第三节
市场模式

一、批发市场

（一）批发市场总体情况

英国的批发市场是发电商和供电商或售电商以及交易商之间开展大宗电量交易的市场。从 2001 年开始执行的“新电力交易制度”，建立了一个高度自由化的批发市场，主要有四个核心内容：

（1）以发电商与售电商、交易商之间的双边物理合同交易为基础，称为OTC （场外交易）。这些合同可以提前一年甚至若干年签订，并具有物理交割义务，不同于过去的财务性质的“差价合约”。

（2）交易所组织自愿参与的短期交易，这些交易一般规定标准条款，包括提前一天或提前几个月的各种短期交易，为各市场参与者提供更多的调整交易需求和风险防范手段。

（3）建立了平衡市场。为了保证电力系统的实时平衡，设计一种接近实时的平衡机制，系统调度机构通过组织竞价的方式，选择调用各种发电侧或需求侧资源，实现电力系统实时平衡。

（4）建立了平衡结算机制。根据合同的实际执行情况和平衡机制中招投标执行情况，与实际计量的电量做比较，对不平衡电量计量、计费并结算。

目前，批发市场 95 %左右的交易电量为双边物理合同交易，不到 5 %的电量通过电力交易所APX完成，这主要是因为发电商、用户对天气等原因预测偏差的部分而进行的短期交易；不到 2 %的电量在平衡市场中进行交易，主要是保证系统的实时平衡。

（二）场外交易（OTC）

场外交易是指由交易主体之间自主谈判形成的物理交易。实际上，市场中的双边合同不仅局限于发电商和供电商之间，中间商或电力经纪公司（通常为银行等金融机构）也被允许作为签订电力双边合同的一方，这些电力中间商既不发电也不售电，只是通过交易获得利润。

目前英国有 4 家主要的电力经纪公司。与电力交易所相比，电力经纪公司更像是中介公司，为购售电双方提供交易信息，按照成交电量收取佣金。和电力交易所最大的不同在于，电力交易所在交易的全过程中都是匿名交易（类似股票交易），而交易双方通过电力经纪公司交易达成交易意愿后，需要按照实名签订合同。

双边交易合同的时限比较自由，有提前多年签订的，也有提前几天签订的。合同中明确了电量、价格、计量点以及基本负荷曲线。负荷曲线根据提前时间的长短，决定精细程度。合同签订时不需要系统运营机构进行安全校核 ，合同履行时双方协商形成发电/用电计划曲线，并按照《平衡和结算规范》（BSC）和《电网交易主要协议》（Grid Trading Master Agreement， GTMA）要求，将合同交易电量和交易计划在规定时间内上报负责平衡和结算的ELEXON公司，以及系统运营机构。所有获得业务许可的电力公司都必须签订BSC协议，该协议要求发电商和售电商在ELEXON公司建立能源账户，并将各种合同交易结果通知ELEXON公司， ELEXON负责对各市场主体合同电量和实际电量之间的差额进行计量、计费和结算。

对于一些小规模的市场主体，由于其没有安装相关的信息系统，在签订双边交易后，通常选择通过电力经纪公司或电力交易所向系统运营机构和结算公司申报交易电量，用于系统调度和不平衡结算。

（三）电力交易所的交易

英国目前有 2 个电力交易所： APX Power UK和N2EX市场。

以APX为例介绍电力交易所的交易方式。

英国APX电力交易所主要开展拍卖式交易、现货交易、到期合约市场交易等。英国电力期货交易主要是在N2EX交易所开展。目前，主要开展两类交易：基荷交易和峰荷交易，时间段为半年、季度、月度和周。

1.拍卖式交易（Auction）

拍卖式交易（Auction）是提前一天的电量拍卖交易市场。市场成员在每天 10：50前通过电子操作方式向电力交易所提供交易申请，交易所根据市场成员提交的价格和电量匹配供需，形成第二天每半小时的交易量和价格，并将交易结果在 11：50之前反馈给各市场成员，12：00 前将交易结果提交给结算公司ELEXON， 12：30计算并在网上公布拍卖价格指数。 APX作为所有交易的居中方，与所有的市场成员进行结算。

2.现货市场（Spot Market）

现货市场（Spot Market）是 7 天 24 小时的短期交易，为市场成员调整电力并开展交易服务。主要包括以半小时为基础的电力产品，以及以半小时为交易基础组成的、分散的不同段组合交易，包括四周前到日前的各种时段交易。

3.即时市场（Prompt Market）

即时市场（Prompt Market）提供由基荷、峰荷、工作日、周末等基本要素组成的标准产品，交易方式与现货市场相同。

即时市场和现货市场均在Eurolight电子交易平台上，交易产品都是标准化产品，规定了交易时段和最小交易电量，市场出清采取撮合交易的方式。在交易所的交易平台上，交易者可以看到所有可交易的产品，可以选择交易品种，申报某个交易产品的购买或售出价格。当购买者和出售者成交价格相同时，自动达成交易。电力交易必须在交易关闸前 90 分钟内完成。电力交易按周结算。交易平台上的交易自动由APX UK负责出清、结算，并将交易结果通知平衡电量结算机构ELEXON和调度机构。

