前言

随着经济全球化进程的加快，中国各个区域开始大规模的城镇化建设，城镇化伴随着基础设施投资需求迅速扩张。但是目前我国基础设施建设资金缺口巨大，运行效率低下，运营服务水平较低，基础设施公共产品服务价格较高，直接影响经济发展和社会进步，尤其城镇化建设的发展水平，在基础设施投融资领域寻求突破是一个关键问题，在此背景下出现了政府和社会资本合作的投资热潮。

2014年国务院发布关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发［2014］60号），指出要在公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域进一步创新投融资机制，充分发挥社会资本特别是民间资本的积极作用。要创新投资运营机制，扩大社会资本投资途径，创新生态环境、农业和水利、市政基础设施、交通、能源设施、信息和民用空间基础设施投融资体制，鼓励社会资本对社会事业投资，建立健全政府和社会资本合作（PPP）机制。同时国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发［2014］43号），明确指出政府与社会资本合作，需按约定规则依法承担相关重任，鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，使投资者有长期稳定收益。国家发展改革委发布关于展开政府和社会资本合作的指导意见（发改投资［2014］2724号），指出包括政府和社会资本合作项目通用合作指南（2014）和PPP项目按月进展报告，自2015年1月起，于每月5日前将PPP项目进展情况，通过全国发展改革系统纵向网按月报送至国家发展改革委。2014年底财政部先后成立了PPP工作领导小组和PPP中心，发布关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金［2014］76号），推出30个PPP示范项目。财政部并于2014年11月29日发布政府和社会资本合作模式操作指南，明确社会资本为已建立现代企业制度的境内外企业法人，不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。适用于规范政府、社会资本和其他参与方开展政府和社会资本合作项目的识别、准备、采购、执行和移交等活动。

PPP项目界定为公私伙伴关系（合伙、合作、协作）、民间参与，即政企合作、合伙关系，企业覆盖国企、民企和外商。PPP项目涉及道路、桥梁、机场、铁路、供水系统、垃圾处理系统、通信基站网络和其他通信服务技术、学校、宾馆、医院、监狱，甚至一些军事设施等公共项目和基础设施，集中体现提供公共利益和公共服务。政府和企业长期合作，通过政府在项目公司占有股份等商业方式来干预项目运作，以保证公众的利益，同时体现契约和商业精神。

对工程项目建设而言，PPP项目的一个显著特征就是多方参与，作为不同的目标载体，其动机和利益要求有着显著差异。从研究内容看，与PPP相关的研究基本上可以归纳为四个方面，即各个主体、各个行业、各个阶段、各类要点的决策问题研究。主体包括PPP项目的各个参与方或干系人，包括政府、投资者、金融财团、咨询机构等；PPP在不同行业有共性，同时还要考虑各行业特点；PPP项目的过程以契约为纽带包括前期的立项招标谈判，后期的设计建设运营移交，每个阶段都有非常多的具体问题，以工程背景研究方面较多；对利益主体，PPP项目运行涉及多角度、多行业决策要点。

PPP是政府与企业之间的长期合同和契约关系，政府选择合适的企业，通过授权企业实现项目的融资、建设和运营的一体化，企业的能力对项目的成败有很大影响。在PPP项目中最重要的是企业与政府的合作治理能力，通过两者的合理互动，实现对PPP项目的科学管理。

本书首先进行概念研究阶段分析，系统性分析PPP发展，对PPP项目管理如何引入组织理论以及如何运用合作治理进行互动机制问题进行系统研究。首先利用物有所值（VFM）分析项目利用PPP模式的可行性，在可行性的基础上，对网络利益主体组织及关系治理进行相关分析。运用前沿相关理论，对PPP项目的合作治理，合作绩效，互动机制进行系统研究，构建互动机制的新概念框架。运用博弈论、信息经济学，以及委托代理理论和激励机制理论，揭示PPP项目建设、运营的内在规律和具体内涵，围绕PPP模式项目合作治理运行方式、互动机制和合作绩效等核心内容，对PPP项目中的关系契约、信任机制、激励机制等相关前沿问题展开研究。

本书出版得到了教育部人文社会规划基金项目：“公私伙伴关系合作治理及其互动机制研究”（11YJA630090）的资助。作者查阅了大量相关学术专著和资料，依据多年的研究成果写作而成。在此要感谢高素侠、王宇飞、于昕等硕士为本书所做的工作和付出的辛劳，感谢天津海澜德投资集团、天津五建公司提供实证帮助，感谢为此书出版提供帮助的朋友们，谢谢你们！

由于作者水平有限，书中难免有不妥之处，敬请广大读者不吝指正！

任志涛
2015年3月