第三节
大牛股的量能特征

除了K线形态可以提示投资者股价波动时是否具备了大牛股特征外，实践中还需要对成交量的变化进行分析。一只股票之所以可以涨得比其他股票多，就是因为资金在盘中积极地进行做多。大量资金的涌入为股价上涨提供了足够的动力，因此，大牛股的成交量也是与众不同的。

跟风股之所以上涨幅度小，就是因为入场做多的资金有限。这类个股在上涨的时候，成交量没有明显规律，始终杂乱地放大。但是大牛股的成交量并不是这样，无论股价是上涨还是回落，成交量的变化始终完美配合着股价的波动。大牛股的成交量特征往往表现在以下几方面。

1.成交额是近期市场同板块中最大的，这说明资金大量的介入促使了股价的大幅上涨，而股价的大幅上涨又吸引了更多的资金介入。

2.成交量在股价上涨时始终保持着高度活跃的状态，成交量柱体连续拉长。主流资金操作积极，场外资金追捧热烈。

3.股价在调整时，成交量明显萎缩；在调整结束新一轮上涨行情出现时，成交量又会随之连续放大。资金始终向场中沉淀而不外流。

4.如果是高控盘的个股，在股价上涨的过程中，成交量始终保持低迷的状态，就说明主流资金在盘中持股的心态非常稳定，只要主力资金不撤出，就没有资金会大规模撤出。

只要个股的K线形态具备大牛股的特征，并且成交量的变化也满足大牛股的要求，投资者就可以积极操作该个股。只有将量价结合起来，才可以使分析的结论更加准确。

华鹏飞的股价在上涨的过程中，大实体的阳线不断出现，虽然有调整走势，但是每一次调整时股价回落的幅度都非常小。这种K线形态说明空方在盘中做空的力量很虚弱，空方力度越小，就证明多方的力度越大。

除了要对K线形态进行分析外，投资者还要对成交量的变化进行分析。华鹏飞的量能特征表现为：

1.股价在上涨的时候，成交量出现了明显的放大迹象，只要股价上涨成交量就会随之放大，不断放大的成交量为股价的上涨提供了足够的做多动力；

2.当股价出现调整走势的时候，成交量便会急速萎缩，这说明盘中资金惜售心理严重，资金没有大量离场，股价的上涨行情必然会不断延续；

3.比较股价上涨时的成交量与弱势震荡时的成交量，便可以看出新入场资金的数量，较前期多出来的成交量便是主力资金在股价上涨过程中新投入的资金数量。

在K线形态满足了大牛股的特征以后，只要对成交量的变化进行综合分析，便可以准确地判断出华鹏飞的大牛股属性。只要股价的上涨始终得到资金积极的操作，便可以在日K线调整过程中或分时图中寻找机会入场。

小康股份是一只绝对的大牛股，2021年上半年上涨的幅度高达8倍，随便抓住一轮上涨波段，都能获得非常丰厚的收益。对于这种大涨幅的个股，又怎能不去花些精力研究它们的技术特征呢？

对K线形态进行分析得知，股价在上涨过程中，K线形态非常单一；每次上涨过程中暂时出现的调整回落幅度都较小；大阳线不断出现，阴线实体普遍小于阳线实体。这些只有大牛股才会具备的K线形态，使投资者可以轻松地判断出它的大牛股性质。

在对K线形态进行分析以后，需要结合成交量的变化继续进行分析，才能得到更加精确的分析结论。小康股份在上涨过程中成交量有以下特征：

1.股价在上涨过程中，成交量始终保持密集放大的势头，成交量不断放大说明盘中资金做多的积极性非常高；

2.在股价调整的时候，成交量都会出现萎缩的迹象，这说明盘中做空的资金很少，在调整过程中资金都坚定持股；

3.如果与同板块的其他个股相比就可以发现，小康股份的成交额是这一阶段较大的，这些都反映了资金盘中运作的活跃程度。

对成交量的变化进行分析，不仅可以得知资金的操作意图，还可以得知资金的性质。在大量主力资金不断做多的情况下，投资者要做的就是及时入场建仓，买入大牛股的时间越早，实现的收益就越大。