英国电力交易所实时与短期交易品种情况如表 1.1 所示。

（四）实时平衡市场与偏差结算机制

在新交易制度（NETA）下，市场交易的基本原则是买卖双方可以按照自身的意愿协商开展双边交易（场外交易），或者通过电力交易所（一种交易服务平台）进行交易。由于电力的特殊属性，市场买卖双方的实际发电/用电量与合同规定的电量总会存在偏差，因此需要建立相应机制解决不平衡电量的问题：一是要对所有市场主体的发电量和用电量进行有效计量，并对实际电量和合同电量进行比较，计算出差异；二是要建立财务结算机制对这些差异电量进行计费结算，按照系统运营机构在实时平衡市场买入或卖出电量的平均值，对各市场主体的差异电量计价；三是输电公司为了保证系统实时平衡，需要建立实时市场，采用按照报价结算的方式，根据市场主体的报价，集中买卖电力，解决实时电量与计划电量的差异以及输电阻塞等其他制约系统安全运行的问题。

《平衡和结算规范》（The Balancing and Settlement Code ，简称BSC）规定了平衡机制的核心内容，是英国批发市场运行的核心规则。在BSC下，规定了ELEXON是BSC的管理公司，负责平衡和结算机制的运行，提供或购买相关服务。根据BSC和电力业务许可证规定，拥有发电、配电、输电、售电业务许可的机构必须签订平衡结算协议框架，并在框架下履行职责。同时，根据BSC规定，存在结算、数据收集、合同电量集合、合同电量上报、计量数据上报等一系列代理服务机构，目的是方便市场主体有效交易并履行数据处理、提交、传送、确认等义务。根据BSC规定，市场主体的双边交易以及电力交易所的交易，均作为合同电量分解到以半小时为基础的时段交易量，并提交给ELEXON和输电公司。代理机构根据规则向ELEXON或市场主体申请并得到授权，才能实施相关业务。

二、零售市场

英国目前在发电领域和售电领域已经形成了完全自由竞争的市场，所有用户都可以自由选择售电公司为其供电。

（一）用户开放选择权进程

英国放开用户选择权分为三阶段进行。第一阶段：1990 年 4 月至 1994 年 3 月，允许 1000 千瓦以上的用户（共约 5000 户）自由选择售电商。第二阶段：从 1994年 4 月至 1998 年 8 月，将范围扩大到 100 千瓦以上 1000 千瓦以下的中等用户（共约 6.7 万户）。第三阶段：从 1998 年 9 月起，用 8 个月左右的时间将范围分三步扩大到 100 千瓦以下的所有小型用户和全部居民用户（共约 2690 万户）。

（二）售电业务许可与开放

英国在改革之初就开放了发电侧市场，并逐步在售电侧引入竞争，输配电环节仍然保持自然垄断，并接受监管。根据《电力法（1989）》要求，发、输、配、供电业务必须单独申请业务许可证，输电业务必须从产权上与其他竞争业务分离，输电网和配电网必须无歧视地向第三方开放；配电业务和供电业务的分离需要做到财务上独立和法律上独立（《公共事业法（2000）》要求）。

在售电环节，只有持有电力供应许可证的公司可以从事电力销售业务。2000 年以前，电力供应许可证分为两种：公用电力供应许可证和第二类售电许可证。2000年以后，电力供应许可证统一为供电许可证。

公用电力供应许可证是对既有供电公司的许可，由英国 14 个公用电力供应商持有，并允许其向专营地区内的所有用户售电，包括向指定用户（即用户开放过程中未获得选择权的用户）售电的相关权利和义务。同时，英国允许第二类售电商（持有第二类售电许可证的公司）向其他地区电力公司专营区域内的用户售电，但不能向指定用户售电。第二类售电商包括地区电力公司、主要发电公司及一些新的售电商。

2000 年以后，任何个体都可以申请供电许可证，成为平等的供电商，经营售电业务，向英国任何客户供电，该制度一直延续至今。

（三）售电市场竞争机制

1.配售一体化公司内部业务的分离

售电公司可以分为两类：含配电资产的配售一体化公司，以及不含配电资产的独立售电公司。根据《公用事业法（2000）》的要求，同时拥有配电和供电业务的公司必须分别申领配电和供电许可证，并在法律上分离配电与供电业务，成立相互独立的子公司。两个公司在人员上分离，在财务上独立核算。

根据售电许可证的规定，售电商的本地供电、向区外供电等业务必须分列，分别进行核算。每个分列业务的会计记录，包括收益、成本、资产、负债、储备金或准备金，在售电商（和任何分支机构或关联企业）的记录中应可以从任何其他业务中的相应部分分离。售电商应准备每个会计年度的财务报表，包括损益表、资产负债表、现金流表连同其备注，并就每个分列业务以合适的细节分别说明任何收益、费用、资产、负债、储备金或准备金的金额情况，是从其他业务收取的，还是向其他业务支出的。同时，也可说明这些金额在任何分列业务和任何其他业务之间是否是按比例分配的，并说明分配的基础。

