、节约的经营费用或大米的产值）。
这里，需要区分两种类型的项目：
◆有形产品项目
，即其产品能用货币计量的项目。这些项目通常的目标是增加产品和服务的数量：
●无论是否销售，其市场均存在（如为自家消费种植的农作物）。
例如：工业项目、能源发展项目、农业、旅游或小型工业项目或企业信贷项目。
●物品不是在由受益人直接付费的基础上提供或其价格不是由商业因素决定，但收益“易于估价”。例如公路项目，经济效果可以通过交通费用和现有的（或诱发的）交通量或运输费用的节约进行计算；
例如：公路基础设施、专业培训和农业技术推广项目。
◆无形产品项目，即那些在不花费超常的时间和资源、不进行“重大的假设”或不使项目目标模糊化，便很难准确地用货币对其产品计量的项目。这种项目的“效用”无需用货币单位计算。很多社会发展项目（项目的“产品”如受教育学生的数量、照顾的病人数量、救活的生命数量）、环境和文化保护项目就属于这类。
例如：涉及健康、教育、城市发展（如污水处理）、社会服务、体制改革或环境保护的项目，均属于无形产品项目。
两种项目的界限并不总是很明显的，常常取决于项目分析专业人员的判断。有时候，可以采用“实验法”来估价有关项目的效益。例如，在某些情况下，一些中小企业项目（如信贷或培训项目）的效益，可以通过其增加的产量进行估算，这类项目就可以作为“有形产品项目”加以分析。有时，合理地估算增加的产量往往是不可能的，这时项目就会被认为是无形产品项目。
注：某些项目有分属不同种类的部分：如农村综合发展项目可能有生产部分（有形）和社会部分（无形）；环境项目可能包含能够计价的有形产品（如资源开采）和在项目评价中更为重要的无形产品（如资源保护）。
财务与经济分析的方法依赖于项目的类型，见表1.2。
表1.2 项目的性质和采用的方法
注：OVI：客观可验证指标；
（1）费用-效用分析用于对替代方案进行排序，本手册中不作介绍；
（2）费用-效果分析用于目的与结果相同或具有可比性的同一项目不同方案之间或不同替代项目之间进行选择；
（3）如果需要根据项目的规模判断其合理性。
项目分析人员采用不同的费用-效益分析方法来评价这些项目，每种分析的费用和效益都具有具体的含义。
注：在本手册中的“费用-效益分析”比在讲英语的项目经济学家中通常的概念具有更广泛的意义。
财务与经济分析使用的费用-效益方法是基于：
◆分析……（理解与解释同估算与计算一样重要）；
◆……商品和服务流量（但不考虑此类资产的改变）；
◆……从费用和效益的角度（仔细区分哪些是费用流量，哪些是效益流量）；
◆……估价（用统一的计价标准来计算流量是该方法的要点，但是，在某些流量的估值中可能存在缺陷——如农产品的家庭消费、非正规的交易、社会服务、自然环境的使用——可能难以得到真实的货币交换价值，实际价格可能并不代表真正的价值）；
◆……比较与综合（采用数学方法提供综合信息并估算项目投资收益。最常用的投资收益评价指标列在附录E中）。
对参与项目的每一个实体，财务分析都应对下列方面进行比较：
◆费用：经营与投资费用（现金支出和可能的非现金流量）；
◆效益：来源于业务活动的收入（现金收入和可能的非现金流量）。
考虑支出流量或收入流量的真正价值。财务分析需要考虑：
◆识别和估算所有的现金流量，包括分别在“有项目”和“无项目”的情况下，项目实体的业务活动所产生的商品和服务的货币价值，其中包含投资费用、经营费用以及项目实体从这些业务活动中得到的效益；
◆估算在“有项目”情况下的借款需求；
◆评价项目对实体整个财务状况的影响和实体所具有的偿付能力和生存能力；
◆计算投资收益；
◆估算必要的财政援助。
财务分析所回答的主要问题之间的关系如图1.2所示（也可参见附录B）。
图1.2 财务分析原理
经济分析是从整个社会（国民经济）的角度评估项目。根据目的不同，存在两种处理有形产品项目的方法：
◆估算项目对整个国民经济的影响；
◆评价项目在国际经济环境中的生存能力。
按照第一种分析（效果或影响分析）：
◆费用定义为国民经济损失的经济资源：以外汇损失
表示；
◆效益定义为国内实体获得的增量经济收入（即对经济增长的贡献），表现为国内消费的增加。
从这种观点看，比如劳动工资在财务分析中应视为费用，对于整个社会而言则是效益（体现为收入的分配）。
按照第二种分析（项目在国际经济中的生存能力分析），我们可以借助于世界市场来估算项目生产和使用商品和服务的机会成本：
◆费用表示项目对经济资源的真实消耗，给出的是以国际市场价格计算的价值，而不是本国市场价值（除非项目涉及的产品或服务不能在国际市场上交易）；
◆效益是指项目的产出，并以国际市场价格计算其价值。
从这种观点看，费用与效益类似于财务分析中的费用和效益，只是其计算价格不同。
本手册给出的项目分析方法对下列不同观点进行了综合：
一个完整的经济分析应涉及：
◆编制项目所涉及的所有实体的合并报表；
◆计算引起的所有经济效果；
◆从整个国际经济的框架结构中，确定项目的生存能力；
◆计算资本收益（基于全部有效成本、外汇成本和/或国际市场成本）；
◆从经济政策及所实施的各种结构改革的观点，考察项目的相关性；
经济分析中的主要方面之间的关系如图1.3所示（也可参见附录C）。
图1.3 有形产品项目经济分析原理
对于无形产品项目，项目分析人员一般采用费用分析（预算分析）、效率分析和可能的经济效果分析等方法进行项目分析。
对于这类项目，分析的目的仅限于追求费用最小化，并不试图评估费用是否要大于或小于效益：
◆费用：项目所使用的资源；
◆效益：是对有形“结果”的估算，用实物数量表达。
无形产品项目的分析涉及：
◆用简单、可量化的语言描述所期望的结果（如受教育学生的数量、治疗病人的人数、受到保护的地区或受益家庭的数量）；
◆在各种流量的基础上估算项目的预算，包含投资和经营费用；
◆评价项目实体的财务状况及偿付能力和生存能力；
◆通过准确确认谁可能为项目出资（如用户、政府、其他资金提供者），估算需要提供的财政援助；
◆通过验证项目使用的资源是否充足和必要，估算项目的效率；
◆确定项目是否具备生存能力；
◆如有必要，计算项目对国家主要经济指标的影响，如外汇储备、公共资金、收入分配等；
◆从部门战略和计划以及执行中的经济政策和体制改革上看项目的相关性。
费用-效果分析中所涉及的主要问题的关系如图1.4所示。
图1.4 无形产品项目分析原则
表1.3总结了这些分析方法如何为决策者提供决策信息。
表1.3 财务与经济分析的基本目的
财务与经济分析的目的，是在项目周期的不同阶段帮助决策者作出决策。一般在三个主要阶段运用这些方法，如表1.4所示：
表1.4 项目周期三个主要阶段的财务与经济分析
◆项目识别：提出概要的财务分析，当项目概念进一步明确后，可能要对其进一步细化；
◆方案确定（或评估）：进行详细的财务和经济分析，以比较不同的项目方案，最终以项目的综合分析作为财务决策的基础；
◆评价：在中间评价（项目实施阶段）和后评价阶段，应进行财务和经济分析。中间评价主要是财务分析，后评价主要是经济分析。