远兴能源在股价上涨的过程中，大阳线总是不断出现。阳线的数量越多，说明盘中资金做多的积极性越高。当调整走势出现的时候，阴线的实体都非常小，并且波动重心基本上都没有下移，这说明盘中做空的资金数量非常少。K线的形态向投资者透露了盘中多空的力度，只要多方占据绝对主动，投资者就要顺应上升趋势，不断做多。

K线形态之所以如此强劲，就是因为有大量资金在进行做多的操作。因此，在分析完K线形态以后，投资者还要对成交量的变化进行综合分析。在远兴能源上涨的过程中，成交量有如下变化：

1.在股价上涨过程中，成交量始终保持着密集放大的状态，说明资金介入的积极性非常高，资金越是大量介入，股价便越会大幅度上涨；

2.在上涨初中期，每当调整阴线出现的时候，成交量就会随之出现萎缩的迹象，这说明在股价调整的时候，主流资金根本不愿意撤出，留在场中的资金越多，股价就越容易涨得更高。

K线形态的强势加上成交量的连续放大，让投资者可以轻松地判断出远兴能源独具的大牛股特征。发现大牛股的目的是买入，一旦确定谁是大牛股，接下来的工作就是等待好的买入形态出现，然后毫不犹豫地进场。

中盐化工在图1-14中出现了一轮持续半年多的大幅度上涨行情。股价上涨的时间越长，说明资金在盘中做多的积极性越高，而大幅度的上涨进一步确认了资金做多的有效性。如果一只股票不是盘中的大牛股，那么怎么可能形成如此强劲且持续的上涨行情呢？

在股价上涨的过程中，涨停大阳线经常出现，说明其上涨力度非常大，这是普通跟风个股不具备的技术特征。同时，上涨过程中趋势都比较单一，没有过多复杂的调整形态，这说明盘中资金根本不想浪费时间，更不想留下过低的介入点让场外资金“捡便宜”。

K线形态处处体现出了强势，那么成交量的变化是不是也有明显的大牛股特征呢？答案是肯定的，中盐化工在上涨的过程中，成交量有着如下特点：

1.只要股价形成了上涨的走势，成交量便会随之出现密集放大的迹象，而量能的放大说明资金的做多意愿非常明显；

2.随着股价不断上涨，成交量也在不断放大，这种量价配合说明盘中资金都愿意在股价上涨的途中加大做多力度，这将会促使上涨行情更好地延续；

3.每当调整出现时，成交量都会出现明显的缩量现象，而量能的萎缩说明资金根本没有出局意向。

在主流资金只进不出的情况下，股价的强势上涨劲头必然会不断保持。量价配合得是否完美将直接影响股价上涨力度的强弱。如果将K线形态与成交量变化进行综合分析，投资者便可以很清楚地得知为什么中盐化工会成为市场中的一只大牛股了。

锦浪科技在股价上涨的时候，趋势较为简单，重要的价格低点都保持着不断抬高的态势。技术形态越简单的走势说明主力资金的控盘能力越强，可以引导更多资金入场，节省主力资金成本，形成市场合力，从而使股价更容易上涨。

在对较为简单的K线形态进行分析的时候，千万不要忘了对成交量的变化进行分析。但是，从图1-15中的走势来看，锦浪科技的成交量变化与前几个案例有着明显差别：成交量除了在股价上涨初期形成了放大的建仓量外，在后期上涨的过程中，并没有明显的放大，始终较为低迷。这种成交量特征又该如何解释呢？

在股价上涨的过程中成交量没有放大，说明主流资金已经买下了大量股票，只要这些主流资金不离场，成交量就无法放大。虽然成交量没有放大，但是股价的上升趋势依然完美，这种量价配合说明主力资金只需要动用极少的资金就可以推动股价长时间的上涨，这恰恰是高控盘大牛股最明显的特征。

在股价上涨的时候，成交量放大说明资金操作积极，而如果成交量没有放大，则说明主力资金的持仓比例非常高，只要主力不卖，成交量就低迷。因此，对于这种高控盘的大牛股，不能要求它一定放量；相反，高度持仓之后的缩量上涨更安全，因为主力资金有没有撤出一眼就可以判断出来。无量，先期介入的巨资又如何脱身？ rGEIyai+qG14f7xEdkZQImRjneoRfLlfjj4FJx5EQmavfL25Mfg7K43159DMqwa8