第五节
市场监管

北欧电力市场的监管主要分为两个层面：一是外部监管，由政府负责监管；二是内部监管，由市场内部相对独立的机构进行监管。监管方式有两种：一是直接监管，即直接监控市场交易行为及信息发布等是否符合市场规则和国家法律；二是间接监管，即通过对信息和数据的分析、对比和评估，从结果间接监管市场成员的行为。监管内容主要分为三方面：一是对电网公司的监管，包括电网电价结构、超额利润、收入上限等内容；二是对市场运营的监管，包括市场运行和各种交易行为；三是对系统运行的监管，包括辅助服务、计量及电能质量等。

一、监管模式

（一）外部监管

挪威石油和能源部在国家能源法的框架下开展工作，对挪威水利资源和能源委员会进行指导，任命其主席并颁发执照。挪威水利资源和能源委员会对北欧电力物理市场运行和清算、输配电系统运行进行监管，除评估电力市场和系统运行效率外，还考虑环境和经济因素，以提高能源系统运营的综合效率。

挪威金融监管委员会依照挪威国家金融机构监督法对北欧电力金融衍生品交易市场进行监管。

国家竞争性管理局依照竞争法对电力批发市场和零售市场的企业兼并、市场控制等市场行为进行监督。

（二）内部监管

北欧电力市场的物理和金融市场均有市场规则约束市场中的所有成员。交易所专设了市场监督部门依据这两个市场各自的规则对市场成员的行为进行监督，包括电交所自身。该市场监督部门的主要职责是：监控市场交易行为，定期向政府监管机构提供监管报告。该部门虽设于北欧电交所内部，但具有相对独立性，在业务上同时受政府监管和部门指导。为保证该监督部门的公正性，电交所内部另设投诉部门，市场成员可就市场交易中的有关工作向投诉部门进行投诉。

二、市场运行指标

北欧电力市场监管机构建立了一套市场监管指标，定量地评估市场运作，以监管市场发展。主要指标包括以下几点：

（一）零售市场的供电商数量

一般来说，供应商数量反映经济规模和范围、供应商选择转换成本，同时也将影响消费者行为、市场力利用等情况。理论上，如果一个市场没有进入和退出壁垒、没有供应商转换成本，那么市场只需要一个供应商。因此，确定供电商最优数量必须综合考虑进入壁垒、服务成本和供电商转换成本。在衡量供电商数量对竞争影响的程度上，规定只计入服务覆盖全国的供电商，因为如果计入所有供电商，将导致区域间竞争不平等。在统计发布符合规定供电商数量的同时，也将发布这些供电商的全部市场占有率。具体评价时，供电商数量大于 10 个得满分 5 分，只要有一个供电商就得 1 分。

（二）零售市场供电商转换率

在完全竞争市场中，消费者对他们的选择有着清晰的认识。零售供电商转换率反映消费者市场意识，被看作是用户市场意识和市场活跃度的重要指标，同时也反映了市场其他一些方面，如大众的一般性选择、合同创新以及市场行为动态。高转换率被视为用户拥有充分信息的标志，但低转换率有时不一定表示较低的用户市场意识。用户转换障碍或价差较小也可能导致低转换率，转换障碍体现了进入壁垒，而价差较小可能是市场良好运转的一种表现。因此，转换率指标需要结合价差指标综合考虑。具体评价时，转换率大于 12 %得满分 5 分。

北欧各国零售用户差别较大，2012 年丹麦 6.7 %，芬兰 7.7 %，瑞典 9.9 %，挪威13.0 %。2009～2012 年北欧电力零售市场用户供电商转换率情况如表 4.5 所示。总体来说，挪威、丹麦用户市场参与度逐步增强，而瑞典、芬兰用户活跃度呈下降趋势，挪威用户市场意识、活跃度最强。北欧各国有足够的供选零售商数量，以确保市场有效竞争，挪威有 30 个，瑞典有 100 个，芬兰有 28 个，丹麦有 25 个；各国零售用户不得跨国选择供电商。用户选择与其所在地区的价格透明度、市场信息、经济刺激以及用户对电价模式的偏好有关。

（三）零售市场价格差异指标（Price Spread）

零售市场低价差被视为高竞争性环境的标志，在自由市场中普通商品的价差比较是衡量一个市场竞争环境的惯用手段。因为竞争市场将导致同质商品缩小价差，消费者总是选择价格最低的商品，如果将来能把诸如绿色等电能的相关属性加入其中，那时电能就是个异质商品，消费者不一定选择价格低的电能。

市场价差指标用零售市场中的规定供电商的最低价和最高价的比例来计算，不包括义务供电的价格。具体评价时，价差率≤10 %得满分 5 分，≥50 %仅得 1 分。

（四）批发市场集中度（HHI）

如上所述，零售市场供电商数量能体现竞争的有效性。另一方面，批发市场如不是竞争市场，批发市场成员将可能区别对待零售市场成员，最终限制零售市场竞争。因此，批发市场的健康运转将直接影响零售市场竞争环境，而集中度指标可衡量批发市场的竞争环境。发电市场是一个资本密集型的市场，容易引起市场的高集中度，风电、太阳能等新能源市场份额的逐步增加能有效降低发电市场集中度。市场越集中就越可能影响其健康运转，从而导致高价格和用户市场意识薄弱。理论上说， HHI指标越高，市场竞争性越弱，反之则表示竞争性强；不足之处在于，其只反映了市场静态结构。北欧监管机构分国家评估计算HHI指标；如计算整个北欧电力市场的HHI指标，必须考虑输电阻塞因素。具体评价时， HHI≤1000 得满分 5 分，＞ 2200 仅得 1 分。

北欧监管机构经过四年的监测评估发现，北欧四国的各项指标较为平稳，变化最大的是价格差异和批发市场集中度指标。横向比较各国指标需考虑各国市场的结构性差异，这将影响比较结论。2012 年北欧电力市场各国主要监管指标统计情况如表 4.6 所示，根据此评估结论，2012 年北欧电力市场竞争环境排名依次为：挪威、瑞典、芬兰、丹麦。