序言

数字化转型是近年来我国证券机构面临的重要课题之一。一方面，证券机构纷纷探索多元化发展道路，财富管理转型趋势明显，由以经纪业务为主向提供综合型金融服务转变。另一方面，随着人工智能、大数据、云计算、区块链等技术与证券行业的融合程度不断加深，金融科技已成为证券机构提升行业竞争力、提高业务质量与效率的重要抓手。

数字化转型是我国证券机构开展技术实践与创新业务模式的必经之路。证券机构的数字化转型可以分为三个部分：一是流程线上化。证券公司将硬件与软件技术相结合，使其业务与运营平台以线上的方式高效运行，为其实现数字化转型奠定基础。二是数据辅助决策。证券机构在业务运作的过程中，会产生不同类型的业务数据。数字化转型需要以数据为核心，利用数据管理系统辅助业务的执行。三是智能化分析与决策。这是证券机构数字化转型的主要目标之一，可以帮助证券机构降低人工成本、提高业务运营效率、增强分析决策本领、实现金融科技与业务的融合。

证券机构在数字化转型过程中，需要思考以下三点：一是证券机构自身的体量与复杂程度。数字化转型并非一朝一夕可以完成，需要花费的成本与证券机构的业务模式、组织架构息息相关。证券机构需要明确数字化转型的方向和路径，将人力、技术与财务资源用在刀刃上，尽量少走弯路。二是证券机构的技术水平。证券机构要对自身的技术团队、技术架构进行评估，根据业务需求来决定数字化转型过程中的技术研发路径，以解决哪些业务优先实现转型、是否进行自主研发、转型成本是否合适等问题。三是技术实践场景。虽然证券机构的数字化转型进程在整体框架上具有相似性，但在具体实践场景中，每家证券机构都有鲜明的特点。这就要求证券机构充分了解自身业务特点，在技术研发、产品研发、客户运营、数据管理等环节持续积累转型经验。

2020年，中国证券业协会与清华大学金融科技研究院共同发起了“证券机构数字化转型与证券科技创新”征文活动，广泛征集证券机构数字化建设和证券科技服务传统金融的优秀观点和案例，旨在挖掘证券行业的新技术、新应用、新场景、新模式和新产品，共享行业发展经验，推动证券行业科技化进程。本次活动共收到来自30余家证券机构的100余篇征文，内容包括数字化转型思路、技术创新研究、场景探索实践等方面，均是证券行业一线工作者的思考与总结。

基于此次征文活动，本书遴选出22篇优秀征文，分三个部分展示了证券行业在数字化转型过程中的成果与经验。第一部分：“大象”转身。该部分从全局战略及局部业务出发，为证券机构开展数字化转型提供借鉴。第二部分：技术之矛。该部分讲述不同技术在证券行业不同领域的应用。第三部分：实践路径。该部分列举了9家证券公司数字化转型实践案例。三个部分的内容相辅相成，从宏观到微观、从理论到实践，为证券机构数字化转型提供了多元化的参考与指引。

本书编写组由清华大学金融科技研究院与中国证券业协会联合组成，希望将书中证券行业数字化转型的观点与经验分享给更多的读者，引发读者对证券行业数字化转型的思考，力求推动证券行业在金融科技赋能下稳定、健康地发展。

本书编写组
2022年6月