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财富管理产业生态圈主要由各类财富管理机构组成，各类金融机构间尽管在部分领域因重叠性而存在竞争，但也由于它们在投研能力、客户资源、营销渠道、产品发行、人才队伍、行业协同发展等方面都存在差异性
，因而在互补的领域内产生了合作，这类竞合关系将会构成未来长期的财富管理产业格局。
本节首先对财富管理市场上各类较具代表性的主体进行能力分析，梳理各类主体在开展财富管理业务时所具备的优劣势，再根据各自的特点探索优势互补的协同合作模式。
从资管市场规模上看，银行理财始终是市场上的中坚力量，预计未来银行理财仍将保持高速增长的态势。银行在财富管理行业中一直以来就有明显的渠道、客户及规模优势：在渠道方面，线下分支机构数量和服务团队人数远超证券公司、基金公司等其他类型机构；在客群方面，各层级客户的覆盖较其他类型机构也更为全面。
但是，商业银行特别是中小型银行，由于牌照受限，因此产品体系较为单一，投研实力相对薄弱。同时，银行规模和员工总数都相对较大，加之运营数年甚至数十年，在体制机制方面也表现得相对保守。
由于股权类理财产品增多，我国居民对权益类产品的关注和参与度进一步提升。基金公司、证券公司由于自身距离资本市场较近，尤其证券公司可以借助自身经纪服务引流，其在权益市场大有可为。在财富管理团队业务能力方面，基金公司、证券公司等在经营发展过程中，形成了具备丰富投研经验的团队，拥有了为客户进行高质量财富管理服务的基础条件和综合能力。在客户基础方面，证券公司的经纪业务能够为其积累大量的中高风险投资偏好的客户资源。在投研能力方面，基金、证券公司具有相对专业的人才队伍，其研究范围广且具有一定深度，其强大的研发能力使得其向高端客户提供优质服务成为可能，以便进一步提供定制化的财富管理服务。
在当前经济和社会环境下，很多金融机构都需要从卖方思维向买方思维转变，基金公司、证券公司需要摆脱过去对客户成交黏性的依赖，转而向为客户做好资产管理为宗旨的服务理念升级。其在财富管理转型过程中遇到的主要问题包括：一方面，产品和金融服务供给丰富程度不够，产品存在严重的同质化现象；另一方面，渠道营销能力欠缺。
第三方机构不同于银行、证券公司等传统金融机构，其客观调研、评价、分析各类金融产品，是能够匹配客户真实需求并能够为客户提供资产规划的中介理财机构。第三方机构以互联网公司为主，其在信息技术和客户流量方面具备优势，在触达范围与便捷程度上具备竞争力。互联网公司以客户为中心的运营基因，将促进其为客户提供更好的服务。另外，由于第三方机构多是互联网公司，可以更好地服务于长尾市场，因此兼顾了传统机构难以服务的对象。
然而，相对于传统商业银行、证券公司，由于第三方机构起步晚、发展历程相对较短，使得其客户基础不如传统的财富管理机构。
在当前情况下，财富管理机构正面对着庞大而又快速增长的客群和资产管理规模（AUM），并且客户需求日益多样化，只依靠单一财富管理机构为客户提供服务的模式存在明显不足，因此应该与其他财富管理机构形成合力，串联起整个市场的优质产品和服务，形成以客户为中心的从资金端到资产端的全方位、多角色主体生态圈模式，同时各方还应该充分发挥客户、渠道、网络等方面的优势，通过彼此资源和服务互补，做好资源整合与协同运作，通过打通财富管理业务价值链的上下游，形成完整的大财富管理生态圈。以银行、证券公司、保险公司、基金公司、投资公司、信托公司、第三方机构等为代表的机构，正在积极寻求跨机构协作，以下列举几种较为主流的协同合作模式。
大型商业银行把行内的所有力量，包括产品、活动推广、内容产出、风险控制、大数据挖掘等进行融合，并通过财富开放平台逐步对外开放给其他合作金融机构，使银行本身从平台化和智能化逐步走向生态化，从而更好地链接客户和金融机构，为客户提供更优质服务。合作金融机构通过入驻财富开放平台，不仅得到了更多客源、更大流量和更广的发展前景，更重要的是，通过更加直接、密切的沟通与交互，增进了合作金融机构对客户的认识，并更有针对性地设计产品、进行投资与运营管理。
随着客户需求的逐渐多样化，例如，高净值客户往往对隐私性、专属性和专业程度有较高需求，同时对信用卡、支付结算、健康保险、家族信托和出国留学等金融产品也有需求。一些拥有多牌照机构的金融集团纷纷开始加深集团内部协同，力求突破集团内部客户信息壁垒、建立集团内部客户资源转介等协同合作制度，最大限度地挖掘潜在客户资源，构筑自身财富管理“护城河”。而另一些机构则选择寻求资源互补，通过客户引流、产品互补、技术支持等手段，与其他持牌机构、金融科技公司等一起，携手构建更开放创新的财富管理生态圈。
银行在开展财富管理业务中，在渠道、客户等方面都具备着先天的资源优势，而公募基金公司则凭借长期积累形成的主动运营意识和能力，在投研、市场化运作、净值化运营和信息系统建设等方面都具有先发优势。对能力有限的银行来说，应通过合作来充分利用公募基金公司的资源优点来克服自身缺陷。目前，在海外金融市场，将资管机构的运营外包给专门的管理公司，能够实现规模化、标准化的运营，从而明显减少财富管理业务的运营成本，提高整体效率和效益。随着全面净值化经营时期的来临，对部分银行来说，平台建设周期长、投资大、操作人才专业性水平欠缺等问题短期内无法有效克服，故由专门的经营服务机构配合是性价比更高的策略。