2.供电服务多样化

随着售电市场的放开，售电商认识到靠低电价吸引用户占领市场，在短期内效果明显，但当电价降到一定程度后，因发、输、配、售的成本所限，各售电商的价格基本趋于一致，而对用户的服务水准、可靠性及供电质量，将是市场竞争和用户选择的首要条件。因此，各售电商不断改进用户服务的水准是长期的市场观念。目前，各售电商向用户提供了一系列新的服务，主要包括表计、电费查询、断电通知、预估收费、报装接电、停电后恢复供电、故障处理、电能质量服务。

从用户支付电费的方式来看，用户缴费方式多种多样，非常灵活方便。用户可以按周、半个月、月、季采用现金或支票支付，也可以采取转账、长期订单、信用卡、网上银行、付款卡直接划账等方式。用户也可以随时随地到用户中心、售电商办公室、电力收费站，或者邮局、银行付款而无需手续费。这些付费方式的改进既节约了用户的时间，避免了额外的费用，也降低了售电商的营业费用，对双方都有利。

目前一种叫“付款点”的全国性付款网络正迅速发展，很多售电商开始使用这个网络来回收电费。该网络的网点包括报亭、便利店、超市、服务站和其他离家庭用户更近的地点或购物中心，用户无需手续费即可通过该网络方便地支付电费。预付款表计设备也在英国得到了大面积推广，受到了用户的欢迎。此外，售电商还提供其他服务，如帮助大用户管理批发市场价格上升和大幅波动的风险，改进能源管理等。

一些售电商还向用户免费提供多种咨询服务，如电费管理、电价形式选择、用电效率热线帮助、用电安全指导、表计读数等，用户可以通过免费电话或电子邮件等途径获得售电商的咨询服务。

3.服务关系的处理

ELEXON公司负责《平衡和结算规范》的管理，具体负责实现、管理和运行在批发市场和零售市场中有关系统平衡和偏差结算的服务和系统管理。该公司负责批准、认可有关数据采集（包括抄表）、数据处理和数据汇总服务的程序及支持系统的相关规定。所有希望提供这些服务的机构必须经过该公司鉴定合格。其供电服务中心可以提供供电商所要求的计量点的数据采集和数据汇总服务。售电商必须为用户的每一个计量点指定合格的服务代理机构，并对代理机构的有效运行承担最终的责任。

目前，表计和数据服务既可以由售电商自己负责，也可以由配电商提供，还可以由第三方服务商提供。目前，计量点管理服务仍然由配电商负责。原先的地区电力公司通过配电许可证获得了计量点管理服务资格，从而可以提供数据服务。尽管几个原先的地区电力公司仍然是主要的数据服务商，但是自从 1994 年以来，在半小时计量电力市场上，供电商已经可以获得其他服务商提供的计量和数据服务。售电商可以通过合同获得服务商提供的表计和数据服务。

4.家庭用户转换供电商的程序

为了登记用户的位置、容量等用电信息，英国建立了用电计量管理点系统，在电力系统中设置了编号唯一的用电计量管理点（简称计量点），每一个计量点可能对应着一个或几个家庭用户，一个非家庭用户可能有几个计量点。为了维护用户和其他售电商的正当利益，配电公司必须提供计量点的管理服务，以登记向用户售电的详细情况并进行电力数据传递。当一个家庭用户希望转换供电商时，完成转换过程可能需要 6 个星期。

5.保底供电商

由于所有的用户都可以自由选择供电商，并通过合同获得所需的电力供应，为了保障用户的供电安全，如果某一个供电商破产，而且其所持有的供电许可证被撤销， OFGEM有权力为该公司供电的用户指定一个最后的供电商，由这个供电商向这些用户供电。例如， OFGEM曾经提出几个指定要求：2005 年 12 月 2 日，指定NPOWER公司为TGC公司的用户供应燃气与电力；2006 年 1 月 19 日，指定伦敦能源公司为ULL公司的用户供应电力；2006 年 2 月 4 日，指定英国燃气贸易有限公司为ZEST4 电力公司的用户供应电力。

6.安全保证金

根据需要，供电商可以要求用户提供安全保证金，金额可以是在用户建筑物处预计的平均每季电量电费的 1.5 倍，合理时可以更多一些。但是，供电商不能要求使用预付款表计设备的用户提供安全保证金。供电商必须向用户支付保证金的单利，利率根据当时巴克莱银行的基本利率或监管机构指定的利率确定。

在下列两种情况下，供电商应当返还用户的保证金及其利息：第一，用户在以往的 12 个月里，每次在书面通知要求的 28 天之内付清了电费，供电商应在 14 天内返还保证金的本息；第二，当供电商已经停止向用户供电，而且用户已经付清了全部电费后，供电商应在 1 个月内返还保证金的本息。 e6RCjDv/GWdPSFvY2iY37z35i0D3DcpwLvwz+ZcG+GdKRPHzkA5i30jxMWyiKGaS